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北京消息 記者從中國證監會獲悉，光大證券和廣發證券分別發起設立集合資產管理計劃的申請近日先后獲批，其他創新試點類證券公司發起設立集合資產管理計劃等創新方案的申請也正在審核和評審過程中。集合資產管理業務的正式推出，標志著自去年以來證券公司的創新試點活動進入實質性階段。
集合資產管理業務是在傳統資產管理業務的基礎上，根據投資者的需求和資本市場
的發展需要推出的一種集合型、非公募資產管理業務，也是當前創新試點類證券公司積極開展的一項創新業務。
根據《證券公司客戶資產管理業務試行辦法》和《關于證券公司開展集合資產管理業務有關問題的通知》等有關規定，集合資產管理業務主要有如下特色：一是合規經營，獨立運作。證券公司開展集合資產管理業務，不得向客戶保本保底，不得將資產管理業務演變為融資活動。同時，證券公司應當在資產管理業務與自營等其他業務之間、不同的集合資產管理計劃之間建立嚴格的防火墻制度，有效防止利益沖突；二是合同規范，信息透明。證券公司發起設立集合資產管理計劃，應當按照規定的內容和格式制作合同文本，進行風險揭示，并定期向客戶披露資產狀況、收益狀況等信息；三是獨立托管，外部監督。證券公司必須將委托資產交付銀行等第三方進行全程托管，使委托資產在法律上、管理上與證券公司的自有資產相互分離，有效地保護客戶資產安全。同時，證券公司的投資行為也要接受托管機構的監督；四是提高門檻，非公開推廣。投資者參與集合資產管理計劃的資金起點較高。其中，主要投資于債券等固定收益類證券的限定性集合資產管理計劃，其參與資金不得低于5萬元；主要投資于股票等權益類證券的非限定性集合資產管理計劃，其參與資金不得低于10萬元。同時，嚴禁證券公司通過廣播、電視、報刊及其他公共媒體推廣集合資產管理計劃；五是激勵機制與約束機制并舉。允許證券公司在集合資產管理計劃中投入自有資金與客戶資金共同運作，并以投入的自有資金為限與客戶共同承擔投資風險、分享收益。六是通道專用，強化監管。證券公司發起設立集合資產管理計劃，須開立獨立的賬戶，使用專門的席位，透明地接受監管部門、證券交易所、證券登記結算機構等各方的監管。
市場相關人士認為，通過嚴格限定試點公司的范圍，確立清晰有效的制度和監管安排，集合資產管理計劃將成為資本市場上又一安全、透明、規范的投資品種。同時，集合資產管理業務的推出，也將促使證券公司進一步提高投資管理和風險控制能力，培養客戶資源，樹立市場品牌，使資產管理業務走上規范、透明、可持續的發展道路。
中國證監會有關部門負責人指出，創新試點類證券公司作為證券行業最具實力、最有活力的群體，有能力也有積極性進行多樣化的創新活動，推動整個行業的創新和發展。監管部門鼓勵和支持創新試點類證券公司在自身財務狀況、業務競爭能力和風險承受能力范圍內，根據自身情況和市場發展需要積極進行業務創新，主動探索新的經營管理模式。創新的業務品種成熟后將逐步在合規的證券公司范圍內推廣。
這位負責人還透露，除集合資產管理業務外，創新試點類證券公司在業務創新、經營方式創新和組織創新等方面已提出的一些具體的創新方案，正處于審核、評審過程中，在條件成熟后將陸續推出。
另據了解，首只券商集合理財計劃產品--光大陽光集合資產管理計劃將于今年3月9日正式開始向投資者發行，最高發行量為20億元。其中，光大證券以其自有資金認購其中的10%，即2億元，并承諾在產品存續期內永不退出。
光大陽光集合資產管理計劃的封閉期限為1年，客戶在封閉期內可優先獲得3%的凈值增長率，低于部分管理人用投入資金補足。如果在一年內該理財計劃的單位凈值連續在10個交易日內達到1.06元以后，即提前進入開放期。
上海證券報記者 林堅
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