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【綜合新華社電】中國人民銀行、銀監會、證監會20日聯合公布并開始實施《商業銀行設立基金管理公司試點管理辦法》。按照規定，我國商業銀行可直接出資設立基金管理公司。有關負責人在回答記者提問時稱，三部委將綜合考慮各商業銀行業務經營狀況以及作為試點行的代表性等因素，選擇出設立基金公司的試點銀行。
落實“國九條”的重要舉措
有關負責人表示，開展商業銀行設立基金管理公司試點，是貫徹落實《國務院關于推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見》的重要舉措，有利于促進資本市場長期穩定健康發展；有利于提高直接融資比重，促進直接融資與間接融資協調發展；有利于穩步推進商業銀行改革，保持金融整體穩定，優化資源配置。
三部委將在充分考慮到基金業發展狀況、商業銀行改革進程以及監管協調和金融宏觀調控等問題的基礎上，對商業銀行設立基金公司工作采取了先試點后推廣的發展思路，通過制定試點辦法，選擇試點銀行，積極穩妥地推進商業銀行設立基金公司試點工作。《試點辦法》的出臺，標志著商業銀行設立基金公司試點工作進入了實質性操作階段。
銀行與基金應風險隔離
對于銀行設立基金管理公司可能引起混業風險這一問題，該負責人表示，允許商業銀行設立基金管理公司，實際上出現了商業銀行通過子公司在一定程度上跨業經營的現象，但這種經營風險是能夠控制的。
據該負責人介紹，《試點辦法》主要針對商業銀行作為基金管理公司的股東有可能帶來的一系列關聯交易、跨市場風險等問題進行規范，特別是對銀行業務與基金業務之間的隔離機制以及三個部門的監管分工做出了具體規定。按照公平競爭的原則，基金管理公司的股東條件、經營管理以及實際運作等，完全按照現有的基金管理公司運作，適用《證券投資基金管理公司管理辦法》，《試點辦法》不再規定。
《試點辦法》規定，商業銀行設立的基金管理公司，應建立良好的公司治理結構。商業銀行應當嚴格按照“法人分業”的原則，與其出資設立的基金管理公司之間建立有效的風險隔離制度，報銀監會備案。商業銀行與其設立的基金管理公司不得違反國家規定相互提供客戶信息資料，業務往來不得損害客戶的正當合法權益。
按照規定，商業銀行設立的基金管理公司的工作人員必須與商業銀行脫離工資和勞動合同關系，不得相互兼職。商業銀行不得擔任其設立的基金管理公司所管理的基金的托管人。商業銀行可以代理銷售其設立的基金管理公司發行的基金，但在代銷基金時，不得歧視其他代銷基金。此外，商業銀行收購基金管理公司也將參照這一辦法執行。
三方監管新設基金
《試點辦法》規定，在申請審批程序上，申請投資基金管理公司的商業銀行，應按照銀監會的有關規定報送材料，在試點期間應同時抄報中國人民銀行。銀監會從商業銀行總體風險監管的角度，審查商業銀行投資基金管理公司的資格，并向證監會報送申請設立基金管理公司的有關材料，證監會依法進行審批。
在實際運行時，可以按照國際上通行的做法，通過幾個部門的監管協調，對商業銀行設立基金管理公司進行分工監管。按照《中華人民共和國行政許可法》、《中華人民共和國銀行業監督管理法》、《中華人民共和國證券投資基金法》的有關規定，由銀監會負責試點銀行的并表監管，由證監會負責基金管理公司的監管，所募集和管理的基金在銀行間市場運作，由人民銀行依法進行監管。同時，根據國務院的指示精神，人民銀行、銀監會和證監會將共同做好試點工作的監測和組織協調工作。
兩種方式設立基金公司
有關負責人表示，鑒于我國金融業改革發展實際，商業銀行設立基金公司可進行兩種模式探索。一種是間接投資，即由目前已與商業銀行有股權關系的機構投資設立基金公司；另一種模式是由商業銀行直接投資設立基金公司。兩種模式應同時進行探索。考慮到商業銀行采取間接出資形式設立基金公司完全可以按照現有的法律規定執行，《試點辦法》主要規范直接出資形式。
商業銀行可通過新設方式來設立基金公司，也可通過購并方式來設立基金管理公司。新設方式關鍵是建立良好的治理結構和選擇合格的股東，購并方式則應充分識別擬購并機構已有的或潛在的風險，通過購并促進公司治理結構的改善。
國外金融業綜合經營模式
目前，世界上的綜合經營主要有兩種模式。第一種是法人綜合模式，同一法人同時經營銀行、證券、保險中的兩種或兩種以上業務。這類模式的典型代表是德國和瑞士。
第二種是以資本為紐帶的集團綜合模式。這種模式又分為兩種類型。一是金融控股公司模式，金融控股公司不直接從事金融業務，但同時控股商業銀行、證券公司或保險公司；二是以某個金融機構作為投資主體投資設立獨立的其他類型的金融機構，如商業銀行設立基金管理公司。
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