證監會將依法加大對證券市場犯罪的懲治力度

　　依法加強監管，加大對證券市場犯罪的懲治力度，保護投資者合法權益，這是證監會的監管目標。在這些方面，我們做了大量的工作。《證券法》實施五年以來，對違法違規行為共立案472件，對227件案件做出了行政處罰，有187家機構和750人受到了警告、沒收非法所得、罰款、暫停資格或撤銷從業資格等各種行政處罰。依法移送公安機關涉嫌案件共79件，移送涉嫌犯罪人員320人，173家上市公司903人受到證券交易所的公開譴責。

　　但是也要看到，隨著原有的行政化約束逐步弱化，市場當中一些利益群體利用他們在市場當中的優勢地位，直接侵害廣大社會公眾投資者合法權益的問題還是比較突出的。同時，監管工作的不斷強化也使一些違法違規情況充分暴露，上市公司、證券公司等市場主體違法違規活動屢屢發生的原因應該說是多方面的。　

　　一是法規還有不完善之處，比如實施證券公司和上市公司破產，懲治大股東及內部控制人惡意掏空上市公司和證券公司，證券公司侵占客戶資產問題，這些都缺乏相關的法律依據。

　　二是對一些性質惡劣、影響極壞的一些犯罪行為，比如說欺詐發行上市、操縱市場等等，法律規定的刑罰過輕。

　　三是投資者賠償機制還不健全。上市公司因為欺詐發行上市、虛假信息披露等等，給投資者造成重大損失，投資者難以通過司法渠道得到應有的賠償，客觀上也使一些違法違規者漠視投資者的合法權益。

　　從執法方面來看，由于監管部門執法手段有限，同時也還存在著執法效率不高等等問題，針對這些問題，我們一方面根據現有的法律法規，要進一步完善證券期貨市場的規章，細化操作規程，切實提高嚴格依法執法的質量。另一方面也在認真總結近些年來的監管實踐，積極配合相關法律法規的修改和完善。目前，全國人大正在修改《公司法》、《證券法》等有關的法律。我相信，通過法律的完善和執法力度的加強，證券違法行為將會得到有效的遏制。