財經縱橫新浪首頁 > 財經縱橫 > 證券要聞 > 上證所擬推權證業務 > 正文
 

深圳證券交易所權證業務管理暫行辦法


http://whmsebhyy.com 2005年06月14日 17:11 深交所網站

  深圳證券交易所權證業務管理暫行辦法(征求意見稿)

  第一章 總則

  第一條 為規范權證的業務運作,維護正常的市場秩序,保護投資者的合法權益,根據《證券法》等法律、行政法規以及本所相關業務規則,制定本辦法。

  第二條 本辦法所稱權證,是指標的證券發行人及其以外的第三人(以下共同簡稱為發行人)發行的,約定持有人在規定期間內或特定到期日,有權按約定價格向發行人購買或出售標的證券,或以現金結算等方式收取結算差價的有價證券。

  第三條 權證在本所發行、上市、交易、行權,適用本辦法,本辦法未作規定的,適用本所其他有關規定。

  第四條 本所對權證的發行、上市、交易、行權及信息披露進行監管,對信息披露文件進行形式審核。

  第五條 在本所發行、上市、交易、行權的權證,其登記、托管和結算由本所指定的證券登記結算機構(以下簡稱證券登記結算機構)辦理。

  第二章 權證的發行上市

  第六條 發行人申請發行權證并在本所上市的,應在發行前向本所報送申請材料。中國證監會或本所另有規定除外。

  前款申請材料的內容和格式,由本所另行規定。

  第七條 權證發行上市申請經本所核準后,發行人方可刊登權證發行募集說明書,安排權證的發行。

  第八條 發行人應在權證發行結束后兩個工作日內,將權證發行結果報送本所,并提交權證上市申請材料。

  權證上市申請經本所核準后,發行人應在其權證上市5日之前,在至少一種指定報紙和指定網站披露上市公告書。

  第九條 申請在本所上市的權證,其標的證券為股票的,應符合以下條件:

  (一)最近20個交易日流通股份市值不低于10億元;

  (二)最近60個交易日股票交易累計換手率在25%以上;

  (三)流通股股本不低于2億股;

  (四)本所規定的其他條件。

  本所根據市場需要,可以對前款規定的條件進行調整。

  權證的標的證券為其他證券的,其資格條件由本所另行規定。

  第十條 申請在本所上市的權證,應符合以下條件:

  (一)約定權證類別、存續期間、行權價格、行權日期、行權結算方式、行權比例等要素;

  (二)申請上市的權證不低于5000萬份;

  (三)自上市之日起存續時間為3個月以上18個月以下;

  (四)發行人提供了符合本辦法第十二條規定的履約擔保;

  (五)本所規定的其他條件。

  第十一條 中小企業板公司權證上市應符合以下規定:

  (一)公司最近20個交易日流通股份市值不低于3億元;

  (二)公司流通股本不低于3000萬股;

  (三)申請上市的權證不低于3000萬份;

  (四)第九條、第十條中的其他規定。

  第十二條 在本所上市的權證,發行人應按照下列規定,選擇提供一項履約擔保:

  (一)通過專用帳戶提供并維持足夠數量的標的證券或現金,作為履約擔保。

  履約擔保的標的證券數量=權證上市數量×行權比例×擔保系數;履約擔保的現金金額=權證上市數量×行權價格×行權比例×擔保系數。擔保系數由交易所發布并適時調整。

  (二)發行人應保證用于履約擔保的標的證券或者現金不存在質押、司法凍結或其他權利瑕疵。

  權證存續期間,用于履約擔保的標的證券或者現金出現權利瑕疵的,發行人應當及時披露,并采取措施使履約擔保重新符合規定。

  第十三條 發行人向本所申請權證上市的,應提交下列文件:

  (一)上市申請書;

  (二)權證發行情況說明;

  (三)上市公告書;

  (四)董事、監事和高級管理人員持有標的證券和權證的情況報告、禁售申請;

  (五)本所要求的其他文件。

  上市公告書的內容和格式,由本所另行規定。

  第十四條 發行人應當在權證上市前與本所簽訂上市協議,明確雙方權利、義務和有關事項。

  第十五條 在本所上市的權證,出現下列情形之一的,終止上市交易:

  (一)權證存續期結束;

  (二)權證在存續期內已被全部行權;

  (三)本所認定的其他情形。

  第十六條 發行人應當在權證存續期滿前至少7個工作日發布終止上市提示性公告。

  第十七條 發行人應于權證終止上市后2個工作日內刊登權證終止上市公告。

  第十八條 本所有權根據市場需要,要求發行人履行其他相關信息披露義務。

  第三章 權證的交易和行權

  第一節 交易

  第十九條 經本所認可的具有本所會員資格的證券公司(以下簡稱本所會員)可以自營或代理投資者買賣權證。

  本所會員嚴重違反本辦法或本所其他業務規則,或者對證券登記結算機構嚴重透支,不能正常履行交收責任的,本所根據需要,可以暫停其權證自營或經紀業務,或限制其在自營或經紀業務中買入權證。

  第二十條 本所會員應向首次買賣權證的投資者全面介紹相關業務規則,充分揭示可能產生的風險,并要求其簽署風險揭示書。

  第二十一條 權證采用競價方式進行交易。權證上市后存續期滿前,流通數量低于1000萬份的,只參加每日集合競價。

  第二十二條 權證買賣單筆申報數量不超過100萬份,申報價格最小變動單位為0.001元人民幣。權證買入申報數量為100份的整數倍。

  第二十三條 當日買進的權證,當日可以賣出。

  第二十四條 權證交易實行價格漲跌幅限制,漲跌幅按下列公式計算:

  權證漲跌幅價格=權證前一日收盤價格+(標的證券前日收盤價×標的證券價格漲跌幅比例×150%)×行權比例

  計算結果四舍五入至價格最小變動單位。當計算結果小于等于零時,跌幅價格取價格最小變動單位。

  第二十五條 權證上市首日開盤參考價,由發行人計算后提交本所確認。

  第二十六條 本所在每日開盤前公布每一只權證可流通數量。

  第二十七條 標的證券停牌的,權證相應停牌;標的證券復牌的,權證復牌。本所根據市場需要有權暫停權證交易。

  第二十八條 已上市交易的權證,合格機構可創設同種權證,創設方式和具體要求由本所另行規定。

  第二節 行權

  第二十九條 權證持有人行權的,應委托本所會員通過本所交易系統申報。

  第三十條 權證行權以份為單位進行申報。

  第三十一條 行權申報指令當日有效,并不得撤消。

  第三十二條 當日買進的權證,當日可以行權。當日行權取得的標的證券,次一交易日可以賣出。

  第三十三條 標的證券除權、除息的,權證的發行人應對權證的行權價格、行權比例作相應調整。

  第三十四條 標的證券除權的,權證的行權價格和行權比例分別按下列公式進行調整:

  新行權價格=原行權價格×(標的證券除權日參考價/除權前一日標的證券收盤價);

  新行權比例=原行權比例×(除權前一日標的證券收盤價/標的證券除權日參考價)。

  第三十五條 標的證券除息的,權證的行權比例保持不變,行權價格按下列公式調整:

  新行權價格=原行權價格×(標的證券除息日參考價/除息前一日標的證券收盤價)。

  第三十六條 權證行權采用現金方式結算的,投資者行權時,按行使價格與行權日標的證券結算價格及行權費用之差價,收取現金。

  前款中的標的證券結算價格,為行權日前五個交易日標的證券收盤價的中位數。

  第三十七條 權證行權采用證券給付方式結算的,認購權證的持有人行權時,應支付依行使價格及標的證券數量計算的價款,并獲得約定數量的標的證券;認沽權證的持有人行權時,應交付約定數量的標的證券,并獲得依行使價格及標的證券數量計算的價款。

  第三十八條 采用現金結算方式行權且權證在行權期滿時為價內權證,未行權的權證持有人在權證期滿前的次一交易日自動獲得現金差價。

  采用證券給付結算方式行權且權證在行權期滿時為價內權證的,代為辦理權證行權的本所會員應在權證期滿前的5個交易日提醒未行權的權證持有人及時行權,或按事先約定代為行權。

  第三十九條 權證交易傭金、費用等,參照在本所上市交易的基金標準執行。

  第四章 附則

  第四十條 發行人應當遵守本辦法及本所相關規定,接受本所的日常監管,違反規定的,本所視情節輕重給予懲戒。

  第四十一條 發行人應聘任一名證券事務代表作為發行人與本所之間的指定聯絡人,專職負責權證信息披露等事務。

  第四十二條 本辦法下列用語含義如下:

  (一)標的證券:發行人承諾按約定條件向權證持有人購買或出售的證券。

  (二)認購權證:發行人發行的,約定持有人在規定期間內或特定到期日,有權按約定價格向發行人購買標的證券的有價證券。

  (三)認沽權證:發行人發行的,約定持有人在規定期間內或特定到期日,有權按約定價格向發行人出售標的證券的有價證券。

  (四)行權:權證持有人要求發行人按照約定時間、價格和方式履行權證約定的義務。

  (五)行權價格:發行人發行權證時所約定的,權證持有人向發行人購買或出售標的證券的價格。

  (六)行權比例:一份權證可以購買或出售的標的證券數量。

  (七)證券給付結算方式:指權證持有人行權時,發行人有義務按照行權價格向權證持有人出售或購買標的證券。

  (八)現金結算方式:指權證持有人行權時,發行人按照約定向權證持有人支付行權價格與標的證券結算價格之間的差額。

  (九)價內權證:指權證持有人行權時,權證行權價格與行權費用之和低于標的證券結算價格的認購權證;或者行權費用與標的證券結算價格之和低于權證行權價格的認沽權證。

  第四十三條 本辦法所稱“以上”、“以下”含本數,“超過”、“低于”不含本數。

  第四十四條 本辦法由本所負責解釋。

  第四十五條 本辦法自發布之日起施行。


評論】【談股論金】【收藏此頁】【 】【多種方式看新聞】【下載點點通】【打印】【關閉


新 聞 查 詢
關鍵詞
熱 點 專 題
高考最后沖刺
雀巢奶粉碘含量超標
中美中歐貿易爭端
日本甲級戰犯罪行
二戰重大戰役回顧
明星電話被曝光
汽車笑話集錦
湖南衛視05超級女聲
后金庸武俠圣經


新浪網財經縱橫網友意見留言板 電話:010-82628888-5174   歡迎批評指正

新浪簡介 | About Sina | 廣告服務 | 聯系我們 | 招聘信息 | 網站律師 | SINA English | 會員注冊 | 產品答疑

Copyright © 1996 - 2005 SINA Inc. All Rights Reserved

版權所有 新浪網

北京市通信公司提供網絡帶寬