上海證監局：多管齊下鞏固擴大清欠成果

　　一、上市公司控股股東非經營性占用情況

　　2005年初轄區43家公司股東占用金額為45億元。年內又發現和揭示了4家公司變相的、隱性的新增占用12億元。通過采取多種措施加大清欠力度，36家公司解決了占用，占用額減少了39億元。至年末轄區尚有11家公司存在占用，金額為18億元。扣除新增的變相占用，轄區占用家數和金額均較年初下降四分之三。

　　目前，上海轄區股東占用主要有三大突出問題：

　　1、異地民營控股公司惡意新增占用仍有發生

　　目前，股東占用主要集中在異地民營控股上市公司，5家占用約11億元(占總額61%)。此類公司的大股東出于自身利益，仍可能發生新增占用。

　　一是惡意占用嚴禁不止，主要集中在異地民營控股上市公司。去年南京一民營企業頂風違規，造成其控股的一上市公司新增大股東及其關聯方變相占用5.8億元，同時又造成其控股的另一家上市公司新增占用1600萬元。我局主動發現、深入揭示這些新增占用，并對巨額占用公司立案稽查。

　　二是涉系股東占用成為清欠難點。我局監管人員在對西安一民營企業控股的上市公司相關企業的調查中發現，公司存在控股股東關聯方違規占用4.4億元。在監管壓力下大股東雖屢次承諾解決，但一直難以清欠。

　　2、歷史遺留巨額占用尚難較快清欠

　　尚余2家公司占用5億元(占總額28%)。一家公司大股東在股改前以3.1億元現金清償了占用，無力解決同時清欠近1億元大股東關聯方占用。另一家公司原大股東占用資金2.7億元。原大股東已通過協議將所持股權轉讓，但占用尚未解決。

　　3、正在重組的央企大股東清欠措施難落實

　　尚余4家占用2億元(占總額11%)。一央企集團及其關聯方仍存在對3家上市公司占用，金額約1.3億元。目前，該集團在國家國資委主導下正在重組。

　　二、清欠措施

　　針對轄區上市公司多、遺留問題復雜、惡意占用時有發生、清欠難度越來越大的特點，我局將進一步落實上市公司轄區監管責任制，堅持原有行之有效的做法，不斷創新可行的新方法，鞏固擴大清欠成果。

　　一是進一步強化監管、強化股東占用的信息披露。加強巡檢和對大額資金運作情況的專檢，做到對新增占用緊盯不放、對隱性占用深入揭示、對變相占用及時糾正、對過程占用緊追不舍。

　　二是繼續發揮稽查提前介入和聯動作用，加大清欠的威懾力。查清責任，嚴厲處罰。

　　三是繼續支持結合股改、重組解決占用問題。2005年轄區已有7家公司結合股改、重組解決占用10億元。

　　四是繼續依托地方政府落實清欠。今年初我局已將轄區上市公司股東占用清欠情況專報市政府，爭取地方國資部門的積極支持。同時，進一步加強與其他監管部門的配合。

　　五是繼續加強對會計師事務所的指導和溝通。更好地發揮中介機構的作用，及時防范、揭示、制止占用行為。

　　六是繼續與市工商聯共同引導、規范民營控股股東。通過每季一次的民營控股上市公司沙龍活動，對民營控股上市公司實際控制人宣傳政策、指導規范運作，防范新增占用。

　　七是深入研究追究各占用者法律責任的具體措施。如督促上市公司或中小股東對占用資金的大股東采用民事訴訟的手段、借助公安介入的威懾力來推動清欠等。

　　八是更好地發揮征信和輿論監督作用。在我局與上海資信公司簽署合作備忘錄的基礎上，及時將上市公司高管人員誠信記錄納入個人信用聯合征信系統。同時進一步加強與新聞媒體溝通協作，強化有效的公眾輿論監督機制。

　　雖然上海轄區上市公司清欠工作取得了一定成效，但因歷史問題沉積、部分公司績差、股東惡意違規，清欠仍是攻堅戰。監管實踐使我們認識到，隨著監管力度的加大、懲罰措施的落實，直接占用明顯減少，但是由于利益驅動和道德缺失，又發生了大股東通過簽訂虛擬合同、子公司貸款“飛過海”等方法變相占用上市公司資金的新情況，占用手段更隱蔽、欺騙性更強。從這一意義上講，清欠工作又可能是持久戰。

　　大股東及其關聯方資金占用屢禁不止的重要原因之一是缺乏刑事責任追究。建議推動《刑法》有關條款盡快修訂頒布實施，將侵占上市公司資金納入《刑法》追究范圍，從根本上遏制占用發生。我局將進一步貫徹國九條、國發34號文精神，按照