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上海證券報 實習記者 王麗娜
深圳消息深圳證券交易所日前已經完成中小企業板包括上市準入、監管、退市、交易與市場監察在內的各項業務創新的謀篇布局，五大制度創新即將全面啟動。
在昨日舉行的“第四屆中小企業融資論壇”中，深交所副總經理周明表示，推動中
小板制度創新的條件已經完全成熟。中小板全面完成了股權分置改革，獨立的中小企業板指數也已正式推出，中小板率先成為了與國際接軌的全流通市場，并由此進入一個全新的歷史時期。
周明指出，深交所將在深入研究新的市場環境和運行機制的基礎上，從以下五個方面進行中小企業板的制度創新:
第一，推進上市準入制度創新。一是研究制定中小企業的上市條件、審核辦法與審核程序，探索建立公開、透明的中小企業板上市核準體系。二是研究強化中小企業板保薦制度的具體措施，有效落實保薦機構和保薦代表人的責任，切實發揮保薦人嚴把上市公司“入門關”的作用。三是優化上市各環節的流程，探索將預路演提前到公司獲得正式核準前進行，縮短發行上市周期。四是研究支持具有較強自主創新能力的科技型企業快速上市融資的措施。
第二，強化監管制度創新，繼續實行從嚴監管。一是對上市公司在虛假披露、報表粉飾、利益輸送、內幕交易等方面可能出現的新的違規行為和手段進行前瞻性研究，制定有效監管措施，同時針對全流通后的大股東股份出售問題，設計科學合理的股份禁售制度及監管對策，規范大股東的套現行為。二是適應上市公司運行機制的變化，研究強化投資者權益保護的措施，制定《中小企業板投資者權益保護指引》。三是研究改進公司上市環節的信息披露。四是以完善上市公司內部審計制度為突破口，指導上市公司規范有效地開展內部審計工作。五是在進一步完善誠信檔案建設的基礎上，研究建立上市公司綜合誠信狀況的評價機制。
第三，積極創新，完善上市公司“優勝劣汰”機制。深交所近期計劃重點推進以下幾項創新:一是在中小企業板建立小額融資機制，簡化小額融資的審批程序，縮短審核周期。二是積極研究推動業績優良、運作規范的上市公司實施股權激勵、定向增發和并購重組等的具體措施。三是針對現行退市制度存在的數量指標單一和非數量指標操作性較差的問題，研究制定《中小企業板終止上市特別規定》，在退市標準中充實能夠更好地反映公司財務質量的指標，探索引入大股東資金占用等反映公司規范運作狀況的指標和交易價格等市場指標。
第四，推進交易制度創新，提高市場運行效率和穩定性。一是在不改變現有限價申報交易方式的基礎上，豐富委托方式。二是引入收盤開放式集合競價。三是進一步擴大交易公開信息覆蓋范圍，豐富盤后交易公開信息內容，研究在中小企業板塊分別按買入、賣出金額選取公開信息披露名單，并同時披露相關會員營業部或席位的名稱及其買入、賣出金額。四是完善有效競價范圍設置。
第五，繼續完善市場監察制度，打擊違法違規行為，維護交易公平。完善莊股風險評價體系等制度性建設，防止在中小企業板形成“莊股”現象。同時，要進一步完善異常波動停牌制度，探索建立交易所主動停牌機制。
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