證監(jiān)會(huì)公布保護(hù)公眾股股東規(guī)定 可否決五大事項(xiàng)

　　中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)社會(huì)公眾股股東權(quán)益保護(hù)的若干規(guī)定》，試行上市公司重大事項(xiàng)社會(huì)公眾股股東表決制度

　　○《若干規(guī)定》所涉及的上市公司再融資、重大資產(chǎn)重組、以股抵債、境外分拆上市等事項(xiàng)，上市公司已公告股東大會(huì)通知但尚未召開股東大會(huì)的，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行《若干規(guī)定》關(guān)于公司重大事項(xiàng)需由社會(huì)公眾股股東表決的要求

　　北京消息 中國證監(jiān)會(huì)昨發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)社會(huì)公眾股股東權(quán)益保護(hù)的若干規(guī)定》，并于同日開始實(shí)施。隨著這一文件的出臺(tái)，在關(guān)系社會(huì)公眾股股東切身利益的重大事項(xiàng)決策上，社會(huì)公眾股股東從此有了更大話語權(quán)。

　　中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，制定和實(shí)施這一《若干規(guī)定》，是為了進(jìn)一步貫徹落實(shí)國九條，建立抑制濫用上市公司控制權(quán)的制約機(jī)制，把保護(hù)投資者特別是社會(huì)公眾投資者的合法權(quán)益落在實(shí)處。

　　《若干規(guī)定》根據(jù)我國上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)和運(yùn)作中所出現(xiàn)的一些問題，以切實(shí)保護(hù)社會(huì)公眾股股東利益為中心，有針對(duì)性地做出試行公司重大事項(xiàng)社會(huì)公眾股股東表決制為主要內(nèi)容的相關(guān)規(guī)定。主要包括：試行公司重大事項(xiàng)社會(huì)公眾股股東表決制度；完善獨(dú)立董事制度，充分發(fā)揮獨(dú)立董事的作用；加強(qiáng)投資者關(guān)系管理，提高上市公司信息披露質(zhì)量；上市公司應(yīng)實(shí)施積極的利潤分配辦法；加強(qiáng)對(duì)上市公司和高級(jí)管理人員的監(jiān)督等五個(gè)方面。

　　《若干規(guī)定》提出，上市公司應(yīng)建立和完善社會(huì)公眾股股東對(duì)重大事項(xiàng)的表決制度。上市公司向社會(huì)公眾增發(fā)新股(含發(fā)行境外上市外資股或其他股份性質(zhì)的權(quán)證)、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、向原有股東配售股份(但具有實(shí)際控制權(quán)的股東在會(huì)議召開前承諾全額現(xiàn)金認(rèn)購的除外)，以及購買的資產(chǎn)總價(jià)較所購買資產(chǎn)經(jīng)審計(jì)的賬面凈值溢價(jià)達(dá)到或超過20%的重大資產(chǎn)重組，股東以其持有的上市公司股權(quán)償還其所欠該公司的債務(wù)，對(duì)上市公司有重大影響的附屬企業(yè)到境外上市，在上市公司發(fā)展中對(duì)社會(huì)公眾股股東利益有重大影響的相關(guān)事項(xiàng)等五類重大事項(xiàng)，必須經(jīng)全體股東大會(huì)表決通過，并經(jīng)參加表決的社會(huì)公眾股股東所持表決權(quán)的半數(shù)以上通過，方可實(shí)施或提出申請(qǐng)。

　　《若干規(guī)定》要求，上市公司發(fā)布股東大會(huì)通知后，應(yīng)當(dāng)在股權(quán)登記日后三日內(nèi)再次公告股東大會(huì)通知。公告股東大會(huì)決議時(shí)，應(yīng)當(dāng)說明參加表決的社會(huì)公眾股股東人數(shù)、所持股份總數(shù)、占公司社會(huì)公眾股股份的比例和表決結(jié)果，并披露參加表決的前十大社會(huì)公眾股股東的持股和表決情況。

　　《若干規(guī)定》提出，上市公司應(yīng)積極采取措施，提高社會(huì)公眾股股東參加股東大會(huì)的比例。鼓勵(lì)上市公司在召開股東大會(huì)時(shí)，除現(xiàn)場會(huì)議外，向股東提供網(wǎng)絡(luò)形式的投票平臺(tái)。上市公司召開股東大會(huì)審議向社會(huì)公眾增發(fā)新股、發(fā)行可轉(zhuǎn)債、向原有股東配售股份的，應(yīng)當(dāng)向股東提供網(wǎng)絡(luò)投票平臺(tái)。董事會(huì)、獨(dú)立董事和符合一定條件的股東可以向上市公司股東征集其在股東大會(huì)上的投票權(quán)。上市公司應(yīng)切實(shí)保障社會(huì)公眾股股東選擇董事、監(jiān)事的權(quán)利。在股東大會(huì)選舉董事、監(jiān)事的過程中，應(yīng)充分反映社會(huì)公眾股股東的意見，積極推行累積投票制。上市公司制定或修改章程應(yīng)貫徹上述規(guī)定及有關(guān)實(shí)施辦法的精神，列明有關(guān)條款。

　　《若干規(guī)定》提出，上市公司重大關(guān)聯(lián)交易、聘用或解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所，應(yīng)由二分之一以上獨(dú)立董事同意后，方可提交董事會(huì)討論。經(jīng)全體獨(dú)立董事同意，獨(dú)立董事可獨(dú)立聘請(qǐng)外部審計(jì)機(jī)構(gòu)和咨詢機(jī)構(gòu)，對(duì)公司的具體事項(xiàng)進(jìn)行審計(jì)和咨詢。

　　針對(duì)目前部分上市公司忽視投資者關(guān)系管理的情況，《若干規(guī)定》要求上市公司應(yīng)積極開展投資者關(guān)系管理工作，建立健全投資者關(guān)系管理工作制度，應(yīng)通過多種形式主動(dòng)加強(qiáng)與投資者特別是社會(huì)公眾投資者的溝通和交流，設(shè)立專門的投資者咨詢電話，在公司網(wǎng)站開設(shè)投資者關(guān)系專欄，定期舉行與公眾投資者見面活動(dòng)，及時(shí)答復(fù)公眾投資者關(guān)心的問題。

　　《若干規(guī)定》還要求上市公司應(yīng)實(shí)施積極的利潤分配辦法。上市公司的利潤分配應(yīng)重視對(duì)投資者的合理投資回報(bào)，應(yīng)當(dāng)將其利潤分配辦法載明于公司章程。董事會(huì)未做出現(xiàn)金利潤分配預(yù)案的，應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中披露原因，獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)對(duì)此發(fā)表獨(dú)立意見；最近三年未進(jìn)行現(xiàn)金利潤分配的，不得向社會(huì)公眾增發(fā)新股、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券或向原有股東配售股份。存在股東違規(guī)占用上市公司資金情況的，上市公司應(yīng)當(dāng)扣減該股東所分配的現(xiàn)金紅利，以償還其占用的資金。

　　證監(jiān)會(huì)于今年9月26日公布了《若干規(guī)定(征求意見稿)》，向社會(huì)公開征求意見。社會(huì)各界對(duì)《若干規(guī)定(征求意見稿)》反映熱烈，提出了許多具體修改意見和建議。中國證監(jiān)會(huì)在對(duì)這些意見進(jìn)行認(rèn)真研究的基礎(chǔ)上，對(duì)文件中的進(jìn)行了修改和補(bǔ)充。修改和補(bǔ)充的主要內(nèi)容包括以下幾個(gè)方面：一是增加規(guī)定社會(huì)公眾股股東表決制度是在股權(quán)分置情形下試行的一項(xiàng)過渡性措施；二是增加規(guī)定股東大會(huì)的催告程序；三是增加對(duì)社會(huì)公眾股股東的持股和表決情況的披露要求。四是增加有關(guān)上市公司利潤分配的規(guī)定。

　　證監(jiān)會(huì)有關(guān)人士表示，《若干規(guī)定》實(shí)施后，證監(jiān)會(huì)還將就操作過程中的一些具體問題作出一系列規(guī)定予以明確。《若干規(guī)定》所涉及的上市公司再融資、重大資產(chǎn)重組、以股抵債、境外分拆上市等事項(xiàng)，上市公司已公告股東大會(huì)通知但尚未召開股東大會(huì)的，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行《若干規(guī)定》關(guān)于公司重大事項(xiàng)需由社會(huì)公眾股股東表決的要求。

　　上海證券報(bào)記者 林堅(jiān)