|
□ 本報記者 馮小月
人民銀行、銀監會昨日公布《信貸資產證券化試點管理辦法》。在中國境內，銀行業金融機構作為發起機構，將信貸資產信托給受托機構，由受托機構以資產支持證券的形式向投資機構發行受益證券，以該財產所產生的現金支付資產支持證券收益的結構性融資活動，適用該辦法。
《辦法》指出，資產支持證券由特定目的信托受托機構發行，代表特定目的信托的信托受益權份額，并在全國銀行間債券市場上發行和交易。
《辦法》規定，受托機構因承諾信托而取得的信貸資產是信托財產，獨立于發起機構、受托機構、貸款服務機構、資金保管機構、證券登記托管機構及其他為證券化交易提供服務的機構的固有財產。
《辦法》指出，資產支持證券可通過內部或外部信用增級方式提升信用等級。資產支持證券的發行可采取一次性足額發行或限額內分期發行的方式。分期發行資產支持證券的，在每期資產支持證券發行前5個工作日，受托機構應將最終的發行說明書、評級報告及所有最終的相關法律文件報中國人民銀行備案，并按中國人民銀行的要求披露有關信息。
資產支持證券的承銷可采用協議承銷和招標承銷等方式。承銷機構應為金融機構，并須具備下列條件：注冊資本不低于2億元人民幣；具有較強的債券分銷能力；具有合格的從事債券市場業務的專業人員和債券分銷渠道；最近兩年內沒有重大違法、違規行為；中國人民銀行要求的其他條件。
資產支持證券在全國銀行間債券市場發行結束后10個工作日內，受托機構應當向人民銀行和銀監會報告資產支持證券發行情況。
資產支持證券可以向投資者定向發行。資產支持證券在全國銀行間債券市場發行結束之后2個月內，受托機構可根據《全國銀行間債券市場債券交易流通審核規則》的規定申請在全國銀行間債券市場交易資產支持證券。
《辦法》指出，受托機構應當在資產支持證券發行前和存續期間依法披露信托財產和資產支持證券信息。信息披露應通過中國人民銀行指定媒體進行。
| 
