保險(xiǎn)資金入市進(jìn)入操作階段

　　我國保險(xiǎn)資金投資股市配套文件“出爐”———

　　近日，中國保監(jiān)會(huì)聯(lián)合中國銀監(jiān)會(huì)、中國證監(jiān)會(huì)下發(fā)了關(guān)于保險(xiǎn)資金直接投資股票市場政策的實(shí)施配套文件。這是三個(gè)金融監(jiān)管部門密切合作、共同推進(jìn)保險(xiǎn)資金直接投資股票市場的重要步驟，標(biāo)志著保險(xiǎn)資金直接投資股票市場的操作技術(shù)問題已得到解決，保險(xiǎn)資金直接投資股票市場將進(jìn)入實(shí)質(zhì)性操作階段。

　　2004年10月，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國保監(jiān)會(huì)聯(lián)合中國證監(jiān)會(huì)下發(fā)了《保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資管理暫行辦法》。該辦法發(fā)布以來，中國保監(jiān)會(huì)按照“積極穩(wěn)妥推進(jìn)，做好制度安排，有效防范風(fēng)險(xiǎn)”的原則，以建立健全風(fēng)險(xiǎn)控制體制機(jī)制為重點(diǎn)，本著支持資本市場發(fā)展的精神，推動(dòng)保險(xiǎn)資金直接投資股票市場政策的貫徹實(shí)施。

　　保險(xiǎn)資金直接投資股票市場是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者有效分散資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)，增加市場投資機(jī)會(huì)，促進(jìn)保險(xiǎn)盈利模式改革的重要途徑之一，對(duì)加強(qiáng)保險(xiǎn)市場與資本市場互動(dòng)發(fā)展具有重要而深遠(yuǎn)的意義。目前，各保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司正按照中國保監(jiān)會(huì)有關(guān)文件的要求，統(tǒng)籌安排，積極準(zhǔn)備，認(rèn)真落實(shí)，將在有效防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，從長期投資、價(jià)值投資和穩(wěn)健投資的理念出發(fā)，以機(jī)構(gòu)投資者的身份參與股票市場交易，充分發(fā)揮促進(jìn)股票市場穩(wěn)定、健康、規(guī)范發(fā)展的作用。

　　制度建設(shè)配套文件相繼出爐

　　在制度建設(shè)上，中國保監(jiān)會(huì)會(huì)同中國銀監(jiān)會(huì)、中國證監(jiān)會(huì)制定了《關(guān)于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資交易有關(guān)問題的通知》《保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資登記結(jié)算業(yè)務(wù)指南》《保險(xiǎn)公司股票資產(chǎn)托管指引》和《關(guān)于保險(xiǎn)資金股票投資有關(guān)問題的通知》等配套文件，明確了保險(xiǎn)資金直接投資股票市場涉及的證券賬戶、交易席位、資金結(jié)算、資產(chǎn)托管、投資比例、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等問題，確保操作流程環(huán)節(jié)清晰，責(zé)任明確，銜接順暢。

　　風(fēng)險(xiǎn)管控引入專業(yè)的第三方托管

　　在風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制上，借鑒國際通行做法和國內(nèi)成功經(jīng)驗(yàn)，引入了專業(yè)的第三方托管，確定了托管銀行的外部監(jiān)督職責(zé)，建立了分工明確和相互制衡的體制機(jī)制，并充分發(fā)揮托管銀行的信息優(yōu)勢(shì)，解決監(jiān)管部門實(shí)時(shí)監(jiān)管的數(shù)據(jù)來源問題，提高監(jiān)管效能。

　　操作技術(shù)股票資產(chǎn)安全設(shè)置重要屏障

　　在操作技術(shù)上，與中國銀監(jiān)會(huì)、中國證監(jiān)會(huì)共同研究改進(jìn)了保險(xiǎn)資金直接投資股票市場的清算方式和交易模式，從制度上保障了保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票資產(chǎn)的獨(dú)立性和安全性，為有效控制風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者的股票資產(chǎn)安全設(shè)置了重要屏障。

　　市場監(jiān)管建立協(xié)同監(jiān)管機(jī)制

　　在市場監(jiān)管上，三個(gè)監(jiān)管部門經(jīng)協(xié)商，決定建立對(duì)保險(xiǎn)資金直接投資股票市場的協(xié)同監(jiān)管機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)有關(guān)金融機(jī)構(gòu)從事保險(xiǎn)資金運(yùn)用相關(guān)業(yè)務(wù)的監(jiān)管協(xié)調(diào)，共同防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)新華社

　　相關(guān)新聞

　　保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票交易可獲獨(dú)立席位

　　中國保監(jiān)會(huì)近日會(huì)同中國證監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資交易有關(guān)問題的通知》，明確了保險(xiǎn)資金直接投資股票市場涉及的證券賬戶、交易席位、資金結(jié)算、投資比例等問題。

　　《通知》中規(guī)定，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)由保險(xiǎn)資金投資托管人為其申請(qǐng)代理開立證券賬戶，賬戶名稱以經(jīng)中國保監(jiān)會(huì)確認(rèn)的為準(zhǔn)。《通知》明確規(guī)定，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)通過獨(dú)立席位進(jìn)行股票交易。獨(dú)立席位即保險(xiǎn)資金股票投資的專用席位，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司可向證券交易所申請(qǐng)辦理專用席位。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者也可向證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)租用專用席位；向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者出租專用席位的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)向中國保監(jiān)會(huì)提供符合規(guī)定條件的證明材料等，保監(jiān)會(huì)從資產(chǎn)規(guī)模、公司治理、內(nèi)部控制、誠信狀況等方面對(duì)其進(jìn)行評(píng)估并出具審核意見書。證券交易所應(yīng)當(dāng)依據(jù)中國保監(jiān)會(huì)出具的席位確認(rèn)函辦理相關(guān)手續(xù)；證券交易所、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)協(xié)助保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者采取相關(guān)措施，確保專用席位一切交易委托和成交回報(bào)數(shù)據(jù)的信息安全。證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)處置的，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者在該機(jī)構(gòu)專用席位的全部業(yè)務(wù)，可整體轉(zhuǎn)托管到新的專用席位，不因證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的關(guān)閉、清算受到影響。

　　保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者及其投資托管人應(yīng)當(dāng)按中國保監(jiān)會(huì)另行制定下發(fā)的《保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資登記結(jié)算業(yè)務(wù)指南》，開展保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資涉及的賬戶管理、證券登記、托管、結(jié)算等業(yè)務(wù)。《通知》還規(guī)定，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者參與股票發(fā)行申購應(yīng)當(dāng)遵循股票發(fā)行的有關(guān)規(guī)定。

　　外國保險(xiǎn)公司在中國境內(nèi)設(shè)立的分公司，視同境內(nèi)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)法人管理，可按本通知規(guī)定辦理保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資等有關(guān)手續(xù)。《通知》已自發(fā)布之日起開始施行。

　　又訊中國證監(jiān)會(huì)提供的最新數(shù)據(jù)顯示，到2004年底，我國境內(nèi)上市公司已達(dá)1377家(A、B股)，加上春節(jié)前新上市的華電國際(資訊 行情 論壇)公司，這樣我國境內(nèi)上市公司總數(shù)已上升到1378家。據(jù)新華社