南方證券秋后事：闞志東落馬

　　本報(bào)記者 鄒愚

　　深圳報(bào)道

　　3月4日，一則傳聞攪動(dòng)國(guó)內(nèi)證券業(yè)。

　　曾經(jīng)的上海灘金融界“三大猛人”之一，原南方證券“消防隊(duì)長(zhǎng)”闞志東被拘。本報(bào)得到的消息是，3月2日，闞志東和原南方證券高管劉波、郭元先等三人均被拘捕。

　　2005年9月28日，中投證券在深圳正式開業(yè)。但半年之后，其前身原南方證券的故事還沒(méi)有結(jié)束之跡象。

　　消防隊(duì)長(zhǎng)“絕唱”

　　關(guān)于闞志東，有一段文字如此描述：中國(guó)證券市場(chǎng)的“標(biāo)志性”人物，早年叱咤于申銀萬(wàn)國(guó)，2002年6月于南方證券重出江湖。一年半后辭職。　　

　　南方證券董事長(zhǎng)的劉波和總裁的郭元先，則是在2002年2月南方證券增資擴(kuò)股——資本金增至34.58億后走馬上任。

　　劉波，現(xiàn)年50歲，擁有經(jīng)濟(jì)學(xué)博士頭銜，1987年任上海財(cái)經(jīng)大學(xué)金融系副主任，1992年任上海證券交易所副總經(jīng)理兼任上海證券交易所發(fā)展研究中心主任、上海證券報(bào)常務(wù)副總編，1997年11月暫調(diào)任中國(guó)光大集團(tuán)新加坡地區(qū)總部副主任，1998年6月任南方證券有限公司總裁、黨委副書記。

　　郭元先，現(xiàn)年48歲，出任總裁前為南方證券副總裁。

　　不過(guò)，劉波和郭元先走馬上任僅3個(gè)月，便突遭調(diào)離。深圳發(fā)展銀行前行長(zhǎng)賀云出任董事長(zhǎng)，時(shí)為深圳創(chuàng)投總裁的闞治東接替郭元先的總裁職務(wù)。

　　消息進(jìn)一步指出，此次拘捕系公安部直接介入，公安部經(jīng)濟(jì)犯罪偵查局一位局級(jí)領(lǐng)導(dǎo)帶隊(duì)，在深圳公安局經(jīng)濟(jì)犯罪偵查局人員的陪同下，與深圳證監(jiān)局局長(zhǎng)張?jiān)茤|及一位副局長(zhǎng)舉行了會(huì)商。

　　旋即，闞、劉、郭三人被捕。

　　據(jù)另一位消息人士透露，僅僅在兩周之前，形勢(shì)并沒(méi)有對(duì)闞志東不利。但是到了上周，形勢(shì)急轉(zhuǎn)直下。

　　據(jù)稱，闞志東進(jìn)入南方證券之后，有兩件事情難逃干系。

　　首先是經(jīng)其批準(zhǔn)挪用客戶保證金規(guī)模在40億-100億之間。

　　第二則是在其主政期間，“有很多大機(jī)構(gòu)從南方出逃了”。這些機(jī)構(gòu)套現(xiàn)了大量資金，南方證券元?dú)獯髠��?/p>

　　上述人士認(rèn)為，南方證券被挪用的近70億保證金的去向，可能將直接決定闞志東的命運(yùn)。

　　而劉波和郭元先的被拘，亦可能出于同樣的原因。

　　有人總結(jié)說(shuō)，命運(yùn)和闞志東開了一個(gè)殘酷的玩笑，他本來(lái)是被指派去拯救南方證券這艘即將沉沒(méi)的巨輪的，現(xiàn)在看來(lái)，他要陪著這艘船一塊沉了。只是在闞志東之后，中國(guó)可能將再無(wú)“消防隊(duì)長(zhǎng)”這一稱謂。

　　微妙的時(shí)刻

　　在此之前，包括孫田志在內(nèi)的原南方證券“哈飛”案，已經(jīng)審理完畢。

　　“哈飛”案于2005年12月26日審定結(jié)案，原南方證券副總裁孫田志以操縱證券交易價(jià)格罪，被判處有期徒刑二年，緩刑二年。孫田志獲輕判的原因是，認(rèn)罪態(tài)度較好，有悔罪表現(xiàn)，且身患重病暫時(shí)不宜羈押，對(duì)其適用緩刑不致危害社會(huì)。

　　其他一同獲罪的還有原任南方證券自營(yíng)業(yè)務(wù)總部副總經(jīng)理，兼任南方證券公司投資決策委員會(huì)副秘書長(zhǎng)的孫憲國(guó)，原南方證券資產(chǎn)管理部副總經(jīng)理劉輝，原天發(fā)公司副總經(jīng)理兼任南方證券南京分公司資產(chǎn)管理部經(jīng)理辛玉海，原華德公司投資總監(jiān)孫明明。不過(guò)，最遲至2006年2月，這些人均已經(jīng)獲得自由(詳見本報(bào)2月16日《南方證券哈飛案審定》一文)。

　　這次闞志東案，為什么是公安部經(jīng)濟(jì)犯罪偵查局介入？分析人士指出，這可能與公安部門從“哈飛”案中得到了線索有關(guān)。

　　3月4日，媒體報(bào)道稱，中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席尚福林指出，要結(jié)合證券期貨行業(yè)的實(shí)際，重點(diǎn)治理證券發(fā)行、證券公司客戶資產(chǎn)管理和上市公司委托理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)中存在的不正當(dāng)交易行為和商業(yè)賄賂。

　　這似乎是一個(gè)微妙的時(shí)刻，而闞志東恰在此時(shí)落馬。

　　從棋子到棄子

　　1997年，申銀萬(wàn)國(guó)證券公司由于操縱股價(jià)被處罰，作為申銀萬(wàn)國(guó)的創(chuàng)始人、總裁兼法定代表人，闞志東承擔(dān)領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任，被罰市場(chǎng)禁入——五年內(nèi)不得在證券界任職。

　　沉寂兩年后，闞志東出任深圳市創(chuàng)新科技投資有限公司副董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理，2002年臨危受命出任南方證券總裁。闞志東的再度出山，被當(dāng)時(shí)市場(chǎng)人士認(rèn)為是監(jiān)管當(dāng)局的一著好棋。

　　沉湎于過(guò)去的經(jīng)驗(yàn)是危險(xiǎn)的，闞志東的做法恰恰驗(yàn)證了這一點(diǎn)。

　　從2002年6月到2003年7月，闞志東在二級(jí)市場(chǎng)崢嶸顯現(xiàn)："哈藥"股價(jià)從13元扶搖至24元，漲幅達(dá)85%，"哈飛"則從除權(quán)后的14元漲到近25元，漲幅近80%。

　　然而，冀望從股市中扭轉(zhuǎn)南方證券的闞治東的“雙哈”豪賭終究以失敗告終，闞志東的坐莊經(jīng)驗(yàn)不再適應(yīng)這個(gè)市場(chǎng)。“雙哈”成為南方證券奔向死亡的最后一個(gè)助推器。

　　“闞志東當(dāng)時(shí)也是無(wú)奈之舉，他當(dāng)時(shí)向市政府要錢，但市政府沒(méi)有拿出錢，要填補(bǔ)南方的窟窿，只有將股價(jià)做高。”一位接近闞志東的人士感慨。然而，這樣的危險(xiǎn)動(dòng)作，可能恰恰為今天的結(jié)局埋下伏筆。

　　正如同他當(dāng)初甘當(dāng)棋子，出于一些不為人知的原因，讓很多大機(jī)構(gòu)從南方證券“奪命狂奔”一樣，如今的闞志東是否已經(jīng)淪為棄子？

　　在聽到闞志東被拘的消息后，一位相識(shí)的券商高管發(fā)來(lái)短信：闞志東被抓代表證券市場(chǎng)第一代三猛人都劃上句號(hào)且都不得善終，這是又一個(gè)值得反思的悲劇。”

　　他感慨：“證券市場(chǎng)，沒(méi)有‘圣人’。”