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麥道夫案：驚天騙局何以瞞天過海
見習(xí)記者 王月金 本報記者 胡亮
麥道夫的“金融創(chuàng)新”無底洞波及面越來越大，從好萊塢到體育界再到華爾街從投資公司到銀行業(yè)、保險業(yè)再到慈善業(yè)；從美國本土到歐洲大陸再到大洋彼岸的日韓。日前，美國聯(lián)邦法院還請求美國政府盡快設(shè)立一個特殊的政府儲備基金以保護(hù)在詐騙案中受害的投資人，美國新一輪的救市方案又將上演。
百年一遇危機下才能暴露驚天騙局
“以高資金回報率為許諾，騙取投資者投資，用后來投資者的投資償付前期投資者。”麥道夫的騙術(shù)很簡單，但也很有效，持續(xù)20余年，騙到500億美元。
“只有在大的危機下才能暴露這樣的驚天大案，市場下跌時往往容易暴露出問題，而這些暴露出的問題又會加劇市場的波動，對人們的信心產(chǎn)生巨大打擊。”中國人民大學(xué)金融與證券研究所教授李永森在接受本報記者采訪時認(rèn)為，麥道夫的騙局是建立在金融市場資金周轉(zhuǎn)順暢的基礎(chǔ)之上，完成騙局的每一個環(huán)節(jié)都離不開金融市場資金的流動和市場信心的穩(wěn)定。
而如今，中國美國經(jīng)濟學(xué)會理事、前駐舊金山和紐約總領(lǐng)館經(jīng)濟商務(wù)參贊何偉文對本報記者表示，“金融危機以來，美國銀行系統(tǒng)都相互不信任，金融市場信用體系崩潰，市場流動性幾乎停滯。”
本月初，客戶要求贖回70億美元投資，令麥道夫出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)問題他無法再撐下去，于12月10日向兒子坦白稱，其實自己“一無所有”，一切“只是一個巨大的謊言”。
而“謊言在市場繁榮時被掩蓋，繁榮時資金流動比較快，‘拆東墻補西墻’還能順利運行，騙局就這樣循環(huán)下去。”李永森說。
此外，上海國際問題研究所世界經(jīng)濟研究室查曉剛對本報記者表示，金融監(jiān)管主要是對市場上出現(xiàn)的問題對癥下藥，在市場的良性循環(huán)下，問題沒有暴露時，監(jiān)管也容易放松。
不僅如此，市場繁榮時投資者也容易放松警惕，李永森認(rèn)為，“騙局不可能天衣無縫，肯定有人覺察，但沒人拿出確實的證據(jù)，而麥道夫?qū)ν顿Y者的回報不錯，質(zhì)疑的聲音就會弱化。”
麥道夫的投資一直很有吸引力，其客戶平均每月曾有過近2%的盈利紀(jì)錄。高額回報下被騙的不乏著名的機構(gòu)投資者，包括匯豐銀行、蘇格蘭皇家銀行、法國BNPParibas、西班牙國際銀行、歐洲最大的對沖基金Man Group、管理著140億美元的美國對沖基金Fairfield GreenwichGroup等。
金融監(jiān)管讓位于名譽光環(huán)
在近20年的時間里，無論熊市、牛市，麥道夫管理的投資基金如上了發(fā)條一般始終保持每月增長約1%，這并不合情理，而且它長年使用的卻是一家與其業(yè)務(wù)規(guī)模毫不匹配的會計師事務(wù)所。據(jù)調(diào)查，這家位于紐約的會計師事務(wù)所在一間只有20多平方米的辦公室辦公，總共三名員工。但事前美國金融監(jiān)管部門對這一切視而不見。
這與麥道夫的光環(huán)效應(yīng)分不開，李永森表示，“案件制造者可以說是真正的精英，過去有輝煌的歷史，他以前的確擔(dān)任過納斯達(dá)克交易所主席，在以往光環(huán)的照耀下，別人看不見他設(shè)下的騙局。”
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