信達接手遼證生死牌 央行再為40億資金黑洞埋單

　　特約記者 劉 劍　沈陽報道

　　初冬的沈陽，寒意逼人。

　　10月22日，在遼寧證券下屬營業部的大門口，張貼出了二份公告，一份來自于中國證監會遼寧證監局，一份是中國信達資產管理公司“遼寧證券托管經營組”發布的“告全體股 民書”。

　　公告顯示，鑒于遼寧省證券有限責任公司違規經營，為了維護證券市場穩定，保護投資者和債權人合法權益，根據國家有關規定，經中國人民銀行、中國證券監督管理委員會和遼寧省人民政府同意，決定自2004年10月22日收市后委托中國信達資產管理公司對遼寧省證券托管經營。

　　據知情人士透露，遼寧證券主要屬于歷史遺留問題，違規涉及到挪用客戶保證金、違規為客戶透支、違規拆入資金、違規對外投資、高息攬存等多方面。

　　據悉，遼證資金黑洞在40億左右，央行已初步同意為這40億埋單。信達在半年的托管經營期內主要負責處理遼證的債務債權和重組的前期工作，信達的托管期結束后，遼證將整體由另一家公司接手。

　　遼寧證券為今年第七家被托管經營和行政接管的券商。

　　40億資金黑洞爆光

　　遼寧證券有限責任公司前身為遼寧省證券公司，成立于1988年。1997年經中國人民銀行總行批準，并入本溪、丹東、營口、遼陽、阜新等九家市級證券公司，重組改制為有限責任公司。其擁有兩家總部、三個分公司、20個營業網點，曾是東北最大的證券公司。

　　有知情人士透露，在遼寧證券40億元的整體虧空中，丹東證券的問題最為嚴重，占去12億左右；營口證券營業部次之，達到10億左右；另外，原遼寧證券代為發行的企業債券上，因企業無力償還，遼證因此背負的債務也有8億-10億。

　　10月28日，記者就此詢問遼寧證券，但對方拒絕了采訪，以上數據目前尚未得到遼證或有關部門的確認。

　　事實上，在過去的幾年間，遼寧證券就屢屢因為違規問題而受到監管當局的關注。1995年，公司曾為客戶股票交易提供透支60.3萬元而受到有關部門處罰；1998年遼寧省審計機構查出違規違紀問題26億元；2003年年初，審計機構再次查出公司下屬第二營業部少計營業收入、漏繳稅金、為客戶融資等違規違紀問題10億多元。

　　這次爆出的40億資金黑洞，只不過是把過去遼證所有的債務一次清算，知情人士指出。

　　記者了解到，此次被“曝光”的遼寧證券違規經營問題，涉及阜新、遼陽、朝陽、盤錦、葫蘆島分公司，鐵嶺光榮街證券營業部，大連證券業務部，本溪、丹東、營口證券公司等多處。

　　實際上，遼寧證券的問題遠不止這些，在證券市場最為轟動的“中科創業”案中，被列入檢查名單的證券公司營業部中就有遼寧證券沈陽中山路證券營業部和遼寧證券沈陽總站路證券營業部。

　　據當時為呂梁負責籌集資金的丁福根交待，炒作中科創業的第一份融資，其主角除呂梁所控制的北京某公司外，另一家即為遼寧證券下屬的丹東分公司。

　　“遼寧證券主要是歷史遺留問題，近兩年遼證的經營相當穩健，雖然自營上也有虧損，但尚不至于達到幾億甚至十幾億的虧空。另外雖然近幾年行情不佳，遼寧證券的證券經紀業務運行還算正常�！币贿|證員工向記者表示。

　　央行埋單

　　“在信達進行托管經營之前，央行就已經同意為遼證的40億的虧空一次性埋單，處理清算遼證的歷史遺留問題�！敝�情人士向記者透露。

　　據悉，遼寧證券前身為遼寧省證券公司，是由當時的遼寧省人民銀行設立的。1998年，公司進行重組，并入當時各地市人民銀行下屬的本溪、營口、丹東等證券公司，成立遼寧證券有限責任公司。

　　根據有關規定，遼寧證券重組后，要與當地人民銀行脫鉤，遼寧證券的重組，也是按照這一思路進行的，因此，新成立的遼寧證券斯時起，就不應該再和當地人民銀行發生關系。

　　“但遼寧證券后來并沒有如此，這也許是個特例。”知情人士向記者說道。這位人士指出，事實上，當時在人行管理時遺留下來的不低于10億元的資金拆借虧空也一起進入了新成立的遼證，新遼證自1998年重組后就立即背上了人行管理時的沉重包袱，一時間很難與人民銀行擺脫干系。

　　上述人士認為，因為包括債權債務在內的歷史遺留問題復雜，處理周期相對較長，這也是遼寧證券實際上至今也沒有與人民銀行完全脫離關系的另一主要原因。

　　一個公開的事實是，在此次信達資產管理介入之前，遼寧證券的董事長一職一直由省人民銀行委派。

　　據當地知情人士透露，在此之前，當地人民銀行對遼寧證券的虧空已經了如指掌。2003年底，人民銀行專門組織對遼寧證券的財務審計，此次爆出的40億元的虧空，正是來源于這次的審計結果。

　　“這次信達對遼證進行托管經營，其實就是對遼證的資產債務重新進行一次審計，對上次審計的40億虧空進行確認，如發現新的問題，可能就需要其它部門介入了�！边@位知情人士認為，如果查不出新的問題，40億已經涵蓋遼寧證券目前所有的債務和虧空。

　　10月28日，當記者撥通中國信達資產管理公司沈陽辦事處的電話時，辦事處于主任甚為低調，她表示，關于遼寧證券的一切消息目前都不便透露，應以遼寧省政府或有關部門公告為準。

　　當日上午，記者來到遼寧省政府金融辦，工作人員告訴記者，負責接待媒體的綜合處賈處長正在開會，主要的議題正是遼寧證券被托管經營一事。工作人員同時表示，上面已經下了通知，拒絕一切媒體的采訪。

　　重組之路

　　“央行對遼證的處理采用的是種新方式，新就新在‘托管經營’這四個字，這是為以后的重組做準備。”這位知情人士透露。

　　有市場人士指出，近年來，全面托管一直是監管當局處理問題券商的常用手法，鞍山證券、大連證券等問題券商的處理就是沿用了這種方法，一旦被全面托管，托管方將全面介入被托管方的行政、財務、經營。但信達進入遼證是負責對遼寧證券的“托管經營”，加了“經營”二字，托管的范圍就被加以限制。

　　另外，正常的托管行為一般有四方共同參與，當地政府、證監會、托管方和公安部門，這四方缺一不可，且是共同出現。這次遼寧證券被托管，卻只有信達資產管理公司一方作為托管方現身，而證監會和遼寧省政府只在托管公告中一筆帶過，公安部門也沒有插手。

　　在信達資產管理公司遼證托管經營組發布的“告全體股民書”的第二條明確寫到：經中國證監會的要求，中國信達資產管理公司將在化解遼證歷史風險的同時啟動遼證的重組工作。

　　“這么沉重的歷史包袱，只有通過有效的重組，才能讓遼證獲得新生�！便y河證券一分析人士認為。

　　知情人士透露，信達在半年托管期后，將把遼證交給另外一家公司，然后進行股份制改造，雖然目前具體的重組方案還不得而知，但有一點可以肯定的是，重組后，遼寧證券將脫胎為一家綜合類券商，正因為此，遼證上下都對重組有樂觀預期。

　　另一個值得注意的現象是，中國信達資產管理公司的宗旨是利用國家給予的特殊法律地位和專業優勢，管理、處置因收購中國建設銀行、國家開發銀行不良貸款形成的資產，最大限度保全資產，減少損失，而這次遼寧證券的主要債務都與央行有關。

　　記者得到的消息顯示，10月22日，信達臨時調撥了一個30人的托管組已經進駐遼寧證券，托管組只行使對遼證的經營管理權。

　　托管組的人員分配大致上是一個營業部派駐一人，剩下的人大部分介入遼證的財務部門，而原有的經營班子全面保留，上至公司高管、營業部管理人員和工作人員都沿用了原班人馬。

　　27日上午，記者來到位于沈陽市北站金融開發區的遼證沈陽第三營業部。前臺工作人員正在為一股民解釋托管經營事宜，工作人員拿出了18號的《上海證券報》，指著“明確對違規金融機構個人債權收購原則”一文，并結合遼證具體情況進行解答。

　　“營業部目前非常穩定，信達只是進行托管經營，與員工沒有太大關系�？蛻糇C券交易結算正常進行，股民的利益也不會因此受到侵害，這一點大家都很清楚�！币磺芭_工作人員向記者表示。他表示，自10月22日以來，這個營業部沒有一個股民轉走。

　　與德隆系和閩發證券等被爆光后其重倉股的大幅殺跌相比，這一次遼寧證券被托管在二級市場上并未掀起多大波瀾。

　　唯一值得求證的是，10月22日，遼寧證券被托管經營的當天，滬市上市公司林海股份?600099.SH?突然出現了跌停走勢，之后該股連續5天跌停。在當日其跌停公開信息上，遼寧證券旗下兩家營業部以接近該股當天近1／2的成交金額而榜上有名。28日，林海股份從開盤的跌停位置被拉起，并以漲停報收。

　　另外，被市場疑為與遼證有染的還有方向光電(000757.SZ)，該公司的第一大股東為沈陽北泰方向集團，其股價也在22日前后大跌。

　　據悉，有關債權的登記確認工作已經于28日正式開始，托管工作經營已經步入正軌。

　　半年的托管期，對于在多年困境中掙扎的遼寧證券來說，其實并不算長�！拔覀兌己軜酚^，遼證應該能渡過這道難關。托管期到明年3月22日，那時沈陽正是春暖花開的季節。”員工對遼證的未來仍充滿信心。