交易所從六個方面全面修訂股票上市規則

　　【本報訊】(記者王軻真)深滬證券交易所在全方位修訂2002年版股票上市規則的基礎上，日前發布了《深圳證券交易所股票上市規則(2004年修訂)》和《上海證券交易所股票上市規則(2004年修訂)》(以下簡稱“新《股票上市規則》”)。新上市規則對現行規則進行了6方面修訂，以適應近兩年證券市場發展的新變化。新規則將于2004年12月10日起正式施行。

　　據了解，新《股票上市規則》是深滬交易所在中國證監會的組織下，根據《股票上

市規則》2002年修訂后一年多來的實施情況和市場需要，結合中國證監會和深滬交易所在此期間發布的規定、通知和有關業務規則，對《股票上市規則》的內容和結構進行相應的增刪、調整和完善而成，內容更為科學、合理。本次修訂涉及內容較多，范圍較廣，篇章結構有較大調整，可以說是一次全方位的修訂。修訂后的《股票上市規則》由原來的14章223條擴充為18章295條，條款增加30%以上。

　　與兩交易所現行的《股票上市規則》相比，新《股票上市規則》的修訂主要體現在以下幾個方面：

　　第一個方面是調整篇章結構。新規則突出了信息披露基本原則，并引入了公平披露的概念；強調對上市公司董(監)事和董事會秘書及其他高管人員的管理，要求高管人員補充簽署《聲明及承諾書》，并將原規則中的有關內容進行了充實和梳理。

　　第二個方面是增加了證監會和深滬交易所新頒布的有關規定。根據證監會《上市公司收購管理辦法》等規定，以及深滬交易所《關于對存在股票終止上市風險的公司加強風險警示等有關問題的通知》等規定，對原《股票上市規則》有關內容進行補充、完善，并刪除了與新規定相抵觸的部分。

　　第三個方面是提高了《股票上市規則》的可操作性。主要表現在，進一步明確了重大信息暫緩披露和豁免披露的條件；增加關于董事誠信勤勉義務的具體內容和獨立董事任職資格備案的有關規定；將定期報告涉及的預約披露、業績預告及其修正、非標準無保留審計意見的處理等要求在規則中以條文形式明確下來；確定重大事項首次披露的時點并細化持續披露的要求；充實董事會、監事會和股東大會決議的披露內容；統一了重大收購和出售資產、對外投資、提供擔保、委托管理資產和業務等十一類交易的披露標準，并在相對額指標的基礎上增加了交易絕對金額這一判斷指標；調整關聯交易的披露標準和審議程序，由原來采用“或”的概念改為采用“且”的概念，即上市公司關聯交易金額同時達到絕對額和相對額指標時才需要履行信息披露義務，并擴展了關聯人的外延，明確了關聯交易審議中涉及的回避表決問題，簡化了日常關聯交易的披露和審議程序等；堵塞原《股票上市規則》中臨時報告披露要求的有關漏洞。

　　第四個方面是為董事會秘書履行職責創造便利條件。新規則增加了關于董事會秘書職權范圍的規定，明確要求公司及其董事、監事和其他高級管理人員應當為董事會秘書履行職責創造條件，并支持、配合其工作。相應地，新《股票上市規則》也對董事會秘書的職責和任職條件提出了更為嚴格的要求，并進一步規范了公司在董事會秘書出現空缺、不能履行職責等特殊情況下的應對措施。

　　第五個方面是改革和簡化停牌制度。取消了季度報告和部分臨時報告的例行停牌，賦予交易所在停牌和復牌問題上更多的自主權，以突出警示性停牌的作用。

　　第六個方面是理順了與《可轉換公司債券上市規則》的關系。鑒于《可轉換公司債券上市規則》中的大部分內容與《股票上市規則》有所重復，這次修訂將《可轉換公司債券上市規則》的特殊規定并入新《股票上市規則》各有關章節，同時廢止《可轉換公司債券上市規則》。

　　此外，新規則適當調整了應予特別處理的若干標準，增加了終止上市的情形。修訂還規范和統一了新《股票上市規則》的有關術語和表達方式，提高了邏輯性和嚴謹度。