|
|
CDO毒資產發作 大摩兩系列債券新加坡強制贖回
特約記者 葉海蓉 新加坡報道
新加坡再現類似雷曼債券的投資虧損風波。11月18日下午，上百名投資者聚集在新加坡的芳林公園，要求有關當局徹底調查上周末摩根士丹利的富峰兩系列債券被強制贖回事件，并要求金管局針對多家銀行及金融機構所發行的投資產品重新進行風險測評。
摩根士丹利的富峰債券系列9和10票據是繼雷曼迷你債券和星展高升短期債券5之后，因金融海嘯的影響而被迫終止的結構性產品。大約700名在去年購買了這兩個系列產品的新加坡投資者將血本無歸，投資總損失額達2600萬新元。
新加坡證券協會的一位投資顧問在11月18日接受本報記者采訪時表示，當前的經濟狀況越來越不明朗，接下來或許會有更多類似的結構性金融產品被贖回。
票據掛鉤CDO出事
富峰債券系列9和10票據并不是保本產品，投資者有可能喪失所有的本金。摩根士丹利已經表明：“以票據所投資的資產和所展開的信貸違約掉換協議(swap)目前的市價來看，我們預期投資者可能將損失所有的本金。”
由Pinnacle Performance Limited公司發行、摩根士丹利(亞洲)負責統籌安排的系列9和10票據，最低投資額為5000新元，投資期為5年半，原本在2013年6月14日期滿。系列9票據的年回報率為5.25％，系列10票據的年回報則為5％。
系列9和10票據是去年10月29日和11月30日之間在新加坡開始銷售，總投資額分別為1460萬新元和1130萬新元，不包括已被投資者贖回的投資。
一位消息人士告訴記者，被強制贖回的富峰債券系列9和10票據，與雷曼迷你債券、星展銀行HN5等結構性產品類似。根據票據的說明書，這兩個系列的債券產品屬于第一違約型票據，若其中一個參考實體發生倒閉、無法償還債務或重組等信貸事件，票據將被終止。
此次系列9和10票據被提早贖回，根據摩根士丹利方面的說法，這是由于票據所投資的相關證券和一籃子合成債務擔保憑證(synthetic CDOs)中，有五個發生了破產、信貸評級被調降等信貸事件(credit event)，從而耗損了票據的價值。其中包括與房利美(Fannie Mae)、房地美(Freddie Mac)、冰島第一銀行Kaupthing和第二大銀行Landsbanki，以及雷曼兄弟掛鉤的CDO。
金融機構承諾全額回購票據
新加坡不少投資者表示，他們是在被誤導的情況下購買了這兩種票據。54歲的退休經理Lilian Tan在接受記者采訪時說：“如果我知道投資有風險而將有血本無歸的后果，那么我無話可說；但是投資代理一直告訴我說這個(投資)產品非常安全。”
富峰債券只有在新加坡出售，于2006年首次發行，最近一次是在今年7月發行的系列15和16票據。
11月19日上午，一位消息人士向本報記者透露，新加坡本地金融機構豐隆金融(Hong Leong Finance)可能會向購買了富峰債券系列9和10票據(Morgan Stanley Pinnacle Notes Series 9 & 10)的弱勢投資者全額回購票據。
豐隆金融是五家負責售賣富峰系列票據的金融機構之一，其他四家分銷票據的股票行分別為德意志摩根建富證券、金英證券、華僑證券和大華繼顯。
豐隆金融發言人在19日向記者表示：“購買富峰債券的豐隆金融客戶與購買雷曼兄弟迷你債券的客戶將獲得同等待遇。”
豐隆金融在上個月底曾承諾向投資雷曼兄弟迷你債券的年長和教育程度低的客戶，全額回購他們所持有的票據。
版權所有，未經書面授權，不得以任何形式轉載、摘編。
相關報道：
新浪聲明：本版文章內容純屬作者個人觀點，僅供投資者參考，并不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。