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⊙本報記者 朱周良
花旗的再度“落難”,某種意義上也成全了大摩,后者將一舉成為新的全球最大券商的控股股東。不過,在金融危機仍未消除的大背景下,這一行業新巨頭也面臨諸多挑戰。
13日美股收盤后,深陷困境的花旗終于證實了傳聞多日的一筆資產剝離交易,宣布將出讓旗下美邦公司的控股權,與摩根士丹利共同組建一家證券經紀合資公司。大摩在獲得新建合資券商51%股權的同時,將向花旗支付27億美元。協議條款規定,摩根士丹利有權在3年后將持股比例增至65%,4年后可增至80%,5年后則可以100%控股。花旗則稱在至少五年會維持“相當數量”的持股比例,交易完成時,花旗將獲得58億美元稅后收益。
合并了美邦公司與大摩旗下經紀業務的“摩根士丹利美邦”公司,旗下將擁有超過2萬名經紀人,規模之大在全球經紀行業中無人能及,并且一舉超過了此前剛剛將美林收歸麾下的美國銀行。新公司的客戶資產規模則達1.7萬億美元,預計合并將于第三季度完成。
摩根士丹利聯席總裁戈爾曼將在保留原職的情況下出任新的合資公司董事長。剛離任的花旗全球財富管理業務美國加拿大區總裁約斯頓將擔任新公司總裁。
花旗和摩根士丹利表示,預計合并經紀業務部門將為兩家公司帶來約11億美元的成本節約,主要得益于兩家公司在技術、運營、銷售支持、產品開發和市場營銷等職能部門上的整合。
分析認為,花旗和摩根士丹利合并經紀業務,將是信貸危機爆發以來華爾街經歷的又一次重大變革。因為此舉可能標志著強大、獨立的經紀公司的回歸。過去十年來,投資銀行和商業銀行在追求業務多樣性的過程中大肆吞并這些公司,使獨立的經紀公司幾乎全部消失。
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