【MarketWatch波士頓3月3日訊】盧卡西諾讀者相信，我多年以來一直保守著什么秘密。上周，他閱讀了我關于新基金Dodge & Cox Global Stock--該基金預計將在幾個月之后開放--的文章之后，盧卡西諾來信強調，其實還有其他一些基金“尚未被投資者發現，但是卻值得我們去發現”。

　　不過，我原本并不這么認為。在我看來，一旦已經獲得了出色的表現，它們就會被人們發現。沒有表現，就不會被發現，在這種情況下，不發現也無所謂。

　　然而這位康涅狄格州的讀者卻堅持宣稱，的確有一些規模較小的基金擁有其他基金不具有的優勢。和沒有表現記錄的新產品不同，這些基金已經證明了自己的能力。似乎他是對的。

　　根據盧卡西諾的建議，我研究了那些資產規模在6000萬美元以下的基金，結果發現了一些值得我在這里提出的名字，這些基金都有出色的表現，而且更重要的是，它們都有一定的原因讓我們相信這表現還將繼續下去。

　　盧卡西諾強調，從職業道德出發，我有必要讓讀者了解自己所知道的一切，但是我對于這一點仍然不能完全確定。畢竟，那些我們未曾聽說過的基金未必就一定比一些較大的競爭對手更為優秀。較小的資產規模往往使得它們的投資成本相對較高，我個人的投資組合中基本沒有它們的位置，很大程度上正是因為這一原因，而且一旦這些基金被人們發現，大量投資涌入進去，經理人是否還能繼續創造可觀的回報，也是難以斷言的。

　　“如果你發現一支基金，它的長期表現記錄相當不錯，但是卻沒有受到投資者的更多關注，則這很可能是因為它還沒有一兩個足以將自己推銷出去的表現極端出色的年頭。”Moneyletter首席投資官弗蘭克(Walter S. Frank)解釋道，“如果它甚至現在還沒有吸引到相當規模的資產，你恐怕就應該考慮它還能存在多久的問題了。”

　　在將這一點納入考慮之后，我們就可以來看看以下這六支基金了，它們的優勢都相當明顯，惟一的缺陷就是沒有吸引和自己表現相當的投資額度。

　　--Croft Value。過去十三年當中，該基金的表現一直非常出色，而且經理人團隊也保持穩定，因此我們幾乎無法明白這一大型股票基金(CLVFX)為什么沒有吸引到大量的新投資。這一3000萬美元的投資組合在晨星公司獲得了五星的評級，在理柏公司，他們的整體回報、持續回報及節稅等指標均獲得了領先者的評級，資本保值評級也在平均水準以上。該基金近十年的年平均回報率為7.5%，好于標準普爾500指數。過去五年間，該基金的年平均回報率為19%。1.5%的操作費用比率是一個劣勢，此外基金在熊市中的表現也不及業界平均水準。不過無論如何，該基金整體而言都要比許多更大的競爭對手更為優秀。

　　--Westport。這是一支中型基金，擁有五星級的評級和5600萬美元的身家。該基金(WPFRX)(WPFIX)采用的是一種高度專注又高度靈活的投資策略，這無疑會在一些時間內使其投資組合的波動性大大強化。不過，這并沒有阻止他們創造出色的長期表現。該基金過去十年的表現位于業界最佳的10%之列，它在整體回報、持續回報和資本保值三方面都進入了理柏領先者名單。該基金的操作費用比率為1.5%，多少有些高了。

　　--Sit Dividend Growth。這也是一支晨星公司的五星基金，整體回報，持續回報和資本保值三方面也均在理柏領先者之列，和前述那些基金相比，它還有一個優勢就是來自較大的基金家族。該基金相對較為年輕，創建于2003年，目前的資產規模為4300萬美元，但是經理人已經在其他基金顯示了相當的管理技巧。該基金(SDVGX)最初是為機構投資者創建的，設定了10萬美元的門檻，但是2006年時，他們又推出了針對零售投資者的產品(SDVSX)，門檻只有5000美元。由于是來自一個業務更為廣泛、名頭更為響亮的大公司，該基金沒沒無聞的狀態應該不會保持多久了。