股市黑嘴狂卷民財 深圳監管局醞釀清理風暴

　　作者：楚田

　　隨著近來股市的悄然回暖，市場人氣漸次升溫，記者近日從國信、廣發等券商營業部了解到，近期新開戶的股民明顯增多。然而有知情人士向記者透露，很多打著“會員制理財”旗號的證券咨詢公司也開始盯上了這些新股民。

　　“深圳某證券咨詢公司去年收入超過1億元，利潤高達6000多萬元，該公司盈利的法寶是會員制薦股。”這位知情人士表示，會員制容易培養一批極不負責任的薦股“黑嘴”，深圳證監局信訪辦去年收到的此類投訴就多達140余起，2004年收入排名前三位的中介機構恰恰是被投訴最多的。

　　2月22日，深圳證監局一位負責人在接受記者采訪時表示：“去年底就將這些投訴情況反映給了上級監管部門，1月20日，中國證券業協會下發了《關于加強會員制證券投資咨詢業務自律管理的通知》，但目前這一情況仍沒有得到有效控制。一場清理整頓正在計劃中。”

　　“證監會指定幫助股民解套的專業公司”

　　據記者了解，這些咨詢公司推出的“會員制炒股”，是指證券投資咨詢機構通過專人專線進行推介咨詢服務，招攬會員收取會員費的證券投資咨詢業務。目前，全國有證券咨詢資格的機構約160家，深圳有25家。自去年股市滬指跌破1300點后，許多證券咨詢機構加快了會員制的推廣宣傳力度。

　　在調查中，記者發現迅速發展的會員制在弱市中開始變味。2月20日，記者打通了深圳某證券咨詢機構的熱線電話。

　　“我想加入你們的會員，你們能保證收益嗎？”電話中接線小姐熱情地告訴記者：“從個人角度出發，我想向您承諾至少15%的收益，從去年公司客戶的平均收益水平來看，我們公司有信心讓你的投資增長20%以上。但是作為一家正規且專業的證券投資咨詢公司，按照證券法，公司不能向你作出書面承諾，如果有公司能向你承諾，他們肯定不正規。”

　　“我可以考慮成為你們的會員，但收費方面能不能便宜一點？”

　　“你認為5000元一個季度貴嗎？我們目前的平均業績都能保證一個季度20%的收益呀，你投入10萬元，不就賺2萬元嗎，像前段時間我們操作的深方大、蘭州黃河都賺了好幾個漲停板。再說如果你自己操作稍有不慎，輕易就會虧掉5000元，我們是止損穩賺呀。”

　　帶著同樣的問題，記者又撥通深圳另外一家證券咨詢機構的熱線電話，得到的回答都是能保證20%左右的收益。但記者在隨后索要合同文件時，卻發現合同上并無承諾收益的條款，一位業務員向記者表示，合同上沒有寫明承諾收益是規避證券法，但實際上他們能保證收益，他還拿出一大疊合同稱“如果沒有保證能有這么多人來簽合同？”

　　記者發現，簽訂合同后被要求兩天之內將至少一個季度的會員費全部交齊后才能享受咨詢服務。記者隨即詢問：“如果沒有達到你們所說的收益率，能否退款？”業務員聲稱：“我們公司是證監會指定幫助股民解套的專業公司，若收益沒有保證，可以退款。”

　　而記者在深圳證監局的信訪材料中發現，大多數投訴信表示加入會員后收益難以兌現，會員費更是退不了，一位東北籍會員在投訴信中表示，交了會員費后，收益根本無法保證，這只是一個精心設計的騙局。

　　陷阱背后的專業策劃

　　深圳一位知情人士向記者透露，在會員制陷阱的背后其實有一個龐大的策劃機器在運作。

　　這臺策劃機器的核心是千方百計吸收會員，而對市場研發極為輕視。如深圳某證券咨詢機構的策劃總監是一名并不懂股票的臺灣人，但他的策劃相當精密。他將員工進行分類。熱線小姐只負責接聽電話，這些接線員人手一冊客戶問答，該手冊上有50多個電話問答，基本上涵蓋了客戶所需要問的問題，只要熟背這些回答，即使不是專業人士也能對答如流。

　　業務員負責接應客戶，分析師則在網上復制各類資料整合成所謂獨家信息提供給會員客戶。這些人員在同一公司同一城市工作，但辦公地點各異，工作期間只能電話聯絡，一般不允許見面。

　　還有一部分人專門在主要城市承包當地電視臺的廣告時段，播放一些斷章取義的薦股專題片，通過煽動性的推薦吸引會員。

　　珠海金灣區某企業老總胡先生2月20日告訴記者，他去年成為深圳某公司的會員后，“黑嘴”們給他推薦了10多只股票，他購買后漲的少，跌的多，但他在電視看到那家公司仍在不停地播放他們推薦上漲的那只股票，他認為這種做法本身就是一種欺詐行為。

　　就連在深圳某證券咨詢公司任職的分析師汪先生也告訴記者，由于薦股難度大，難以達到承諾給會員的收益要求，半年中他經手的200多個會員客戶，在一季度后能續約的只有一位。

　　“他們就像當年策劃保健品銷售一樣，通過大量的電視廣告來刺激會員加入，鉆法律的空子簽訂合約，騙取會員費，根本不重視研發，短期行為相當明顯，一旦政策上有什么風吹草動，老板提走會員費蒸發的可能性極大。”汪先生憂慮地向記者表示，“有些證券咨詢公司，名義上是公司實際是個體戶，老板本身不具備分析師資格，卻在決策中信口開河，鼓勵員工進行不符合實際的宣傳，夸大投資收益，誘騙投資者。有的甚至通過第三方的資金來運作，鼓動投資者買進，實際上自己則賣出，2001年證監會曾經打擊過市場出現的這種行為，現在市場又有死灰復燃的跡象。”

　　“清理風暴”即將拉開序幕

　　記者從深圳證監局了解到，繼近期出臺咨詢公司會員制業務的規則指引后，監管部門即將刮起一場針對“黑嘴”的清理整頓風暴。

　　中國證券業協會在1月20日的通知中指出，證券投資咨詢機構不得通過出租、出借咨詢機構牌照或將經營權承包等形式由他人開展會員制業務，非執業機構和非執業人員也不得從事該項業務活動。

　　但知情人士透露，因看好目前行情啟動的商機，很多公司對上述“不得”熟視無睹，頻頻打起了“擦邊球”，使得整個行業顯得魚龍混雜。有些投資咨詢機構和執業人員，甚至與莊家勾結，為莊家接盤或者公司先買入一只股票，再發信息讓會員高位買入而同時自己出貨。有的分析師私下與投資者分享投資收益。從深圳證監局收到的投訴看，一旦發生糾紛，這些公司大多利用辦公地分散的特點，對會員采取搪塞與回避的態度。

　　針對這些現象，中國證券業協會分析師委員會有關人士在接受記者采訪時表示，協會將依據《章程》和自律公約等自律規則，根據發展的需要，適時擬定專項自律規則，第一季度主要對照要求嚴格自查，隨后會清理整頓一批。

　　深圳證監局局長張云東在證券投資咨詢公司監管工作會議上明確表示，根據目前對證券投資咨詢機構的信訪投訴案件居高不下的問題，從2005年起，深圳證監局將對會員制業務提出新的管理規則，對于那些不符合治理結構和內控要求的公司，將暫緩或不予通過年檢，對于一些嚴重侵害投資者利益的公司，將吊銷從業資格，將這些害群之馬從投資咨詢行業清除出去。同時加強對電視媒體股評類節目制作實施全面監控，從制度上逐步解決誘騙、坑害投資者，自吹自擂，夸大虛假投資業績的問題。