雷曼兄弟公布第三季度業(yè)績和戰(zhàn)略重組計劃

http://www.sina.com.cn 2008年09月11日 14:18 新浪財經(jīng)

　　美通社-PR Newswire紐約9月10日電　全球投資銀行雷曼兄弟控股公司 (Lehman Brothers Holdings Inc) (NYSE: LEH) 今天在公布初步統(tǒng)計的第三季度業(yè)績的同時，宣布了一項有關措施執(zhí)行的全面計劃，這些措施將顯著降低該公司商業(yè)地產(chǎn)及住宅抵押貸款的風險敞口，通過出售投資管理部門的多數(shù)股權和下調(diào)年度派息產(chǎn)生更多的資本，從而客戶、股東和員工創(chuàng)造最大價值。

　　該公司宣布截至2008年8月31日第三季度，初步統(tǒng)計的凈虧損為39億美元(合稀釋后每普通股5.92美元)，而2008會計年度第二季度凈虧損為28億美元(合稀釋后每普通股5.14美元)，2007會計年度第三季度凈盈余則為8.87億美元(合稀釋后每普通股1.54美元)。推動凈虧損產(chǎn)生的主要原因是商業(yè)及住宅抵押貸款和房地產(chǎn)資產(chǎn)減值所導致的按市值計價的調(diào)整帶來了總的增長滯后。

　　該公司2008會計年度第三季度凈營收(總營收減去利息費用)預計將達到-29億美元，而2008會計年度第二季度為-7億美元，2007會計年度第三季度則為43億美元。2008會計年度第三季度的凈營收反映了按市值計價的負面調(diào)整和主要貿(mào)易虧損、就某些風險對沖戰(zhàn)略和部分債務獲得的凈收益。

　　該公司董事長兼首席執(zhí)行官 Richard S. Fuld, Jr. 表示：“行業(yè)正面臨特殊時期，我們公司也正處于歷史最困難的階段。我們今天宣布的戰(zhàn)略舉措反映了我們決心通過大幅降低資產(chǎn)負債表風險，更加專注于我們面向客戶的業(yè)務使公司恢復盈利能力，進而從根本上重塑雷曼兄弟�！�

　　雷曼兄弟采取了幾項措施大幅減少住宅抵押貸款和商業(yè)地產(chǎn)，從而顯著削減了該公司第三季度的房地產(chǎn)項目組合。該公司將住宅抵押貸款風險敞口降低31%至172億美元。此外，雷曼兄弟已經(jīng)就出售約40億美元英國住宅抵押貸款組合與 BlackRock Financial Management, Inc. 進入了正式合作階段，預計在未來數(shù)周內(nèi)完成此項出售。該公司憑借這項交易所帶來的試算收益額，預計可將住宅抵押貸款風險敞口降低47%至132億美元。第三季度，雷曼兄弟還將其商業(yè)地產(chǎn)抵押貸款風險敞口從398億美元降至326億美元，減幅達18%。

　　該公司計劃將250億美元到300億美元的商業(yè)房地產(chǎn)資產(chǎn)組合分配給股東，并于2009年第一季度成立一家名為 Real Estate Investments Global ("REI Global") 的獨立公開上市交易公司。創(chuàng)辦 REI Global 的分拆舉措將使雷曼兄弟的資產(chǎn)負債狀況得到改善，同時也能夠為股東保留商業(yè)房地產(chǎn)資產(chǎn)組合的價值。

　　在創(chuàng)建的同時，REI Global 并通過適當?shù)霓D讓普通股股權和提供債務融資資本進行資本化。REI Global 將擁有一個高含量的資產(chǎn)組合，這些資產(chǎn)將被劃分為地理、不動產(chǎn)和留置資產(chǎn)。REI Global 的首要重點是通過出售資產(chǎn)或將持有這些資產(chǎn)并使其發(fā)展成熟，從而為股東帶來最大回報值，這兩種途徑都能為該公司提供最大收益。REI Global 將不會投資新資產(chǎn)，任何多余現(xiàn)金流量將被回饋給股東。

　　雷曼兄弟已宣布計劃出售其包括資產(chǎn)管理、私人股本和財富管理部門在內(nèi)的投資管理部門 IMD Business 的大部分股權(估計將達到55%)，但不包括其中端市場制度的分銷業(yè)務和該公司外部對沖基金管理者的少數(shù)股權。對 IMD Business 大部分股權的出售將增強該公司業(yè)已十分強勁的資本基礎。Neuberger Berman 部門相關的業(yè)務將被出售，這將顯著改善該公司的一級比率，使有形帳面價值增加30多億美元。該公司還預計能夠維持保留投資管理部門大部分稅前盈余所帶來的多項收益，并確保 IMD Business 形成最有吸引力的結構，繼續(xù)為客戶提供最佳服務并獲得最大的增長機會。IMD Business 將繼續(xù)以雷曼兄弟和 Neuberger Berman 的品牌運營，客戶能夠繼續(xù)享有該公司所有服務。該公司正在與一些潛在的合作伙伴就 IMD Business 相關事宜作進一步商討，預計在適當?shù)臅r候公布此項交易的詳情。

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