外匯局徹查非法套匯729專案 華燊燃?xì)鈴妮p受罰

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　　本報(bào)記者 杜 艷

　　上海報(bào)道

　　沈家燊，這位今年9月剛從天津市公安局取保候?qū)彽母缓溃�編織了一個(gè)“超高利潤(rùn)”的謎局。

　　10月12日，國(guó)家外匯管理局于官方網(wǎng)站發(fā)布新聞，就“天津華燊燃?xì)?中國(guó))投資有限公司(以下簡(jiǎn)稱“華燊中國(guó)”)及其子公司虛增利潤(rùn)非法套匯”的情況進(jìn)行了披露，并依據(jù)我國(guó)外匯管理?xiàng)l例相關(guān)規(guī)定，“給予其共計(jì)2874萬元人民幣罰款的行政處罰”。

　　時(shí)隔兩天，在香港上市的華燊燃?xì)?8035.HK)于14日晚發(fā)布公告稱，已經(jīng)接到外匯局的通知，將其子公司華燊中國(guó)未支付的罰款2274.27萬余元人民幣(已支付罰款600萬元)減為74.27萬余元人民幣。減免后的罰款，公司將于10月31日前支付。

　　2000年3月，華燊燃?xì)庠谙愀蹌?chuàng)業(yè)板上市，曾制造了超高速發(fā)展的神話，但虛增利潤(rùn)、非法套匯的行為使美談毀于須臾。

　　外匯局徹查“7.２9”專案

　　位居2003年《福布斯》內(nèi)地富豪榜排名第92位的沈家燊也許沒有想到，他精心編制的資本游戲會(huì)失手于山東膠東的一個(gè)小縣城。

　　2002年底，國(guó)家外匯局青島市分局膠南支局在一次不經(jīng)意的例行檢查中發(fā)現(xiàn)了疑點(diǎn)。該支局在為青島膠南華燊燃?xì)庥邢薰��?以下簡(jiǎn)稱“膠南華燊”)辦理利潤(rùn)匯出業(yè)務(wù)時(shí)，發(fā)現(xiàn)該項(xiàng)目在投資當(dāng)年即產(chǎn)生了大量利潤(rùn)，但銀行查賬后卻發(fā)現(xiàn)其利潤(rùn)并非來自經(jīng)營(yíng)收入，而是從其他賬戶匯入的資金，更奇怪的是，這些資金在各賬戶間往來頻繁。

　　這一異常情況引起了郊南支局的警惕，并立即報(bào)告了外匯局青島市分局。青島市分局調(diào)查發(fā)現(xiàn)，膠南華燊以自鋪設(shè)管道入戶向開發(fā)商收取管道接駁費(fèi)為主要收入和利潤(rùn)來源，雖然已經(jīng)設(shè)立，但是尚沒有開展業(yè)務(wù)，更無利潤(rùn)可言。

　　2003年上半年，山東省分局迅速組織轄內(nèi)的各分局，對(duì)分布于淄博桓臺(tái)縣、德州齊河縣、新泰市等縣市的19家華燊中國(guó)的子公司進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，檢查結(jié)果進(jìn)一步驗(yàn)證了青島市分局的判斷——該公司可能存在虛增利潤(rùn)和套匯行為。

　　線索在繼續(xù)延伸。不僅超出了膠南，超出了青島，也超出了山東。

　　同年7月29日，國(guó)家外匯局決定對(duì)華燊中國(guó)及其子公司立案調(diào)查，將該案定名為“7.２9”專案。這意味著，此案將由總局統(tǒng)一部署、直接領(lǐng)導(dǎo)、專人執(zhí)行。在各分局眼里，這是總局為數(shù)不多的一場(chǎng)“大動(dòng)干戈”。此后長(zhǎng)達(dá)半年多的現(xiàn)場(chǎng)檢查中，參與檢查的分、支局覆蓋了北京、天津、河北、山東、江蘇、浙江、湖南、江西及安徽等七省二市的75個(gè)城市及地區(qū)。

　　檢查發(fā)現(xiàn)：華燊中國(guó)及其子公司以虛假人民幣利潤(rùn)購(gòu)匯匯出3641多萬元港幣，以虛假人民幣利潤(rùn)再投資9243多萬元。也就是說，華燊中國(guó)共營(yíng)造虛假利潤(rùn)約人民幣1.3億，這一數(shù)據(jù)得到了該公司核心高管的口頭確認(rèn)。

　　根據(jù)《中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例》六章40條規(guī)定，“以虛假或者無效的憑證、合同、單據(jù)等向外匯指定銀行騙購(gòu)?fù)鈪R的”屬于套匯行為。顯然，虛假利潤(rùn)證明屬于典型的套匯行為。

　　除了套匯之外，《關(guān)于外商投資企業(yè)資本金變動(dòng)若干問題的通知》(2001年4月10日)亦規(guī)定，外商投資企業(yè)的外方投資者以外匯或者人民幣利潤(rùn)在境內(nèi)進(jìn)行再投資，須持相關(guān)材料向所在地外匯局申請(qǐng)，包括注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的驗(yàn)資報(bào)告、年度財(cái)務(wù)查賬報(bào)告、完稅證明、董事會(huì)關(guān)于分配利潤(rùn)的決議、外方對(duì)以利潤(rùn)進(jìn)行再投資的確認(rèn)件等。但虛假的利潤(rùn)無法提供這些合法的證明。

　　根據(jù)華燊燃?xì)?月24日的公告所述，華燊中國(guó)于今年4月8日收到了外匯局于今年4月6日發(fā)出的告知書，內(nèi)容指華燊中國(guó)及其子公司在某些方面違反了中國(guó)外匯管理?xiàng)l例，外匯局將向華燊中國(guó)罰款2874萬余人民幣。

　　三處投機(jī)

　　那么，華燊中國(guó)何以要冒虛增利潤(rùn)之大不韙瘋狂套匯，又大量增加境內(nèi)投資呢？

　　華燊中國(guó)不愿公開姓名的高管人員一語道破天機(jī)：“這主要受困于華燊燃?xì)馍鲜泻箫w速擴(kuò)張的發(fā)展模式，導(dǎo)致其擴(kuò)張資本一直嚴(yán)重不足”。

　　另有相關(guān)資料顯示，華燊燃?xì)?002及2003年度的毛利率分別為48.7%及51.3%，盈利主要來自管道接駁費(fèi)的貢獻(xiàn)，且接駁費(fèi)的毛利率高達(dá)77%。令同行大嘆難以置信。

　　雖然華燊燃?xì)庾陨鲜泻螅�通過一次首發(fā)及四次增資擴(kuò)股募集資金共約1.9億港元，但是該公司某高管透露，這些融資“實(shí)際上遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法滿足擴(kuò)張所需的巨額資金”。

　　于是，沈家燊開始尋找自己的發(fā)展模式——用虛構(gòu)客戶數(shù)量和虛假項(xiàng)目合同的方法虛增利潤(rùn)，再以虛假利潤(rùn)設(shè)立新的公司，并借以粉飾業(yè)績(jī)，從股市獲得更多的資金，再在中國(guó)內(nèi)地成立新的公司。

　　根據(jù)華燊燃?xì)夤�開資料顯示，至2003年，華燊中國(guó)已經(jīng)擁有了全國(guó)75個(gè)地市的“50年獨(dú)家經(jīng)營(yíng)權(quán)”，鋪設(shè)主要管道網(wǎng)絡(luò)總長(zhǎng)度1747公里，覆蓋人口超過985萬人，已接駁用戶超過55萬戶，覆蓋用戶達(dá)到281萬戶。

　　這似乎是一個(gè)完美的模式，沈家燊運(yùn)用這個(gè)模式上演的“空手道”屢屢得逞。外匯局某資深人士稱，華燊燃?xì)饩硟?nèi)子公司以虛增利潤(rùn)再投資存在三處投機(jī)：首先，雖然利潤(rùn)增加須要繳更多的稅，但是企業(yè)處在免稅期內(nèi)，所以做假成本低廉；其次，再投資使企業(yè)的利潤(rùn)得以大量消耗，從而為后期的避稅鋪路；再次，產(chǎn)生的利潤(rùn)直接用于境內(nèi)再投資，根據(jù)相關(guān)規(guī)定“應(yīng)當(dāng)視同境外投資”，按理要退還企業(yè)交納的相應(yīng)比例的所得稅，且資本擴(kuò)充后還可以增加企業(yè)使用外債的額度。

　　但這個(gè)模式并非天衣無縫。華燊中國(guó)雖然大肆擴(kuò)張，但企業(yè)的資金其實(shí)一直未得解決。而該公司今年5月在天津增加注資3500萬美元后，資金緊張危機(jī)更加暴露。

　　這在華燊燃?xì)?月24日發(fā)布的公告中可見一斑。該報(bào)告稱，根據(jù)一份于2002年11月5日由中信嘉華銀行安排的銀團(tuán)貸款協(xié)議，華燊燃?xì)庥捎谑艿劫Y金周轉(zhuǎn)問題，未能償還一筆于2004年5月10日到期、金額為5500萬港元的本金；招商銀行(資訊 行情 論壇)香港分行根據(jù)一份2003年3月18日的2500萬港元的銀行額度信函，亦表示華燊燃?xì)馕茨苈男挟?dāng)中條款。

　　同樣在這份公告中，華燊燃?xì)馓寡浴氨炯瘓F(tuán)的燃?xì)夤艿澜ㄔO(shè)工程，受到資金周轉(zhuǎn)的問題而被拖緩”。

　　華燊燃?xì)庵�謎

　　2004年4月6日，華燊燃?xì)庠庥鐾Ｅ啤Ｆ?003年第三季度以來的財(cái)務(wù)報(bào)告也沒有公開披露過。

　　目前，華燊燃?xì)獾牟糠趾诵母吖芤呀?jīng)更迭。根據(jù)華燊燃?xì)獾墓�告，�?月29日起，沈家燊辭去公司主席及首席執(zhí)行官的職務(wù)，惟保留執(zhí)行董事一職。同時(shí)，執(zhí)行董事錢銘辭職。沈、錢的職務(wù)由張鴻儒和王剛分別接任。“這兩個(gè)人均為天津發(fā)展(0882.HK)的人，現(xiàn)在大股東沒有了，只能由二股東出面接管。”

　　華燊燃?xì)獾囊晃桓吖芨嬖V記者：“目前，公司的最大要?jiǎng)?wù)是要復(fù)牌。”公司已經(jīng)聘請(qǐng)普華永道為其做審計(jì)，希望能夠剔除不真實(shí)的信息，10月份應(yīng)當(dāng)可以出真實(shí)的報(bào)表，屆時(shí)將提交香港聯(lián)交所申請(qǐng)復(fù)牌。

　　而對(duì)于外界廣泛關(guān)注的華燊燃?xì)獾降渍鎸?shí)客戶量有多少，利潤(rùn)率是多少等問題，該高管說，“目前，只能等待審計(jì)結(jié)果。”

　　于外界而言，華燊燃?xì)馄�今依然是一個(gè)謎。

　　1994年3月，沈家燊擁有的華燊國(guó)際投資�嚰瘓F(tuán)有限公司與國(guó)有的天津市液化氣集團(tuán)合資成立了天津華燊煤氣發(fā)展有限公司，即華燊燃?xì)獾那吧怼．?dāng)時(shí)注冊(cè)資本金和投資總額分別為21萬美元和30萬美元。主營(yíng)業(yè)務(wù)為燃?xì)夤艿谰W(wǎng)絡(luò)鋪設(shè)、燃?xì)庖夯瘹夤��?yīng)等。

　　從1999年開始，華燊燃?xì)鉃榛I劃上市進(jìn)行重組，在百慕大注冊(cè)成立了華燊燃?xì)饪毓捎邢薰�司，也就是�?000年上市的華燊燃?xì)狻?/P>

　　隨后，華燊燃?xì)饪毓稍谟�屬處女島注冊(cè)成立了名為WINSTAR VENTURE的全資子公司，并全資擁有在香港注冊(cè)的華燊燃?xì)馔顿Y集團(tuán)有限公司，然后再由這間投資公司控股國(guó)內(nèi)的各個(gè)分公司。

　　華燊燃?xì)獠牧巷@示：2000年，該公司的營(yíng)業(yè)額增長(zhǎng)了近兩倍，達(dá)到1億港元，純利達(dá)到2500萬港元；短短兩年后，截至2003年9月30日，該公司的營(yíng)業(yè)額已經(jīng)超過5億港元，純利達(dá)到1.46億港元。

　　沈家燊有一個(gè)龐大的規(guī)劃，即通過不斷地攻城略地劃定自己“獨(dú)家經(jīng)營(yíng)”的地盤，然后在達(dá)到一定規(guī)模后集中經(jīng)營(yíng)，補(bǔ)齊虛增的利潤(rùn)。

　　某高管說，在過去的時(shí)間里，燃?xì)馐袌?chǎng)的兩大巨頭百江和新奧已經(jīng)占領(lǐng)了大中城市的絕對(duì)市場(chǎng)份額，而側(cè)重中小城市及郊縣市場(chǎng)的華燊中國(guó)則遠(yuǎn)居其后，可以說“誰擁有獨(dú)家經(jīng)營(yíng)土地誰就擁有未來的市場(chǎng)”。

　　但是，偏離自身實(shí)力的虛假發(fā)展注定無法長(zhǎng)久。現(xiàn)在這位昔日富豪正在天津等待宣判。

　　美國(guó)美邁斯律師事務(wù)所的律師馮所政表示，依據(jù)香港相關(guān)的證券與期貨條例，上市公司如果提供誤導(dǎo)性內(nèi)容，董事和公司都將面臨檢控，并要求履行民事和刑事責(zé)任，民事責(zé)任視股東的實(shí)際損失來賠償，刑事責(zé)任對(duì)所有參與作假的董事進(jìn)行，最高每人處罰1000萬港幣，加10年監(jiān)禁，最低每人罰100萬港幣，加3年監(jiān)禁。

　　(本報(bào)記者邱偉對(duì)此文亦有貢獻(xiàn)）