央行欲撒手金融機構破產 存款保險基金等待審批

　　李博

　　9月14日，記者從權威部門獲悉，央行和銀監會聯合課題小組醞釀已久的存款保險制度已經提交國務院。目前決策部門正在對細節進行推敲研究，正式出爐已經為期不遠。專家表示，存款保險制度的設立意味著央行將徹底終結為金融機構破產買單行為，未來金融破產風險將由投資者、市場、儲戶分擔。

　　另據記者了解，與存款保險制度相配套，由央行和證監會、保監會聯合研究的證券市場投資者風險補償制度和壽險投保者補償制度也在積極推進中；另據全國人大財政經濟委員會專家透露，今年6月份，破產法草案已提交到全國人大進行審議，有望在明年審議通過。屆時，國務院很可能同時制定具體的金融機構破產條例。

　　央行最后買單破產機構

　　上周有消息稱，國務院已批準海南華銀、大連證券、鞍山證券、北京華陽租賃公司、山西華康信托、佳木斯證券、新華證券等金融機構進入破產清算程序。而據記者了解，這可能是央行最后提供再貸款清償債務的一批金融機構。“他們以及閩發證券將是最后一批再貸款受惠者，以后證券公司關閉破產將可能走上完全市場化的道路。”

　　至于備受關注的南方證券為什么沒在此次破產清算名單中，業內人士分析，主要還是考慮到社會穩定，“南方的盤子太大了，央行再貸款就有80億。而此次幾家金融機構資產都相對較小，破產后影響也較小。”“最主要的原因，是政府無法再為問題金融機構買單了。”

　　消息人士透露，此次進入破產清算的鞍山證券、新華證券先后接受了央行15億元、14.5元億的再貸款，而這部分再貸款破產清算后央行能收回來多少，實在不好說。

　　而這正是央行的憂慮所在。外經貿大學金融學院副院長丁志杰表示：“中國沒有存款保險制度，金融機構關閉往往是中央銀行墊付。但不管是用財政的錢，還是用央行的錢，都是不合理的。再貸款屬于變相的向社會發放基礎貨幣，可能引發通貨膨脹。”

　　這也是為什么央行決意盡快推進存款保險制度，不再充當“救火隊員”的主要原因。

　　存款保險制度準備上路

　　去年10月，央行新設金融穩定局里專門設立了存款保險處，具體負責研究存款保險制度建設事宜。據記者了解，央行牽頭的相關課題組已完成起草“構建中國存款保險體系的若干思考”研究報告，最終存款保險制度方案可能是：建立存款保險計劃，設立存款保險基金，建立相對獨立的類似美國聯邦存款保險公司的機構。

　　專家介紹，國外存款保險制度通常是國家通過法律形式為從事存貸款業務的金融機構建立一個保險機構，各成員機構根據存款規模向保險機構繳納保險費；當成員金融機構面臨危機或破產時，保險機構須向受益人即存款者支付一定限額的存款。”

　　丁志杰分析，難點首先是費率如何定，其次有誰來保管這些保險金，第三是機構以何種形式設立——是基金理事會，還是公司法人。

　　根據記者了解，目前存款保險基金較可行的做法是，考慮商業銀行運營壓力，可能首先以央行銀行墊付再貸款的方式設立存款保險基金，在運行的最初幾年，由央行直接管理。

　　另外，據了解，央行正緊鑼密鼓地會同證監會和保監會研究建立證券市場投資者風險補償制度和壽險投保者補償制度，由證券公司、保險公司組成補償基金，為將來可能發生的破產損失保險，這些制度會在存款保險制度設立后相繼推出。

　　作為一種風險補償機制，有關專家指出，無論是即將推出的存款保險制度，還是證券市場投資者風險補償制度和壽險投保者補償制度，一旦成員機構無法償付客戶存款或保證金時，保險機構只向存款者支付最高限額內存款，對于資金額大的客戶或是機構，按照國外經驗，是機構或大儲戶會和保險機構單獨談補償辦法。“這樣做也有助于加強存款人的風險意識，促使存款人關心其開戶銀行的安全性并有動力監督其經營管理。”