北方證券托管禍起泰山石油 總窟窿已經超過30億

　　本報記者 翁海華 上海報道

　　5月30日，北方證券被托管的第一天。

　　證監會的托管公告是在5月27日張貼的�！拌b于北方證券嚴重違規經營，為維護證券市場穩定，保護投資者和債權人的合法權益，根據國家有關規定，中國證監會決定自5月27日 收市后委托東方證券對北方證券經紀業務以及所屬證券營業部進行托管。”

　　而東方證券在5月30日張貼了《告客戶書》，“對于個人債權，按照國家四部委發布的《個人債權及客戶交易結算資金收購意見》以及實施辦法進行妥善安置，而機構債權將按照有關規定公正處置。”

　　托管事件

　　東方證券終于有了“用武之地”，在其成立托管小組3個月后，作為創新類證券公司，順理成章地接管了北方證券。

　　“公司派出100多名員工參與這次托管，”東方證券的人員告訴記者，每個營業部至少派駐3個人，北方證券一共有20家營業部，加上總部辦公室，一共派有100多人。

　　“我們只是接管北方證券的經紀業務�！睎|方證券的陶晉先生表示，只是保證(北方證券)金融運行的穩定，保證經紀業務的連續性。

　　從目前的情況來看，營業部的問題主要是，由于沒有資金，一些營業部被房東斷水斷電。東方證券原本計劃讓北方證券各營業部5月30日必須上報材料，但由于客觀原因一些營業部沒有按時上報。

　　據悉，在托管期間，證監會還將組織“清算組”。這幾天證監會也派出了一個五六個人的現場組，協調東方證券的托管工作。

　　消息人士稱，北方證券的托管是在5月27日召開的上海證監局局長張寧主持的會議上決定的，隨后上海證監局一位副局長到北方證券宣布了這一消息。

　　隨著這一聲宣布，北方證券似乎也走到了自己的盡頭�！霸谕泄芙Y束后，由證監會決定營業部的歸屬�！碧障壬�表示。不過按照慣例，一般都由托管券商接收。況且北方證券的營業部分布在全國，而東方證券的營業部局限于上海一隅，收購北方證券的經紀業務，將加快東方證券的營業部擴張。

　　除經紀業務外，北方證券的其他業務不盡如人意，如投行業務才剛剛起步。

　　北方證券被正式托管后，機構投資者也開始焦急不已。5月30日，就在記者采訪過程中，多位機構代表聚集北方證券會議室商討債務債權問題。

　　窟窿有多大？

　　一個廣為關注的焦點是，北方證券到底有多大窟窿？問題出在什么地方？

　　北方證券前身為工商銀行沈陽市沈河票券公司，1991年更名為沈陽北方證券股份有限公司，2000年12月增資擴股至3.6億，2002年12月再次增資到10個億，成為綜合類券商�，F主要股東為江蘇東方國際集團有限公司，安徽皖能電力(資訊 行情 論壇)公司(000543.SZ)、武漢華信高新技術股份有限公司等。

　　公開資料稱，北方證券由于挪用客戶保證金等違規問題而被證監會施以托管“重刑”。

　　有意思的一個說法是，2005年4月4日，證監會向各證券公司下發了《關于推動證券公司自查整改、合規經營和創新發展的通知》，再次重申杜絕新增挪用客戶交易結算資金，嚴禁從事違規資產管理業務。其后證監會在監管過程中發現，北方證券近期存在新增挪用客戶交易結算資金等嚴重違規問題，為此證監會對北方證券采取了行政處置措施。

　　市場人士分析，北方證券就是兩個問題，一是委托理財的問題，一是保證金的問題。

　　據記者掌握的一份北方證券3月份遞交上海金融辦的材料顯示，公司透支保證金達5.59億元(屬于柜臺透支)，導致客戶資金流動性嚴重不足。據知情者稱，北方證券挪用保證金共9個億左右，但這種說法沒有得到北方證券的證實。從2004年8月之后，委托理財出現償付困難，目前北方證券的委托理財漏洞高達25.19億元。同時公司國債欠庫2.19億元。北方總的窟窿已經超過30億元。

　　與此同時，北方證券面臨相當多的官司訴訟。

　　記者在不久前參加了華夏銀行(資訊 行情 論壇)起訴北方證券的官司。而在委托理財債務當中，涉及的企業主要有上海機場(資訊 行情 論壇)、新申達、上海外經貿、原水工程以及上海市多家農信社。其中上海機場和新申達已經起訴。4月份，綠園農信社和長寧區新涇農信社也將北方證券訴之法庭。據悉，上海多家農村信用社委托北方證券的資金高達5.79億之多。

　　禍起泰山石油

　　北方證券禍起炒作泰山石油(資訊 行情 論壇)(000554.SZ)。一位老員工表示，如果不炒作股票，公司會活得很好。

　　在泰山石油2002年半年報中，流通股股東還沒有北方證券的蹤影，但2002年底，北方證券因持有1517萬股成為泰山石油第一大流通股股東。

　　此后，北方證券持股不動一年多，但在2004年6月底，突然增持至1949萬股。

　　按照當時的股價，北方證券持有的股票市值在2億元左右。有市場人士稱，北方證券及其關聯單位東方控股掌控泰山石油超過90%。

　　2004年北方證券的年報顯示，會計師事務所在審計中發現，疑似非經紀類帳戶879個，除211個確定為經紀類帳戶和436個確認為非經紀類帳戶之外，還有232個無法確定帳戶性質。

　　同時，北方證券被發現有大量以其他公司名義或個人名義簽訂的委托理財合同。

　　2004年12月30日下午，泰山石油被一筆大賣單打至跌停，此后，泰山石油連續9個跌停。股價從10元左右跌至3.52元，僅以此計算，北方證券年底持有的1544萬股損失1個多億。

　　“目前公司持有的股票已經全部被凍結�！辟Y料顯示，3月份，北方證券還擁有泰山石油4600萬股，以期望在泰山石油重組時，股價能夠回升，進一步減少損失。5月31日，泰山石油當日股價跌至2.99元。

　　事實上，在2004年，北方證券多次以股票質押方式進行融資。2004年6月間北方證券向中國農業銀行上海分行借款9000萬元，期限半年。12月30日質押股票被強行平倉。

　　牽涉大股東

　　大股東的實際控制人蔣學明通過東方控股以委托理財的方式占用北方證券的資金�！鞍驯狈阶C券當成了提款機�！�

　　事實上，蔣學明原本是一個做實業的人，他擁有數條高速公路，在實業界成績令人刮目。而投資北方證券完全是“一不小心”，此前北方證券原總裁董杰在私下場合向記者表示。

　　在初嘗二級市場的甜頭之后(大約1999年)，蔣一頭扎進了泰山石油，結果深陷泥潭。2000年北方證券增資擴股時，江蘇東方國際通過戰略伙伴合作控制北方證券，成為其炒作泰山石油的主要平臺。

　　蔣主要的公司東方控股集團注冊資金6億元，大股東是江蘇金不換集團，持股58.34%，而蔣學明本人又持有金不換集團90%的股份。而北方證券的大股東江蘇東方國際集團的控股股東也是金不換集團。

　　從5月27日起，連續數天，記者和東方控股聯系采訪蔣學明，據稱，蔣已經好幾天沒來辦公室了。