勞動和社會保障部陳良暢談企業(yè)年金市場化運作

　　○當(dāng)務(wù)之急是研究出臺企業(yè)年金基金管理的具體辦法

　　○原來的企業(yè)年金計劃要平穩(wěn)過渡，交一本明白賬

　　○嚴(yán)禁企業(yè)年金基金業(yè)務(wù)外包

　　○要研究中小企業(yè)建立企業(yè)年金集合計劃問題

　　記者 王妮娜　北京報道

　　29家金融機構(gòu)在獲得企業(yè)年金基金管理的37個資格后，企業(yè)年金市場開拓和運作開始啟動。作為企業(yè)年金市場的監(jiān)管者，國家勞動和社會保障部下一步將從哪些方面確保年金基金的安全和保值增值？就這個受到社會廣泛關(guān)注的話題，勞動保障部基金監(jiān)督司司長陳良接受了本報專訪。

　　必須實現(xiàn)企業(yè)年金保值增值

　　記者：在獲得年金基金管理資格后，許多機構(gòu)已經(jīng)開始著手開拓這個市場了，從監(jiān)管者的角度看，您認(rèn)為機構(gòu)在開拓市場過程中，最應(yīng)該關(guān)注的問題是什么？

　　陳良：企業(yè)年金的特點應(yīng)該引起機構(gòu)高度關(guān)注。無論是受托人、投資管理人，還是賬戶管理人和托管人，都要進一步加強對有關(guān)政策的學(xué)習(xí)和理解，認(rèn)識到企業(yè)年金不同于其他任何形式的公募或私募基金，它有三個明顯特點：

　　一是個人權(quán)益性。企業(yè)年金受托合同一般是根據(jù)企業(yè)年金方案的約定，由企業(yè)負(fù)責(zé)簽訂，表現(xiàn)形式為信托責(zé)任。但它是眾多職工組織起來的組合計劃，背后有千百個受益者，權(quán)益歸屬在個人，因此要切實為他們理好財。

　　二是支付保障性。企業(yè)年金雖然屬于補充性保險，但它不是個人用于投資的“閑錢”，而是職工老年保障的組成部分，有養(yǎng)命錢的性質(zhì)，要保證將來能夠支付。因此必須安全第一，穩(wěn)健運行，努力規(guī)避金融風(fēng)險。

　　三是資金長期性。一個職工的企業(yè)年金計劃，一般要執(zhí)行二、三十年，甚至四、五十年，也就是說，這筆資金將形成長期積累，因此必須作出長遠(yuǎn)安排。

　　這些情況決定了在確保企業(yè)年金基金安全的前提下，必須實現(xiàn)保值增值。如果連銀行存款都不如，那我們還點燈耗油地建立年金制度干嘛？簡單地說，不增值就是貶值。這就要求獲得資格的機構(gòu)，研究出適合這一特點的投資產(chǎn)品和投資計劃，使職工得到更好的回報。

　　完善考核機制確保資金安全

　　記者：那勞動保障部將從哪些方面考核年金基金管理人的業(yè)績呢？

　　陳良：這是下一步的工作重點，勞動保障部將協(xié)同銀行、證券、保險的監(jiān)管部門共同做好這方面的工作，具體辦法正在研究制定。目前主要考慮的因素包括以下幾個方面：

　　首先，如何確保資金的安全性，我們將對機構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債情況進行定期檢查。上邊已經(jīng)說到，企業(yè)年金基金是長期積累的資金，時間越長，有些問題越容易被掩蓋，這就要求我們隨時了解掌握基金是否安全，能不能保證將來的支付。因此，各個機構(gòu)要有隨時“清盤”的意識，把資產(chǎn)負(fù)債的理念貫穿到運營管理的全過程，始終保持足夠的償付能力。

　　其次，資金是否得到安全保管、信息披露制度是不是及時真實、內(nèi)部的治理結(jié)構(gòu)如何都是考核的要點。就治理結(jié)構(gòu)來說，我們對管理機構(gòu)的財務(wù)運行、業(yè)務(wù)流程將進行現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查。

　　特別是投資管理人，一個機構(gòu)除了管理企業(yè)年金往往還管理其他基金。為了防止利益輸送，我們將綜合考核機構(gòu)各個業(yè)務(wù)投資的表現(xiàn)，看不同基金的賬目是否分開核算，收益分配是否公平合理等等。

　　另外，我們還會考核機構(gòu)是否誠信經(jīng)營。比如在開發(fā)市場過程中，會不會為了吸引客戶，進行不符合實際的宣傳？我們會關(guān)注機構(gòu)和企業(yè)在合同里約定的條款，落實到實際操作的結(jié)果如何。

　　還有，一個企業(yè)年金計劃涉及方方面面的主體，包括企業(yè)和職工、擔(dān)當(dāng)四個角色的不同機構(gòu)，因此它的良性運作離不開健全的溝通機制。我們將把各機構(gòu)之間以及機構(gòu)與企業(yè)之間的信息反饋，納入考核范圍。

　　總之，考核評價機制既要有所創(chuàng)新，也要務(wù)實。就創(chuàng)新方面來說，舉個例子，就可以考慮把受益人的意見和建議是否得到合理采納、工作改進得如何，作為一項考核指標(biāo)，以起到制約和激勵作用。

　　原有的年金基金要平穩(wěn)過渡

　　記者：在企業(yè)年金基金的相關(guān)管理辦法頒布之前，有的地區(qū)和單位實際上已經(jīng)建立了企業(yè)年金，有些資金也交給了金融機構(gòu)進行投資管理。對這部分資金怎么辦？

　　陳良：目前，以企業(yè)補充養(yǎng)老保險名義建立的企業(yè)年金有500多個億的資金規(guī)模，管理主要依托現(xiàn)有社保機構(gòu)，通過和券商、基金公司合作，有的投資運營已進入資本市場。

　　不可否認(rèn)，已經(jīng)建立企業(yè)年金的企業(yè)具備了很好的工作基礎(chǔ)，對促進制度體系協(xié)調(diào)發(fā)展具有積極意義。原來負(fù)責(zé)管理企業(yè)年金的機構(gòu)，對這項事業(yè)發(fā)展也做出了貢獻(xiàn)。

　　但是，按照國務(wù)院確定的企業(yè)年金市場化運營的政策原則，總的方向是企業(yè)年金應(yīng)該由具備專門資格的機構(gòu)來管理。勞動保障部已經(jīng)公布了取得資格的機構(gòu)名單，他們將來就是管理企業(yè)年金的市場主體。

　　當(dāng)然，這種市場化管理需要有一個發(fā)展過程。為了做好這方面工作，勞動保障部在2004年就下發(fā)了72號文件，要求按照積極穩(wěn)妥的原則實現(xiàn)平穩(wěn)過渡。目前負(fù)責(zé)管理這項業(yè)務(wù)的社會保險經(jīng)辦機構(gòu)要繼續(xù)做好現(xiàn)有工作。在防止資產(chǎn)流失的前提下，結(jié)合本地區(qū)本單位實際，研究可行的過渡辦法。具備條件時，將現(xiàn)有業(yè)務(wù)移交給具備資格的機構(gòu)。至于一些原來管理企業(yè)年金但這次沒有取得資格的金融機構(gòu)，再開展企業(yè)年金業(yè)務(wù)就缺乏法律依據(jù)了，一方面是不能再接新的業(yè)務(wù)，另一方面已經(jīng)管理的企業(yè)年金基金要盡快移交。

　　需要特別注意的是，在進行業(yè)務(wù)移交時，要充分聽取企業(yè)和職工的意見，做好各方面工作，并按規(guī)定進行財務(wù)經(jīng)濟審計，交出一本明白賬。

　　年金基金管理業(yè)務(wù)嚴(yán)禁外包

　　記者：已經(jīng)取得資格的機構(gòu)是否可以把業(yè)務(wù)外包給一些沒有取得資格的機構(gòu)呢？

　　陳良：企業(yè)年金基金管理資格認(rèn)定是按照行政許可法的規(guī)定，行使的一項行政許可權(quán)，受法律保護，因此也應(yīng)該依法行事。取得資格的機構(gòu)才具備管理企業(yè)年金的法人資格，這是一個特殊資質(zhì)，沒有取得資格的機構(gòu)就不具備這種法定的條件，不能承接這一業(yè)務(wù)，取得資格的機構(gòu)當(dāng)然也就不能把業(yè)務(wù)外包。

　　至于有些機構(gòu)取得一個資格，還打算再爭取另外的資格，比如說法人受托機構(gòu)，在沒有拿到賬戶管理人資格之前，可以先選擇一個有資格的機構(gòu)為你承擔(dān)賬戶管理人業(yè)務(wù)。并且可以要求留出接口，一旦取得資格，能平穩(wěn)便捷地轉(zhuǎn)移。這樣既不影響業(yè)務(wù)開展，又不會碰撞法規(guī)的紅線。

　　年金市場能否壯大企業(yè)是關(guān)鍵

　　記者：由于企業(yè)年金計劃是在企業(yè)自愿基礎(chǔ)上建立的補充養(yǎng)老保險，未來將會有哪些政策出臺，以調(diào)動企業(yè)的積極性，促進這個市場發(fā)展壯大？

　　陳良：我國年金市場的規(guī)模到底能有多大？一方面要靠政策扶持和推動，另一方面要看企業(yè)和職工的積極性。國家對年金的政策扶持是通過稅收優(yōu)惠政策等措施實現(xiàn)，目前，從國家級的政策來看，東北3省和文化體制改革試點地區(qū)及單位，單位繳費已經(jīng)實行了4%計入成本的政策。一些省級政府也對地方的企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策作了規(guī)定。全國性的稅收優(yōu)惠政策，勞動保障部一直在會同有關(guān)部門進行研究。

　　按照企業(yè)年金的政策規(guī)則建立的年金計劃，才能享受稅收優(yōu)惠，作為企業(yè)，應(yīng)該按照規(guī)定的辦法建立企業(yè)年金，否則就不屬于企業(yè)年金，不受企業(yè)年金政策的保護，進行財務(wù)審計時，你就要提供自行制定計劃的依據(jù)。

　　考慮到中小企業(yè)自己難以建立企業(yè)年金理事會，單獨選擇法人受托機構(gòu)管理費用比較高，為了使它們順利建立實施企業(yè)年金制度，我們正在研究是否可以允許中小企業(yè)參加集合性計劃問題。也就是由法人受托機構(gòu)作為載體，建立適合中小企業(yè)特點的集合年金計劃，企業(yè)根據(jù)自己的年金方案，選擇參加一個集合性計劃。當(dāng)然，這件事情如何操作還需要進一步研究，最后應(yīng)以文件為準(zhǔn)。

　　記者：據(jù)了解，不少企業(yè)都想成立企業(yè)年金理事會，自行管理企業(yè)年金，對此您有什么看法？

　　陳良：按照23號令，受托管理企業(yè)年金的既可以是法人受托機構(gòu)，也允許有條件的大型企業(yè)成立理事會自行管理。目前有些企業(yè)建立年金理事會的積極性確實很高，但理事會的運作辦法需要規(guī)范。從實際操作上看，要注意把握這樣幾點：

　　第一，要明確企業(yè)年金理事會的責(zé)任，使它真正能夠履行受托職責(zé)；第二，應(yīng)該有專業(yè)人員負(fù)責(zé)日常事務(wù)，有懂得投資運營和制定投資策略的專家；第三，要有專門的技術(shù)條件和必要的場地。這里要特別提醒一下，不能簡單從肥水不外流的出發(fā)點考慮問題，由此造成運作失誤，影響企業(yè)和職工的利益。

　　記者：最近有報道稱年內(nèi)將啟動第二批資格認(rèn)定工作，對此您如何評價？

　　陳良：作為一個負(fù)責(zé)任的記者你就會發(fā)現(xiàn)，開始企業(yè)年金基金管理機構(gòu)資格認(rèn)定以來，我們每開展一項工作，都會適時向社會公告，這是《行政許可法》的要求，同時我們也向媒體提供了可靠的新聞。對于下次資格認(rèn)定什么時候進行，我在8月2日的發(fā)布會上已經(jīng)說過，這要取決于市場發(fā)展情況，如果市場需求很大，我們就會適當(dāng)認(rèn)定一些。現(xiàn)在第一批資格剛認(rèn)定完，市場也剛剛啟動，因此，不可能在10月份進行第二批認(rèn)定。