個(gè)人債權(quán)收購(gòu) 南方證券遭遇身份確認(rèn)難題

　　中國(guó)監(jiān)管部門正在斥巨資收購(gòu)有問(wèn)題證券機(jī)構(gòu)的個(gè)人債權(quán)，而孫洪嶺正帶領(lǐng)著40多名來(lái)自天津的同樣是南方證券的債權(quán)人來(lái)回奔走。

　　這些債權(quán)人的最大疑問(wèn)是：以機(jī)構(gòu)名義簽訂的“個(gè)人債權(quán)”如何得到國(guó)家的承認(rèn)并收購(gòu)？

　　這背后還有更多的孫洪嶺們，南方證券其他地區(qū)的債權(quán)人，以及其他有問(wèn)題證券機(jī)構(gòu)的債權(quán)人。

　　根據(jù)此前新華社的兩次報(bào)道，國(guó)家將對(duì)個(gè)人債權(quán)進(jìn)行收購(gòu)，10萬(wàn)元以下進(jìn)行全額收購(gòu)，10萬(wàn)元以上部分按9折收購(gòu)。

　　孫洪嶺這些南方證券的債權(quán)人希望自己能夠被認(rèn)定為“個(gè)人債權(quán)”，從而獲得國(guó)家的收購(gòu)。他們?cè)��?jīng)接受過(guò)南方證券行政接管組和天津司法財(cái)務(wù)鑒定小組的鑒定，始終沒(méi)有一個(gè)機(jī)構(gòu)給他們一個(gè)明確的結(jié)果，表明他們所擁有的屬于個(gè)人債權(quán)。

　　為什么蓋上了公章？

　　李月芳是這批天津債權(quán)人中的一名，她提供給早報(bào)記者的《委托國(guó)債投資協(xié)議書(shū)》上，李月芳的簽名上還蓋著天津市東麗區(qū)新科汽車專業(yè)書(shū)店的公章。李月芳于2003年8月29日和南方證券天津分公司簽署了該協(xié)議書(shū)，委托南方證券進(jìn)行20萬(wàn)元的國(guó)債投資，南方證券承諾的年收益率為5%。

　　根據(jù)李月芳提供的書(shū)面說(shuō)明，南方證券天津分公司以“金額較大”為理由，要求加蓋單位公章。新科汽車專業(yè)書(shū)店，是李月芳的兒子李斌開(kāi)設(shè)的個(gè)體書(shū)店，李月芳當(dāng)時(shí)以現(xiàn)金的形式支付了20萬(wàn)元。

　　李月芳這樣的情況，被稱為以機(jī)構(gòu)名義出現(xiàn)的個(gè)人債權(quán)。根據(jù)天津南方證券債權(quán)人的聯(lián)系人孫洪嶺的說(shuō)法，天津遇到類似問(wèn)題的合同超過(guò)60份，涉及人數(shù)超過(guò)240名，委托金額超過(guò)6000萬(wàn)元。在孫洪嶺提供的一份書(shū)面材料上，有80名人士在上面簽名。

　　孫洪嶺稱這些合同多在南方證券天津分公司貴州路營(yíng)業(yè)部簽訂，少數(shù)在南方證券天津分公司南京路營(yíng)業(yè)部簽訂。2003年，這些營(yíng)業(yè)所的工作人員向他們宣傳了國(guó)債投資無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)他們承諾了超過(guò)4%的年收益率，承諾的最高收益率達(dá)到了7%。

　　南方證券原天津分公司同時(shí)要求，這些投資人使用單位公章簽署委托協(xié)議書(shū)。孫洪嶺介紹，甚至有部分債權(quán)人當(dāng)時(shí)是以個(gè)人名義簽署協(xié)議，但最終獲得的書(shū)面協(xié)議上還加蓋了一個(gè)陌生的公章。

　　南方證券天津分公司貴州路營(yíng)業(yè)所暴喜鳳承認(rèn)，當(dāng)時(shí)他們?yōu)榱恕皥?zhí)行總公司的章程”，要求所有的委托國(guó)債協(xié)議都以機(jī)構(gòu)的名義簽署。她還透露，這些債權(quán)人的資金，部分轉(zhuǎn)自個(gè)人柜臺(tái)，部分是債權(quán)人直接支付現(xiàn)金或提供了存折。

　　究竟是不是個(gè)人債權(quán)？

　　孫洪嶺們的債權(quán)究竟如何定義？2004年5月，南方證券行政接管組向天津派出了司法鑒定小組，希望鑒定債權(quán)人的債權(quán)性質(zhì)。

　　孫洪嶺提供了一份南方證券行政接管組于2004年5月9日向他們發(fā)出的通知，該通知稱“為了鑒定您與南方證券的債權(quán)、債務(wù)關(guān)系”，希望債權(quán)人提供一系列能夠證明資金來(lái)源的材料。

　　這個(gè)由南證行政接管組派出的司法鑒定小組，并沒(méi)有給孫洪嶺們一個(gè)明確的鑒定結(jié)果。之后，南證行政接管組委托天津市政府對(duì)債權(quán)人進(jìn)行司法鑒定。于是，孫洪嶺們又接到了天津司法財(cái)務(wù)鑒定小組于2004年6月23日出具的一份內(nèi)容相似的通知。

　　李月芳等債權(quán)人稱，他們稱接到南方證券天津分公司計(jì)財(cái)部經(jīng)理鄭治的電話通知，已經(jīng)確定他們的債權(quán)為個(gè)人債權(quán)。但是他們始終沒(méi)有接到任何書(shū)面通知，直到新華社發(fā)布《有關(guān)部門就收購(gòu)個(gè)人債權(quán)及客戶證券交易結(jié)算資金公告作出解釋》。但根據(jù)這個(gè)新華社10月17日發(fā)布的《解釋》，李月芳等人的債權(quán)卻不能被認(rèn)定為個(gè)人債權(quán)。“為了避免鉆空子，對(duì)于個(gè)人債權(quán)要遵循名實(shí)相符的原則，即債權(quán)人名義與實(shí)際均體現(xiàn)為個(gè)人。其中特別規(guī)定個(gè)人以機(jī)構(gòu)名義的債權(quán)雖然機(jī)構(gòu)債權(quán)人稱其債權(quán)是個(gè)人資金的集合，但對(duì)其真實(shí)性無(wú)法準(zhǔn)確判斷，如按個(gè)人債權(quán)處理，可能引發(fā)嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)，因此不予收購(gòu)。”11月4日，中國(guó)人民銀行、財(cái)政部、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布了《個(gè)人債權(quán)及客戶證券交易結(jié)算資金收購(gòu)意見(jiàn)》，對(duì)收購(gòu)個(gè)人債權(quán)的相關(guān)細(xì)則做出了更為詳細(xì)的規(guī)定。但孫洪嶺們的問(wèn)題仍然沒(méi)有在其中得到解決。

　　南方證券天津債權(quán)人遇到的只是其中一種情況。根據(jù)《財(cái)經(jīng)》雜志報(bào)道，德隆系的金新信托的業(yè)務(wù)員還曾經(jīng)鼓勵(lì)投資者把錢湊起來(lái)，以機(jī)構(gòu)的名義進(jìn)行投資，以獲得更高的收益率。這些被稱為“機(jī)構(gòu)自然人”的債權(quán)人在繼續(xù)尋求他們的債權(quán)被確認(rèn)。

　　中國(guó)目前有多家高危券商已經(jīng)被資產(chǎn)管理公司等機(jī)構(gòu)托管，清理委托理財(cái)?shù)刃纬傻膫�(gè)人債權(quán)只是它們必須走過(guò)的第一步。