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深市上市公司東莞控股的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品------“莞深高速公路收費(fèi)收益權(quán)專項資產(chǎn)管理計劃”即將于明年一月初在深交所大宗交易系統(tǒng)上市交易，這也是深交所首只資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。市場人士認(rèn)為，資產(chǎn)證券化有可能成為資質(zhì)欠佳企業(yè)融資的新途徑，并且資產(chǎn)證券化融資方式有可能在未來與股權(quán)融資、債券融資、銀行貸款等企業(yè)融資方式并駕齊驅(qū)。
《上海證券報》向有關(guān)人士了解到，證監(jiān)會已于昨日批準(zhǔn)廣發(fā)證券設(shè)立“莞深高速
公路收費(fèi)收益權(quán)專項資產(chǎn)管理計劃”，該計劃有可能在下周中旬募集完資金后，在5日內(nèi)在深交所大宗交易系統(tǒng)上市交易。
該專項計劃資產(chǎn)規(guī)模5.8億，預(yù)期年收益率為3%￣3.5%。計劃資產(chǎn)主要投資于東莞控股名下的莞深高速(一、二期)公路收費(fèi)權(quán)中的18個月的收益權(quán)，投資者參與起點(diǎn)為15萬元。計劃存續(xù)的18個月內(nèi)，計劃管理人每六個月從莞深高速公路收費(fèi)項目中收回2億元(十八個月總計6億元)作為本利返還投資者；中國工商銀行作為托管行和擔(dān)保人，為該專項計劃提供不可撤銷的連帶擔(dān)保責(zé)任。大公國際資信評估有限公司給予專項計劃AAA級(最高)評級。
投資者參與該專項計劃需繳納參與金額的0.2%的參與費(fèi)、0.3%的管理費(fèi)和0.0862%的托管費(fèi)。
該專項計劃的原始權(quán)益人為東莞控股；管理人為廣發(fā)證券；中國工商銀行擔(dān)任托管人，同時擔(dān)任該專項計劃的清算銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)；由廣發(fā)證券和廣發(fā)華福證券擔(dān)任其推廣機(jī)構(gòu)。
此前，中金公司曾于今年8月份推出了總規(guī)模為20億的“中國聯(lián)通CDMA網(wǎng)絡(luò)租賃費(fèi)收益計劃”。
市場人士指出，資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的核心是如基礎(chǔ)建設(shè)收費(fèi)權(quán)益、租金收益、企業(yè)應(yīng)收賬款等企業(yè)的優(yōu)質(zhì)核心資產(chǎn)，券商發(fā)行專項資產(chǎn)證券化類資產(chǎn)管理計劃既可改善企業(yè)直接融資結(jié)構(gòu)、為企業(yè)提供較低成本的融資渠道，又為投資者提供了相對風(fēng)險較低收益較高的新的固定收益類投資品種，其在中國的證券市場有著廣闊的發(fā)展空間。
廣發(fā)證券曾于今年3月份推出了中國證券市場第一只券商集合資產(chǎn)管理計劃------“廣發(fā)理財2號”。此次推出的“莞深高速公路收費(fèi)收益權(quán)專項資產(chǎn)管理計劃”是該公司第一只專項集合資產(chǎn)管理計劃。黃金滔
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