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消息靈通者透露，中石油正考慮采取A＋H股增發(fā)方式
【本報(bào)訊】日前，知情人士向記者透露，中石油國(guó)內(nèi)A股上市計(jì)劃處于暫停階段。“因此，三大承銷商暫時(shí)撤出，而中石油正在考慮是否先去海外市場(chǎng)增發(fā)。”一位接近中石油的投行人士告訴記者。而消息靈通者透露，中石油正在考慮采取A＋H股增發(fā)的方式。
登陸A股尚無(wú)進(jìn)展
2004年底，中金、銀河、中信三家主承銷商的投行工作小組已經(jīng)悄悄撤離中石油。而在2004年10月，所有上報(bào)材料準(zhǔn)備就緒，并上報(bào)證監(jiān)會(huì)。其后，中石油一直在靜心等候證監(jiān)會(huì)的反饋意見(jiàn)，但截至目前，事情并無(wú)進(jìn)展。
“由于中石油向國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)遞交了申請(qǐng)突破《公司法》關(guān)于‘上市公司流通股不低于總股本15%界限’的批文而一直未接到回復(fù)，而且證監(jiān)會(huì)出于讓整個(gè)證券市場(chǎng)休養(yǎng)生息的考慮，整個(gè)項(xiàng)目暫時(shí)擱置。”那位投行人士告訴記者。
值得注意的是，2004年12月22日中石油財(cái)務(wù)總監(jiān)王國(guó)良在接受海外媒體的采訪時(shí)，首次對(duì)中石油2005年在內(nèi)地發(fā)行A股給予了證實(shí)，并稱用國(guó)內(nèi)A股的募集資金收購(gòu)母公司的海外業(yè)務(wù)。“我們正在向政府申請(qǐng)開(kāi)展海洋勘探業(yè)務(wù)，這將是我們的新業(yè)務(wù)。另外，我們預(yù)備擴(kuò)展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，例如煤層氣開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)。”由此可見(jiàn)，中石油方面希望加快國(guó)內(nèi)A股上市進(jìn)程的迫切心情。
而申銀萬(wàn)國(guó)的石化分析師黃美龍認(rèn)為，目前推進(jìn)中石油國(guó)內(nèi)A股上市進(jìn)程的一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)在于其競(jìng)購(gòu)俄羅斯尤斯科公司的核心資產(chǎn)尤甘斯克公司的20%股份能否成功，一旦成功，證監(jiān)會(huì)必將提速中石油的A股進(jìn)程。
而中石油新聞處處長(zhǎng)畢建國(guó)日前告訴記者：“中石油登陸國(guó)內(nèi)A股尚無(wú)明確的時(shí)間表。”
預(yù)計(jì)A股融資額大幅下降
此前，有關(guān)人士曾透露，中石油為避免大規(guī)模發(fā)行對(duì)股市產(chǎn)生影響，希望將A股的發(fā)行規(guī)模控制在60億股左右，所募集資金將主要用于收購(gòu)海外業(yè)務(wù)和向第三方收購(gòu)海外油氣資源。
市場(chǎng)有分析人士預(yù)測(cè)，目前中石油H股價(jià)格為4.175港元，如果沒(méi)有意外的話，中石油發(fā)行A股價(jià)格可能會(huì)在4元以上。根據(jù)業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，如果按照發(fā)行規(guī)模控制在60億股、發(fā)行價(jià)格4元的上限計(jì)算，中石油此次發(fā)行將融資240億元，這與此前中石油將上市融資400億元相比出現(xiàn)大幅度的下降。顯然，中石油的A股上市計(jì)劃已經(jīng)考慮到市場(chǎng)的承受能力并為此做出了讓步。
海外收購(gòu)急需資金
“從近期石油市場(chǎng)的走勢(shì)看，中石油根本不用著急上市融資。”國(guó)泰君安證券國(guó)際部研究員劉谷分析認(rèn)為，惟一能解釋的就是收購(gòu)母公司海外油氣資產(chǎn)需要巨額資金。業(yè)內(nèi)人士分析，如果出于良莠不齊的原因，將中石油集團(tuán)公司全部的境外資產(chǎn)進(jìn)行折扣計(jì)算的話，最終收購(gòu)價(jià)格應(yīng)在40億美元以下。另一方面，據(jù)黃美龍介紹，如果收購(gòu)尤甘斯克20%的股權(quán)成功，中石油將要支付的收購(gòu)金額在24億美元左右。這意味著中石油在海外收購(gòu)上將支付64億美元的賬單。
而另一方面，讓中石油心焦的是，海外收購(gòu)迫在眉睫，但是即使國(guó)內(nèi)新股發(fā)行近期開(kāi)閘，證監(jiān)會(huì)首先要落實(shí)的是去年8月以后已經(jīng)通過(guò)發(fā)審會(huì)的項(xiàng)目，這對(duì)于十分缺錢(qián)的中石油來(lái)說(shuō)有點(diǎn)無(wú)奈。(李晶)
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