中國證監(jiān)會河南監(jiān)管局領(lǐng)導(dǎo)談河南上市公司情況

　　□鄭健美

　　河南上市公司2004年報數(shù)據(jù)分析

　　★上市公司數(shù)：31家

　　★主營業(yè)務(wù)收入：598.94億元，同比增長35.8%

　　★凈利潤：39.15億元，同比增長25.61%

　　★每股收益(全面攤薄)：0.29元，同比增長16%，高出全國平均值0.05元

　　★每股凈資產(chǎn)(全面攤薄)：3.15元,比全國平均水平2.68元高17.53%

　　★凈資產(chǎn)收益率(全面攤薄)：9.28%，比上年的7.81%增長18%，比全國平均水平9.005%高出0.275%

　　★河南上市公司每股收益、每股凈資產(chǎn)、凈資產(chǎn)收益率在全國分別排在第五、第七、第八位

　　★擬現(xiàn)金分紅：19家，共14.5億元

　　★主營業(yè)務(wù)收入增幅最大：中孚實業(yè)(資訊 行情 論壇)，167.35%

　　★銷售收入增長最多：安陽鋼鐵(資訊 行情 論壇)，36.22億元

　　★主營業(yè)務(wù)利潤增幅最大：神火股份(資訊 行情 論壇)，91.82%

　　★主營業(yè)務(wù)利潤率最高：中原高速(資訊 行情 論壇)，67.29%

　　★凈利潤最高：安陽鋼鐵，7.32億元

　　★每股收益最高：神火股份，1.37元

　　★上繳稅費金額前五位：安陽鋼鐵l1.80億元、雙匯發(fā)展(資訊 行情 論壇)4.74億元、神火股份3.29億元、安彩高科(資訊 行情 論壇)3.20億元、中原高速2.85億元

　　河南上市公司推介會舉辦在即，中國證監(jiān)會河南監(jiān)管局的領(lǐng)導(dǎo)同志為此接受了本報記者的采訪。

　　河南監(jiān)管局副局長董家臣說，我們舉辦上市公司推介會，是一件很有意義的事情，受到投資者、上市公司、新聞媒體和中介機構(gòu)的熱烈歡迎和大力支持。我們要理直氣壯地宣傳河南，宣傳河南的上市公司。河南的上市公司在總體上講是企業(yè)群體的“先進分子”和“排頭兵”，在推動我省經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整，優(yōu)化資源配置，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，帶動地方經(jīng)濟發(fā)展中起到了重要作用。

　　董家臣介紹說，河南上市公司的隊伍不斷壯大，已成為推動“中原崛起”的重要力量。

　　目前，河南共有境內(nèi)外上市公司35家，股票36只,占全國的2.2%，在全國排名第16位。其中，境內(nèi)A股32只，香港主板2只，香港創(chuàng)業(yè)板2只。境內(nèi)A股上市公司累計募集資金224.5億元，占全國的2.7%。截至2004年年底，境內(nèi)31家A股上市公司(不含今年新上市的軸研科技)流通市值254.37億元，占國內(nèi)市場流通市值的2.18%，占全省GDP的2.9%。企業(yè)通過發(fā)行股票上市，為開發(fā)新產(chǎn)品、進行技術(shù)改造籌集了資金，并為下一步發(fā)展壯大開辟了融資渠道，有力地支持了“中原崛起”。

　　整體業(yè)績優(yōu)秀

　　董家臣介紹了2004年河南上市公司的經(jīng)營情況。

　　2004年河南上市公司的整體業(yè)績大幅增長，展現(xiàn)了蓬勃生機，主要財務(wù)指標均優(yōu)于全國平均水平，市場競爭力進一步加強。轄區(qū)31家A股上市公司每股收益、每股凈資產(chǎn)、凈資產(chǎn)收益率在全國分別排在第五、第七、第八位。

　　1、資產(chǎn)質(zhì)量進一步提高。2004年31家A股上市公司總資產(chǎn)767.35億元，比上年的669.55億元增加97.8億元，增加15%。股東權(quán)益422.54億元，比上年的399.05億元增加23.49億元，增加5.89%。每股凈資產(chǎn)(全面攤薄)3.15元,比全國平均水平2.68元高17.53%。凈資產(chǎn)收益率(全面攤薄)為9.28%，比上年的7.81%高出1.47個百分點，比全國平均水平9.005%高出0.275個百分點。流動比率為1.32,比上年的1.56下降15%，資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)合理，整體資產(chǎn)流動性較好。

　　2、主營業(yè)務(wù)收入增幅較大。31家A股上市公司實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入598.94億元，較上年的441.04億元增加157.9億元，同比增長35.8%，比全省GDP13.7%的增長率高出22.1個百分點。有26家上市公司的主營業(yè)務(wù)收入較上年增長，占上市公司總數(shù)的83.87%。增幅最大的中孚實業(yè)主營業(yè)務(wù)收入18.76億元，增長了167.35%，豫光金鉛(資訊 行情 論壇)主營業(yè)務(wù)收入23.76億元，增長超過70%。安陽鋼鐵、雙匯發(fā)展2家公司銷售收入超過百億元。銷售收入增長最多的安陽鋼鐵，其主營業(yè)務(wù)收入增加了36.22億元，占上市公司收入凈增加的22.94%，雙匯發(fā)展主營收入增加了28.77億元，占轄區(qū)上市公司收入凈增加的18.22%。

　　3、凈利潤繼續(xù)保持明顯增長態(tài)勢。31家A股上市公司凈利潤比上年度增長25.61%，其中12家公司的凈利潤增長幅度在40%以上，洛陽玻璃(資訊 行情 論壇)也由上年的巨額虧損3.42億元一舉扭虧，實現(xiàn)凈利潤4610萬元。凈利潤最高的安陽鋼鐵達到7.32億元。中原油氣(資訊 行情 論壇)、神火股份、鄭州煤電(資訊 行情 論壇)3家能源類公司合計盈利11.27億元，中原高速盈利超過5億元，安彩高科、雙匯發(fā)展連續(xù)2年盈利保持在2億元以上。許繼電氣(資訊 行情 論壇)、新鄉(xiāng)化纖(資訊 行情 論壇)、中原油氣、宇通客車(資訊 行情 論壇)、鄭州煤電等10家公司凈利潤超過億元，合計實現(xiàn)盈利33.09億元,占盈利公司凈利潤的80.56%。僅有2家公司虧損，占上市公司總數(shù)的6.5%，遠低于全國12.64%的虧損比例。

　　4、上繳稅費金額大幅增加。河南上市公司每年上繳的各項稅費呈現(xiàn)穩(wěn)步上升的態(tài)勢。2004年，31家A股公司合計上繳的各項稅費再創(chuàng)歷史新高，總額高達47.46億元，較上年同期數(shù)增加近21.47%。其中，有11家上市公司2004年上繳的各項稅費超過l億元。上繳稅費金額居前五位的依次是：安陽鋼鐵l1.80億元、雙匯發(fā)展4.74億元、神火股份3.29億元、安彩高科3.20億元、中原高速2.85億元。安陽鋼鐵、安彩高科兩家公司上繳安陽市稅費占當(dāng)?shù)刎斦�收入�?1.22%。

　　5、每股收益進一步提高。31家A股公司每股收益(全面攤薄)0.29元，同比增長16%，高出全國平均值0.05元；有14家公司的每股收益出現(xiàn)了不同幅度的增長，占上市公司總數(shù)的46%。其中，有9家上市公司的每股收益在0.40元以上。神火股份每股收益達到1.37元，在滬深兩市中排名第五。

　　6、募集資金使用效果較好。轄區(qū)上市公司抓住國家支持中部地區(qū)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)發(fā)展和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的機遇，結(jié)合上市公司優(yōu)勢，著力優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，強力推進對經(jīng)濟社會發(fā)展帶動能力強、符合國家產(chǎn)業(yè)政策的重點項目建設(shè)。31家上市公司固定資產(chǎn)(包括在建工程)凈值為305.18億元，較上年增加了17.58億元，增長6.11%。主要集中高等級公路、彩色顯像管玻殼、石油、天然氣資源的勘查、人造金剛石等行業(yè)，與國家宏觀發(fā)展政策相符。安陽鋼鐵利用募集資金12.5億元建設(shè)100噸級轉(zhuǎn)爐-爐卷軋機項目，進行技術(shù)升級，預(yù)計今年9月底出材，完全達產(chǎn)后，將使公司新增中厚板(卷)110萬噸；風(fēng)神股份(資訊 行情 論壇)120萬套子午胎項目已經(jīng)全線貫通，開始批量生產(chǎn)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整取得重大進展，高新技術(shù)產(chǎn)品全鋼子午胎和傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)品工程胎的銷售收入占公司銷售總收入的69%；新鄉(xiāng)化纖建設(shè)一萬噸差別化連續(xù)紡粘膠長絲項目，行業(yè)優(yōu)勢地位繼續(xù)得到提升；宇通客車投入募集資金2億元開發(fā)新品種、建設(shè)技術(shù)中心和銷售服務(wù)中心，拓寬了公司的銷售網(wǎng)絡(luò)；中原高速利用募集資金14.66億元收購漯駐高速，延長了主營業(yè)務(wù)里程。

　　注重回報　運作規(guī)范

　　河南監(jiān)管局局長侯蘇慶說，河南上市公司在維護投資者的合法權(quán)益、給投資者以良好的回報方面，得到了各方的充分認可。

　　去年中國證監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于加強社會公眾股股東權(quán)益保護的若干規(guī)定》以來，河南上市公司及時修訂公司章程，補充了重大事項分類表決、網(wǎng)絡(luò)投票、征集投票權(quán)、累積投票等新制度，采取了一系列保護社會公眾股股東權(quán)益的措施。神火股份、瑞貝卡(資訊 行情 論壇)等公司對實施分類表決和網(wǎng)絡(luò)投票制度進行了有益的探索。華蘭生物(資訊 行情 論壇)通過開展網(wǎng)上業(yè)績推介會，積極與投資者進行溝通。今年轄區(qū)上市公司業(yè)績大幅提升，為實施積極的利潤分配辦法打下了堅實的基礎(chǔ)。2004年度共有19家公司制定了積極的利潤分配辦法，占上市公司總數(shù)的61.29%，其中，現(xiàn)金分紅的19家，擬現(xiàn)金分紅總額達14.5億元，平均每股分紅0.155元，最高的達每股0.6元，高于全國的平均水平。實施分配后，河南上市公司現(xiàn)金分紅累計將達76.8億元；擬送紅股的3家，共送轉(zhuǎn)贈股1.35億股。神火股份上市以來向社會公眾股東累計分紅4.64億元，分紅資金已超過公司募集資金的50%。宇通客車、雙匯發(fā)展等公司，連續(xù)多年保持高業(yè)績、高分紅、高成長，吸引了眾多的投資機構(gòu)投資公司股票，公司價值在市場上得到了充分認可，實現(xiàn)了公司與投資者的共贏。

　　河南上市公司一向重視信息披露。侯蘇慶說，去年河南上市公司在募集資金使用、重大擔(dān)保、委托理財、重大關(guān)聯(lián)交易、大股東占款等重點事項的披露比較充分，對一些突發(fā)的重大事件，上市公司能夠按照《上市規(guī)則》的要求進行披露，使投資者及時掌握公司的狀況。注冊會計師的風(fēng)險意識增強，發(fā)表意見更加明確，31家A股公司被出具非標準審計意見報告3份,占9.67%。今年初，深交所對深市上市公司2004年度的信息披露工作進行了考評，轄區(qū)11家深市上市公司考評結(jié)果總體不錯，其中神火股份被評為優(yōu)秀、許繼電氣、焦作萬方(資訊 行情 論壇)、雙匯發(fā)展、新鄉(xiāng)化纖、中原油氣、豫能控股(資訊 行情 論壇)6家良好，4家公司合格。

　　經(jīng)過各方面的努力，河南上市公司的公司治理結(jié)構(gòu)日趨完善，高管人員的素質(zhì)進一步提高。

　　河南上市公司基本能夠按照《公司法》、《證券法》、中國證監(jiān)會有關(guān)法規(guī)規(guī)章和證券交易所股票上市規(guī)則的要求，完善公司治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范運作水平明顯提高。大部分公司做到與控股股東在人員、資產(chǎn)、財務(wù)分開，機構(gòu)、業(yè)務(wù)獨立，具有獨立、完整的業(yè)務(wù)和自主經(jīng)營能力。上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)有所優(yōu)化，除了民營企業(yè)改制的思達高科(資訊 行情 論壇)、黃河旋風(fēng)(資訊 行情 論壇)、瑞貝卡、華蘭生物外，焦作鑫安(資訊 行情 論壇)、宇通客車、中孚實業(yè)也轉(zhuǎn)讓了國有股份。目前轄區(qū)A股上市公司總股本135.78億股，其中國有股74.05億股，占總股本的55%，國有股的比重下降了0.54個百分點。公司董事會、監(jiān)事會和內(nèi)部機構(gòu)能夠獨立運作，多數(shù)公司建立了董事、監(jiān)事的累積投票制度，一些公司建立了比較健全的高管人員激勵機制。上市公司高管人員對資本市場的規(guī)范運作有了較為明確的認識，誠信觀念、規(guī)范意識明顯提高。獨立董事基本能夠按照要求認真履行職責(zé)，轄區(qū)上市公司獨立董事2004年應(yīng)出席董事會共627人次，實際出席的有553人次，占88.2%，委托出席的58人次，占9.25%，缺席16人次，占2.55%。

　　在發(fā)展中解決存在的問題

　　在談到河南上市公司存在的主要問題時，侯蘇慶說，從總體上看，河南上市公司無論在規(guī)范和發(fā)展方面都取得很大的成績，這是不容置疑的事實，值得我們宣傳、推介。但是，我們也要清醒地看到，河南上市公司與全國情況一樣，是在計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌的歷史背景下發(fā)展起來的，還處在“新興加轉(zhuǎn)軌”的初級階段，還存在一些問題，主要有以下幾個方面。一是上市公司數(shù)量與我省經(jīng)濟發(fā)展不相符。河南上市公司數(shù)量少，不僅遠遠落后于廣東、上海、浙江等經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，與周邊的湖北、山東、安徽等省份也有不小差距，與我省全國人口第一大省和經(jīng)濟總量排名全國第6位的地位極不相稱。上市公司分布不均衡，個別省轄市至今沒有一家上市公司。擬上市公司后備資源不足，全省進入改制輔導(dǎo)的公司僅有37家。有的企業(yè)對發(fā)行上市的意義認識不夠，特別是在目前證券市場低迷的情況下信心不足。二是大股東及關(guān)聯(lián)方占用上市公司資金問題仍然比較突出。截至2004年末，轄區(qū)上市公司大股東及其他關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性占用上市公司資金總額為33.88億元，較去年年末增加4.22億元。資金占用超億元的有6家公司，其占用總額36.20億元，有4家公司大股東占用比例合計達到總額的80%。從近三年的年報數(shù)據(jù)分析可以看出，中國證監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范上市公司與關(guān)聯(lián)方資金往來及上市公司對外擔(dān)保若干問題的通知》下發(fā)以后，隨著監(jiān)管力度的加大，基本遏止了大股東新增違規(guī)占用現(xiàn)象的發(fā)生，但以前形成的資金占用問題的清理進展仍然較慢。三是ST公司的重組和個別重組后公司的經(jīng)營狀況還需進一步鞏固和改善。近兩年，我們在推動ST公司重組方面做了大量的工作，ST公司從2002年最多時的4家減少到目前的2家，有效地化解了市場風(fēng)險，但個別ST公司的重組進程較慢，一些重組后的公司許多問題沒有徹底解決，存在著較大的風(fēng)險隱患。四是部分上市公司的對外投資收益不高。從年報分析來看，按照合并報表統(tǒng)計的27家公司投資總額27.48億元，投資收益155.3萬元，投資收益率僅為0.057%。此外，還存在著違規(guī)擔(dān)保、股權(quán)質(zhì)押、法人治理結(jié)構(gòu)不完善等問題。對這些問題，要引起我們的高度重視，采取有效措施，認真加以解決。

　　以科學(xué)的發(fā)展觀加強監(jiān)管

　　侯蘇慶也對今后如何推動河南上市公司的規(guī)范健康發(fā)展談了河南監(jiān)管局的思路。

　　侯蘇慶說，我們要堅持科學(xué)的發(fā)展觀，堅定不移地推動上市公司的規(guī)范健康發(fā)展，圍繞轄區(qū)上市公司存在的一些問題，下一步我們要重點做好以下工作。

　　(一)認真貫徹落實證監(jiān)會118號文件，切實保護投資者的合法權(quán)益

　　保護投資者，特別是中小投資者的合法權(quán)益，是證券監(jiān)管部門工作的重中之重。我們要繼續(xù)深入貫徹落實《關(guān)于加強社會公眾股股東權(quán)益保護的若干規(guī)定》(證監(jiān)發(fā)?2004?118號)，特別是建立上市公司重大事項社會公眾股東表決制度，鼓勵上市公司在召開股東大會時，除現(xiàn)場會議外，向股東提供網(wǎng)絡(luò)形式的投票平臺。在股東大會選舉董事、監(jiān)事的過程中，積極推行累積投票制。加強投資者關(guān)系管理，提高上市公司信息披露質(zhì)量。上市公司應(yīng)積極開展投資者關(guān)系管理工作，建立健全投資者關(guān)系管理工作制度，通過多種形式，主動加強與投資者特別是社會公眾投資者的溝通和交流，取得投資者對公司的理解和支持。要繼續(xù)采取積極的利潤分配辦法，給投資者以良好的回報。

　　(二)進一步加大對控股股東及關(guān)聯(lián)方占用上市公司資金的清理力度

　　按照中國證監(jiān)會的部署，今年我局把這項工作作為重點工作來抓，國家即將制定禁止侵占上市公司資金的法律規(guī)定，我們要會同國資部門，加大對轄區(qū)上市公司大股東侵占上市公司資金的清理力度，綜合運用多種手段，通過政府督導(dǎo)、專項核查、組織處理、經(jīng)濟處罰等多種方式，督促上市公司控股股東歸還侵占上市公司的資金，切實防止發(fā)生新的占用。對老的占用，根據(jù)企業(yè)的實際情況，采取一企一策的方式，綜合運用“以股抵債、以資抵債”、現(xiàn)金償還、轉(zhuǎn)讓股權(quán)償還等多種方式解決歷史遺留問題。

　　(三)加強對高風(fēng)險公司和高風(fēng)險環(huán)節(jié)的監(jiān)控，及時有效地防范和化解上市公司風(fēng)險

　　加強對轄區(qū)涉及到重大關(guān)聯(lián)交易、委托理財、大股東股權(quán)質(zhì)押等高風(fēng)險公司的監(jiān)管，防止控股股東及高管人員侵占上市公司利益。及時掌握ST公司的資產(chǎn)重組進程，促進相關(guān)各方進行有效的資產(chǎn)重組，提高公司質(zhì)量。在重組過程中，要警惕一些所謂的“理財專家”、“重組高手”、“金融大鱷”搞資本炒作，玩空手道，借重組為名，抽逃上市公司的資金，防止一些動機不純、實力不足的個人、私營企業(yè)參與上市公司重組，以免引起上市公司“重組后遺癥”，擴大風(fēng)險。督促高風(fēng)險公司及時做好信息披露工作，加強風(fēng)險防范。

　　(四)進一步完善公司治理結(jié)構(gòu)，加強對高管人員的監(jiān)管

　　推進符合條件的公司探索股權(quán)分置的解決途徑，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)。督促上市公司完善公司章程，奠定公司治理的良好基礎(chǔ)，使公司章程成為全體股東、董事、監(jiān)事、經(jīng)理和其他高級管理人員共同遵守的行為準則。推動上市公司制定相關(guān)工作細則，使董事會及其專門委員會、監(jiān)事會、經(jīng)理的工作制度化、規(guī)范化，做到用完善的制度來制約權(quán)力的濫用，使股東大會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理各司其職、各盡其責(zé)，形成相輔相成、相互制衡的運行機制，切實解決一些公司存在的“一人獨斷”、“內(nèi)部人控制”、法人治理結(jié)構(gòu)形同虛設(shè)的問題。建立上市公司高管人員考核評價體系，強化高管人員的責(zé)任。上市公司高管人員未能忠實履行職務(wù)、違背誠信義務(wù)的，其行為要記入誠信檔案，并適時向社會公布；違規(guī)情況嚴重的，將實施市場禁入；給上市公司和社會公眾股東利益造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。進一步完善獨立董事制度，充分發(fā)揮獨立董事的作用。個別上市公司獨立董事數(shù)量尚未達標的，要盡快達標。

　　(五)大力培育擬上市公司，充分發(fā)揮上市公司功能，提高直接融資比例

　　按照“上市一批、培育一批、儲備一批”的原則，采取有效措施，加大對擬上市公司的培育，推進符合國家產(chǎn)業(yè)政策、有發(fā)展?jié)摿Φ膰�有企業(yè)、民營企業(yè)進行股份制改造，打好上市基礎(chǔ)。支持、鼓勵改制運作規(guī)范、質(zhì)地優(yōu)良，有良好發(fā)展前景的公司在境內(nèi)外發(fā)行股票上市，努力增加河南的上市公司數(shù)量。鼓勵符合條件的上市公司運用配股、增發(fā)、可轉(zhuǎn)換債等形式，提高再融資比重，用好用足上市公司的融資平臺。

　　(六)高舉監(jiān)管和服務(wù)兩面旗幟，“一手抓好監(jiān)管，一手搞好服務(wù)”

　　作為證券市場的監(jiān)管部門，我們要履行職責(zé)，抓好監(jiān)管，認真落實監(jiān)管責(zé)任制，加大監(jiān)管力度，采取巡檢、回訪、專項核查、現(xiàn)場走訪等方式，做好對上市公司的現(xiàn)場檢查工作，力爭實現(xiàn)現(xiàn)場工作時間達到50%，及時準確地發(fā)現(xiàn)問題，督促公司按時整改，防范和化解風(fēng)險。另一方面，要搞好服務(wù)，為上市公司服務(wù)，為地方經(jīng)濟發(fā)展服務(wù)。組織好對上市公司高管人員的培訓(xùn)，搭建平臺，經(jīng)常開展經(jīng)驗交流。繼續(xù)加強與地方政府、中介機構(gòu)、新聞媒體、投資者等的聯(lián)系和溝通，構(gòu)建合作監(jiān)管體系，指導(dǎo)幫助地方政府做好擬上市公司的培育工作，搞好咨詢服務(wù)。

　　侯蘇慶最后說，當(dāng)前河南上市公司面臨著新的機遇與挑戰(zhàn)，我們一定要認清形勢，提高認識，堅定信心。河南上市公司的規(guī)范發(fā)展，離不開大家的關(guān)心、幫助與支持，我們衷心地希望大家繼續(xù)愛護、支持河南上市公司的發(fā)展，共同塑造河南上市公司良好形象，開創(chuàng)河南上市公司規(guī)范健康發(fā)展的新局面。