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新浪財(cái)經(jīng) > 美股 > 雷曼兄弟報(bào)歷史最大虧損 > 正文
據(jù)國(guó)外媒體15日?qǐng)?bào)道,美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱美聯(lián)儲(chǔ))放寬向證券公司貸款時(shí)接受的抵押品種類,放寬后的抵押品包括股票在內(nèi),此舉的目的是幫助華爾街風(fēng)雨飄搖的雷曼兄弟控股公司(以下簡(jiǎn)稱雷曼兄弟)走出破產(chǎn)噩夢(mèng)。
新措施出臺(tái)
14日,美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)推進(jìn)其以國(guó)債方式向證券公司放貸的計(jì)劃,放貸金額從250億美元增加至2000億美元。與此同時(shí),包括摩根大通、高盛、花旗在內(nèi)的10家銀行也成立了一項(xiàng)700億美元的平均基金,以確保市場(chǎng)流動(dòng)性。
在美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)亨利·保爾森(Henry Paulson)和紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行行長(zhǎng)蒂莫西·戈斯納(Timothy Geithner)領(lǐng)導(dǎo)的為期3天的緊急談判之后,主要銀行家和銀行業(yè)負(fù)責(zé)人紛紛采取措施,應(yīng)對(duì)處于混亂狀態(tài)的金融市場(chǎng)。14日的舉措可能讓人產(chǎn)生這樣的推測(cè),美聯(lián)儲(chǔ)可能采取進(jìn)一步行動(dòng)——包括降低利率——用以遏制長(zhǎng)達(dá)一年之久的日趨嚴(yán)重的信貸危機(jī)。
負(fù)責(zé)管理加利福尼亞州新港灘的太平洋投資管理公司6880億美元資金的索米爾·帕里克(Saumil Parikh)說(shuō),將“防火墻”置入一個(gè)已經(jīng)減弱的系統(tǒng)是相當(dāng)重要的。決策者的目標(biāo)是阻止美國(guó)金融系統(tǒng)出現(xiàn)大的波動(dòng)。美聯(lián)儲(chǔ)是在14日晚些時(shí)候宣布這一決定的,在此之前,英國(guó)巴克萊銀行和美洲銀行放棄收購(gòu)?fù)顿Y銀行——雷曼兄弟的談判。上周,雷曼兄弟的市值蒸發(fā)77%。根據(jù)美洲銀行15日發(fā)表的聲明,他們同意以大約500億美元價(jià)格收購(gòu)美林公司。
貝爾斯登的遭遇
美聯(lián)儲(chǔ)放寬貸款限制是該中央銀行確保這一年的市場(chǎng)流動(dòng)性和減少融資成本所作的最新舉措。以國(guó)債方式向主要證券公司放貸的計(jì)劃是在3月啟動(dòng)的,在此之前,貝爾斯登公司宣布破產(chǎn)。有猜測(cè)認(rèn)為,美聯(lián)儲(chǔ)將考慮降息,以進(jìn)一步彌補(bǔ)日益嚴(yán)重的信貸危機(jī)對(duì)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的不利影響。但就在8月5日,負(fù)責(zé)執(zhí)行利率的聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)還普遍認(rèn)為下一步行動(dòng)應(yīng)該是加息。
上周公布的政府?dāng)?shù)據(jù)顯示,8月的零售額呈下降趨勢(shì),失業(yè)比例增至6.1%,創(chuàng)5年來(lái)最高。華盛頓投資公司Potomac River Capital LLC首席投資官馬克·斯皮德?tīng)?Mark Spindel)說(shuō):“美聯(lián)儲(chǔ)針對(duì)流動(dòng)性的舉措只能走得更遠(yuǎn)。加息可能讓企業(yè)和投資者蒙受更大損失,經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)真正需要的是更低的利率!
全球合作
美聯(lián)儲(chǔ)主席伯納克昨天在一份聲明中指出,美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)與其他國(guó)家的中央銀行取得了聯(lián)系,共同監(jiān)控和分享全球金融市場(chǎng)和公司的狀況。從9月12日直到昨天晚上在紐約儲(chǔ)備銀行進(jìn)行的談判,目的就是在對(duì)一個(gè)大型金融機(jī)構(gòu)松綁之際,確認(rèn)潛在的市場(chǎng)薄弱環(huán)節(jié)。
雷曼公司今天在一份聲明中說(shuō),該公司計(jì)劃向紐約南區(qū)的美國(guó)破產(chǎn)法庭提出破產(chǎn)請(qǐng)求。但雷曼表示,申請(qǐng)破產(chǎn)的只限于這家控股公司,不包括該公司的任何一家子公司。
美聯(lián)儲(chǔ)現(xiàn)在除了將接受投資級(jí)別債券外,還將接受“一級(jí)交易商信貸便利”普通股票,從而向證券公司直接放貸。用于定期證券借貸的財(cái)產(chǎn)抵押現(xiàn)在將包括在投資級(jí)別債券中。
降低貸款利率
今年,美聯(lián)儲(chǔ)官員已經(jīng)讓直接向商業(yè)銀行貸款變得更有吸引力了,目的就是了緩解資金緊張的局面。他們將費(fèi)用從一個(gè)百分點(diǎn),歷史性地降到比標(biāo)準(zhǔn)的聯(lián)邦基金利率還要低四分之一個(gè)百分點(diǎn)。今年3月,所謂的“貼現(xiàn)窗口貸款”延長(zhǎng)到90天。
在過(guò)去的8周中的6個(gè)周里,向商業(yè)銀行的直接貸款創(chuàng)造了歷史新高,到9月10日達(dá)到235億美元。令人矚目的是,對(duì)19家國(guó)庫(kù)券交易商沒(méi)有提供任何PDCF貸款。
在對(duì)貝爾斯登(Bear Stearns)以及Fannie Mae 和 Freddie Mac兩家抵押公司進(jìn)行救援后,過(guò)去都反對(duì)動(dòng)用政府資金防止雷曼破產(chǎn)保爾森和美聯(lián)儲(chǔ)希望劃出一條緊急援助的分界線。
另外,美國(guó)證券交易委員會(huì)昨天表示,該委員會(huì)正在采取行動(dòng),保護(hù)雷曼的客戶,將會(huì)在未來(lái)幾周將職員們?nèi)匀粓?jiān)守在各自的崗位上。證券交易商的聯(lián)邦抵押貸款政策的變化使其已經(jīng)接近于可以從第三方重購(gòu)協(xié)議系統(tǒng)得到擔(dān)保的抵押品了。
PDCF增援
事實(shí)上,美聯(lián)儲(chǔ)保證,如果投資人中間人那里撤資,他們將可以通過(guò)PDCF收回現(xiàn)金。美聯(lián)儲(chǔ)過(guò)去有限制銀行與他們的經(jīng)紀(jì)子公司進(jìn)行交易的規(guī)定,但現(xiàn)在網(wǎng)開(kāi)一面,如果證券交易商需要資金在本周進(jìn)行買賣,這一舉措將提供給他們另一個(gè)資金來(lái)源。
這10家銀行表示,每家銀行向基金投入70億美元,任何一名成員都可以從這個(gè)基金里借貸,最多可借總基金的三分之一。參加這個(gè)基金的還有美國(guó)銀行、巴格萊銀行、花旗集團(tuán)、瑞士信貸集團(tuán)、美森證券、摩根斯坦利和瑞銀集團(tuán)。
美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)亨利·保爾森在一份獨(dú)立的聲明中表示:“這些方案對(duì)于保證市長(zhǎng)的平衡、流暢的運(yùn)作至關(guān)重要,同時(shí)也強(qiáng)調(diào)了我們對(duì)信貸市場(chǎng)潛在的擔(dān)心!(楊孝文)
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