新浪財經(jīng)訊 北京時間10月14日早間消息，根據(jù)美國證券交易委員會(SEC)批準(zhǔn)的一項計劃，銀行和大型掉期合約用戶將被限于僅可持有衍生品票據(jù)交換所、交易所和交易平臺20%的所有權(quán)。

　　證券交易委員會委員今天以5票贊成、0票反對的投票結(jié)果批準(zhǔn)了這項計劃，其內(nèi)容還包括禁止銀行團體持有負責(zé)結(jié)算股票掉期合約的交易所40%以上的所有權(quán)。這一所有權(quán)限制旨在阻止總額615萬億美元的衍生品市場上出現(xiàn)利益沖突，與美國商品期貨交易委員會(CFTC)在本月早些時候通過的一項計劃相似。

　　所謂“掉期合約”(Swap Contracts)，又稱“互換合約”是一種內(nèi)交易雙方簽訂的在未來某一時期相互交換某種資產(chǎn)的合約。更為準(zhǔn)確他說，掉期合約是當(dāng)事人之間簽訂的在未來某一期間內(nèi)相互交換他們認為具有相等經(jīng)濟價值的現(xiàn)金流的合約。在掉期合約中，較為常見的是利率掉期合約和貨幣掉期合約。

　　證券交易委員會主席瑪麗-夏皮羅(Mary Schapiro)在投票以前表示：“店頭交易衍生品市場通過有限數(shù)量的交易商擁有相對較高的市場活動集中度，這種集中的市場結(jié)構(gòu)會創(chuàng)造出潛在的利益沖突，原因是一小部分公司或許有能力控制股票掉期市場的交易和結(jié)算場所�！�

　　所謂“店頭市場交易”(Over-the-counter Market Transaction)，又稱“柜臺交易”，是指證券公司之間、證券公司與顧客之間在證券交易所外某一固定場所進行的股票交易，其交易對象包括注冊股票與不上市的股票。

　　衍生品是與股票、債券、貸款、貨幣和商品相關(guān)，或是與利率或天氣變化等特殊事件相關(guān)的不受監(jiān)管的金融工具，其功能是降低潛在資產(chǎn)的損失風(fēng)險。

　　數(shù)據(jù)顯示，高盛集團(GS)和摩根大通(JPM)等5家銀行在美國衍生品市場上占據(jù)著97%的份額。監(jiān)管機構(gòu)曾在此前指出，如果這些銀行被允許占有交易平臺的所有權(quán)，那么它們就有可能會把其他公司排斥在外以獲得競爭優(yōu)勢，或是試圖將特定產(chǎn)品局限在缺乏透明度的店頭市場以內(nèi)。

　　證券交易委員會將向投資者和證券公司征求回饋意見來對上述計劃作出任何修改，該計劃將需通過證券交易委員會的第二次投票才能具備約束性。(文武)