諾亞財富的汪靜波認為，與其如超市般給予客戶過多的選擇，還不如扎扎實實為客戶篩選產品。

　　經過心理治療，年逾不惑的私營企業家李先生樂觀了很多。2008年雪崩式的股票市場和樓市的綿綿陰跌，使他投入到股市、基金和商鋪之中的創業家底即刻損失過半。他聽從了一位理財顧問的建議，在情況更糟糕前將部分資產配置于固定收益產品，適時止損。越來越多的富裕人士將資產交給理財機構打理，其中誕生于上海的諾亞財富管理中心是目前中國規模最大的第三方獨立理財機構。

　　汪靜波的創業經歷其實非常偶然。6年前，諾亞還是湘財證券的私人銀行部，這是國內第一個由券商成立的私人銀行部。由于后來證券市場持續低迷，在得知公司決定解散這一部門后，時任總經理的汪靜波便帶領十余位同事將其獨立了出來�！耙�讓散戶享受機構一樣的服務�！蓖綮o波說。2007年10月，紅杉資本中國基金向諾亞注資500萬美元，以換取后者20%左右的股權。而在此之前，樂百氏創始人何伯權早已是其天使投資人之一。

　　中國富裕人群數量激增，使得理財市場需求旺盛。美林證券公布的《2008年全球財富報告》顯示，2007年世界高凈值人群的資產在新興經濟體的驅動下增加了9.4%。其中，中國的高凈值人口增長率世界排名第二，保守估計有40萬富裕家庭。

　　看到了肥沃的市場前景，“諾亞管家”們紛紛搶灘中國市場。對于諾亞而言，最大的威脅來自于產品供應商之一的銀行。目前中資銀行均開展了貴賓理財業務，其中工商銀行計劃在未來將開設1000個理財中心。外資銀行的品牌效應也來勢洶洶，比如花旗銀行的貴賓理財、匯豐的卓越理財、渣打的優先理財等。

　　不僅如此，其他第三方理財也都在積極開拓中國市場。如北京展恒理財為客戶提供開放式基金、封閉式基金、海外基金以及QDII等金融產品的投資組合方案，向客戶收取一定的會員費。和諾亞相比，展恒更像是產品集中地�？蛻舻倪x擇多，但缺乏特點，類似于金融超市。而瑞典最大的理財公司世德貝(Soderberg & Partners)也已進入中國，服務的對象除了個人還有機構，更偏重投連險業務。

　　面對激烈的市場競爭，汪靜波從西班牙梅爾卡多那(Mercadona)超市的成功經營案例中找到了自己的商業模式。這家在歐洲有百年歷史的超市每個品類通常只有2-3件產品，但是每種產品都詳盡標注了成分、制造商、原產地等信息。以牛肉為例，梅爾卡多那知道牛的出生地，其父母的健康狀況，吃哪里的草，最后的屠宰地等。這種追根溯源的方式使其成本大大增加，卻贏得了顧客的絕對信賴，以至于在許多有梅爾卡多那超市的地方，“便宜”的沃爾瑪或家樂福都難以進入。

　　“諾亞的目標就是成為中國金融領域的梅爾卡多那，”汪靜波表示，“理財不應該是超市，因為超市會讓客戶買不需要的東西，何況更為抽象而非具體的金融產品。她為此確立了一套嚴格的篩選流程和選擇標準。首先由產品部對金融產品和產品管理者進行研究和篩選，研究部門評估標的和交易對手的風險，然后在立項會議中確定候選產品，明確預期收益和潛在風險。之后再由風險控制委員會再次把關，挑選出這一階段“質量合格”的產品。

　　此外，諾亞要求每個產品都有明確的信息披露方案，這是它保障客戶資金安全的另一重要手段。因為金融類產品在售賣之后，可能在操作過程中偏離原來的設計�？蛻羧绻�不能及時知情并果斷處理，容易導致資產損失。諾亞要求產品供應商定期提供產品凈值之類的數據，并且對于這些產品實行每日監控，每日更新。

　　除了了解基本信息，資產情況，投資歷史，諾亞為每位客戶設立了為時一個月的“冷靜期”，即只有客戶享受了一個月免費服務后，諾亞才讓其接觸產品。汪靜波認為這有效規避了客戶由于一時沖動而作出不夠理性的投資決策，同時強化了服務而非營銷，配置而非銷售的商業模式。

　　諾亞的雙篩選流程——公司根據宏觀和策略，篩選產品，進入精品產品池，成為第一次篩選；同時理財師再篩選合適的客戶，并進行配置，成為第二次篩選，最大程度的避免了客戶的踏空行為。

　　面對愈演愈烈的金融風暴，汪靜波早在去年3月就開始增加固定收益類產品的配置比例。同時和二級市場緊密相關的浮動收益產品急劇減少，最終為零。在2008年中，諾亞也沒有為任何客戶配置海外產品，而炙手可熱的QDII產品，一度是一些同業機構的寵兒。這一做法現在得到了客戶的認可。數據顯示，市場上運作的200多款QDII產品中，虧損率達90%以上。固定收益類產品不一定能給客戶帶來超高的回報，但在市場步入降息周期之后，收益超過10%的該類產品，依然是一個客觀的增值。

　　諾亞并沒有止步于被動地篩選產品。除了挑選現有產品，諾亞還利用其團隊在金融領域的豐富經驗，參與甚至主導到產品設計的前端。例如在和一家知名公募基金公司合作的陽光私募產品中，產品于6000點時成立，當市場下跌至1600多點，其凈值尚有0.98元，僅僅微跌了幾分錢。

　　其背后的原理并不復雜，原因在于諾亞要求為該產品設置一個名為“安全墊”的機制，即只有凈值上漲到1.1元，投資管理人才能加倉。

　　如今其為金融機構篩選及設計產品超過100個，設計產品規模超過200億元。參加到設計端的做法不僅讓諾亞的客戶需求得到最大程度的滿足，并且提高了與供應商的議價能力。

　　諾亞為客戶提供的產品基本涵蓋了銀行、證券、保險、基金和信托類的金融產品，為了規避風險，諾亞并不經手客戶的資金。第三方理財機構普遍的盈利模式中，既有向客戶收費的做法，同時亦有和產品供應商分享傭金(Commissions)的模式。由于中國客戶目前尚且較難理解直接向自己收費的方式，諾亞財富目前選擇了后一種�！俺�了傳統的醫生或者教育行業，要想‘先收費，再服務’，在中國還需要時間。”汪靜波說。行業中普遍的“行情”是，賣掉一單位信托產品，信托公司會給產品金額1%-2%的傭金。2008年，盡管遭遇經濟危機，諾亞的業績依然成長了3倍，利潤過千萬人民幣。

　　最近汪靜波為客戶推薦的是一款京滬段鐵路股權投資集合資金信托計劃。該信托期限為2年，預期年收益率為8。5%，投資于交通運輸領域，信托方式為股權投資，投資門檻為100萬元。降息周期之下，諾亞將注意力放在了4億之下的此類固定收益類產品的研究與開發。與此同時，諾亞開始試水私募股權基金(PE)的融資。2008年初諾亞為紅杉資本中國基金募集了首只人民幣私募股權投資基金，總額在10億元人民幣左右，成為國內規模最大的由純民間資本投資的人民幣私募基金。2009年，伴隨創業板出臺的預期，少而精的人民幣私募股權基金，將成為諾亞配置給合格“有錢人”的重要資產方向之一。