上海：清欠工作已完成四分之三

　　□ 上海證監(jiān)局

　　一、上市公司控股股東非經(jīng)營(yíng)性占用情況

　　2005年初轄區(qū)43家公司股東占用金額為45億元。年內(nèi)又發(fā)現(xiàn)和揭示了4家公司變相的、隱性的新增占用12億元。通過(guò)采取多種措施加大清欠力度，36家公司解決了占用，占用額減少了39億元。至年末轄區(qū)尚有11家公司存在占用，金額為18億元。扣除新增的變相占用，轄區(qū)占用家數(shù)和金額均較年初下降四分之三。

　　目前，上海轄區(qū)股東占用主要有三大突出問(wèn)題：

　　1、異地民營(yíng)控股公司惡意新增占用仍有發(fā)生。

　　目前，股東占用主要集中在異地民營(yíng)控股上市公司，5家占用約11億元(占總額61%)。此類公司的大股東出于自身利益，仍可能發(fā)生新增占用。

　　一是惡意占用嚴(yán)禁不止，主要集中在異地民營(yíng)控股上市公司。去年南京一民營(yíng)企業(yè)頂風(fēng)違規(guī)，造成其控股的一上市公司新增大股東及其關(guān)聯(lián)方變相占用5.8億元，同時(shí)又造成其控股的另一家上市公司新增占用1600萬(wàn)元。我局主動(dòng)發(fā)現(xiàn)、深入揭示這些新增占用，并對(duì)巨額占用公司立案稽查。

　　二是涉系股東占用成為清欠難點(diǎn)。我局監(jiān)管人員在對(duì)西安一民營(yíng)企業(yè)控股的上市公司相關(guān)企業(yè)的調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，公司存在控股股東關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用4.4億元。在監(jiān)管壓力下大股東雖屢次承諾解決，但一直難以清欠。

　　2、歷史遺留巨額占用尚難較快清欠，尚余2家公司占用5億元(占總額28%)。

　　一家公司大股東在股改前以3.1億元現(xiàn)金清償了占用，無(wú)力同時(shí)清欠近1億元大股東關(guān)聯(lián)方占用。

　　另一家公司原大股東占用資金2.7億元。原大股東已通過(guò)協(xié)議將所持股權(quán)轉(zhuǎn)讓，但占用尚未解決。

　　3、正在重組的央企大股東清欠措施難落實(shí)，尚余4家占用2億元(占總額11%)。

　　一央企集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方仍存在對(duì)3家上市公司占用，金額約1.3億元。目前，該集團(tuán)在國(guó)家國(guó)資委主導(dǎo)下正在重組。

　　二、清欠措施

　　針對(duì)轄區(qū)上市公司多、遺留問(wèn)題復(fù)雜、惡意占用時(shí)有發(fā)生、清欠難度越來(lái)越大的特點(diǎn)，我局將進(jìn)一步落實(shí)上市公司轄區(qū)監(jiān)管責(zé)任制，堅(jiān)持原有行之有效的做法，不斷創(chuàng)新可行的新方法，鞏固擴(kuò)大清欠成果。

　　一是進(jìn)一步強(qiáng)化監(jiān)管、強(qiáng)化股東占用的信息披露。加強(qiáng)巡檢和對(duì)大額資金運(yùn)作情況的專檢，做到對(duì)新增占用緊盯不放、對(duì)隱性占用深入揭示、對(duì)變相占用及時(shí)糾正、對(duì)過(guò)程占用緊追不舍。

　　二是繼續(xù)發(fā)揮稽查提前介入和聯(lián)動(dòng)作用，加大清欠的威懾力。查清責(zé)任，嚴(yán)厲處罰。

　　三是繼續(xù)支持結(jié)合股改、重組解決占用問(wèn)題。2005年轄區(qū)已有7家公司結(jié)合股改、重組解決占用10億元。

　　四是繼續(xù)依托地方政府落實(shí)清欠。今年初我局已將轄區(qū)上市公司股東占用清欠情況專報(bào)市政府，爭(zhēng)取地方國(guó)資部門的積極支持。同時(shí)，進(jìn)一步加強(qiáng)與其他監(jiān)管部門的配合。

　　五是繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的指導(dǎo)和溝通。更好地發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)的作用，及時(shí)防范、揭示、制止占用行為。

　　六是繼續(xù)與市工商聯(lián)共同引導(dǎo)、規(guī)范民營(yíng)控股股東。通過(guò)每季一次的民營(yíng)控股上市公司沙龍活動(dòng)，對(duì)民營(yíng)控股上市公司實(shí)際控制人宣傳政策、指導(dǎo)規(guī)范運(yùn)作，防范新增占用。

　　七是深入研究追究各占用者法律責(zé)任的具體措施。如督促上市公司或中小股東對(duì)占用資金的大股東采用民事訴訟的手段、借助公安介入的威懾力來(lái)推動(dòng)清欠等。

　　八是更好地發(fā)揮征信和輿論監(jiān)督作用。在我局與上海資信公司簽署合作備忘錄的基礎(chǔ)上，及時(shí)將上市公司高管人員誠(chéng)信記錄納入個(gè)人信用聯(lián)合征信系統(tǒng)。同時(shí)進(jìn)一步加強(qiáng)與新聞媒體溝通協(xié)作，強(qiáng)化有效的公眾輿論監(jiān)督機(jī)制。

　　雖然上海轄區(qū)上市公司清欠工作取得了一定成效，但因歷史問(wèn)題沉積、部分公司績(jī)差、股東惡意違規(guī)，清欠仍是攻堅(jiān)戰(zhàn)。監(jiān)管實(shí)踐使我們認(rèn)識(shí)到，隨著監(jiān)管力度的加大、懲罰措施的落實(shí)，直接占用明顯減少，但是由于利益驅(qū)動(dòng)和道德缺失，又發(fā)生了大股東通過(guò)簽訂虛擬合同、子公司貸款“飛過(guò)海”等方法變相占用上市公司資金的新情況，占用手段更隱蔽、欺騙性更強(qiáng)。從這一意義上講，清欠工作又可能是持久戰(zhàn)。

　　大股東及其關(guān)聯(lián)方資金占用屢禁不止的重要原因之一是缺乏刑事責(zé)任追究。建議推動(dòng)《刑法》有關(guān)條款盡快修訂頒布實(shí)施，將侵占上市公司資金納入《刑法》追究范圍，從根本上遏制占用發(fā)生。我局將進(jìn)一步貫徹國(guó)九條、國(guó)發(fā)34號(hào)文精神，按照