【MarketWatch倫敦11月26日訊】周一有消息稱，一個以李查德-布朗森(Richard Branson)麾下Virgin集團為首的財團的收購方案已經得到諾森羅克(Northern Rock)的認可。根據這一方案，這家陷入困境的英國抵押貸款提供商現有的股東未來將僅擁有公司不到一半的股份。

　　提案條款規定，Virgin為首的財團在交易完成時需償還給英格蘭銀行110億英鎊(約合230億美元)。此外，該集團將向諾森羅克注入13億英鎊的新資金，同時將Virgin Money業務部門并入諾森羅克。目前VM價值約2.5億英鎊。

　　Virgin將以每股25便士的價格收購諾森羅克的新股。根據諾森羅克

股票上周五的收盤價計算，這一購價的折價比約為70%。諾森羅克現有股東可以同樣的低價收購公司新股，如果Virgin能挽救公司，現有股東也有望從低價購股中獲益。

　　諾森羅克(NHRKF)在一份聲明中指出，如果現有股東全部購買提供給它們的新股，Virgin財團持有的公司股份將不超過55%。

　　今天倫敦市場的早盤交易中，諾森羅克的股價波動劇烈，一度重跌約18%，然后又高漲60%以上。午后該股的行情恢復平靜，目前漲幅維持在20%左右，股價約為103便士。

　　空方受到壓制

　　Cantor Index的分析師戴維-別克(David Buik)表示，現在幾乎不可能借得諾森羅克的股票然后對該股進行做空操作。

　　他指出，曾做空諾森羅克股票的對沖基金和其他活躍型交易者現在已受到壓制，它們正在購股平倉，這導致了股價不規則地大幅攀升。

　　別克還稱，諾森羅克股價的大漲還可能與某些傳言有關，即Virgin集團的收購行動可能促使競購方提出更高的報價。

　　盡管如此，目前諾森羅克的股價較九月中旬的水平仍低80%以上。此前，該銀行遭遇了擠兌，這是英國銀行業一百多年歷史上的第一次。由于無法從批發市場獲得資金，諾森羅克不得不向英格蘭銀行尋求資金幫助。

　　有媒體報道指出，這家位于紐卡斯爾的貸款提供商最高可能向英國政府借了250億英鎊。

　　諾森羅克的董事會主席布瑞恩-桑德森(Bryan Sanderson)表示：“我對我們從客戶和員工那里獲得的支持表示感謝，在如此困難的時期，他們依然真心支持我們。同時，我對能達成一個可迅速恢復公司美好前景的解決方案感到滿意。”

　　他還稱：“此外，我們的零售存款已得到完全擔保。英國政府已表示無論結果如何，它都將確保存款者資金的安全。”

　　Virgin計劃將諾森羅克的品牌更換為Virgin，同時其股票將繼續上市交易。此外，Virgin準備將公司總部遷出紐卡斯爾，同時不準備進行“實質性的裁員”。

　　Virgin表示，將準備好新的融資工具，“以確保公司保持恰當的財政靈活度”。

　　英國政府已做出承諾，如果公共債務得到與新私人債務同等的待遇，同時在公共債務獲得本息前Virgin財團的回報得到限制，政府將繼續為諾森羅克的零售存款提供擔保。

　　Virgin還有意繼續支持諾森羅克基金會。目前，該基金會可以從公司盈利中提取一部分用于慈善事業。

　　如果合并后銀行的年稅前盈利達到6.38億英鎊 -- 這一數字是諾森羅克和Virgin銀行部門2006年盈利的總和，諾森羅克基金會在未來五年中將得到1000萬英鎊。

　　貝爾斯登(Bear Stearns)分析師羅伯特-薩奇(Robert Sage)表示，他對諾森羅克股票的前景仍持謹慎立場。

　　他指出，目前無法保證這一收購提案將最終完成，Virgin財團并沒有提出任何的裁員動議，這意味著諾森羅克將在現有狀態下繼續經營，這可能導致成本無法實現實質性的削減。

　　薩奇還稱，他對Virgin重建諾森羅克存款業務基礎的能力感到懷疑，這主要基于英國零售銀行業當前的困難局面。

　　Cantor Index的別克表示，這一交易可能對英國政府有利，因為英格蘭銀行借給諾森羅克貸款的很大一部分將立即歸還。

　　他還指出：“這將使政府擺脫困境，同時將使諾森羅克繼續保持一家英國銀行的身份。”

　　Virgin Money

　　目前Virgin Money與美國銀行(BAC)聯手提供

信用卡服務，與皇家蘇格蘭銀行(簡稱RBS)聯手提供一般保險服務，與勞埃德銀行(LYG)麾下部門Scottish Widows合作提供人壽及癌癥保險服務。

　　Virgin的現任首席執行官杰恩-安妮-加德西(Jayne-Anne Gadhia)將成為合并后公司的領導人，而勞埃德銀行前主席兼CEO布萊恩-皮特曼(Brian Pitman)將出任新公司的董事會主席。

　　除Virgin外，收購諾森羅克財團的其他成員還包括WL Ross、Toscafund

資產管理公司及First Eastern投資集團。

　　這一交易還沒有最終完成。達成任何交易都需要諾森羅克股東的批準。目前該公司的多數股東是對沖基金，因此交易的最終達成可能非常困難。

　　對沖基金管理商RAB Capital和SRM Global已要求召開一次全體股東特別會議，表決是否將公司全部或部分出售。這兩家基金公司是諾森羅克最大的兩位股東，它們曾表示應盡量避免廉價出售公司的資產。

　　有報道稱，諾森羅克一個小股東聯盟已致函公司，反對將公司以股東幾乎沒有收益的方式出售。

　　但是，如果股東反對Virgin的收購，目前還不清楚的是諾森羅克能否找到一份更好的報價，或者欠英格蘭銀行債務的增長是否會導致公司被托管。

　　其他曾就收購事務與諾森羅克進行接觸的財團包括私募股權收購公司J.C. Flowers和Cerberus資本管理公司，此外還有Olivant Advisers。但是，它們的報價給予諾森羅克現有股東的價值更少。

　　已有報道將美國投資家沃倫-巴菲特(Warren Buffett)與諾森羅克聯系在一起。英國《星期天電訊報》的一篇報道指出，巴菲特已經與諾森羅克的幾位潛在買家進行談判，巴菲特可能參加其中的一個收購財團。

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