Aviva同意以29億美元收購AmerUs

　　【MarketWatch倫敦7月13日訊】周四，英國最大保險集團Aviva宣布，已同意以29億美元的價格收購美國保險公司：AmerUs集團(AMH)，公司將發行價值約9億英鎊(約合17億美元)的股票為本次交易籌集資金。

　　Aviva稱，將以每股69美元的價格收購AmerUs。與AmerUs股票7月6日的收盤價相比，這一出價的溢價比為10%。7月6日是兩家公司首次宣布準備達成合并交易的日子。周四早盤

，截至美東時間上午10:48，AmerUs的股票上漲0.5%，至66.88美元。

　　Aviva在倫敦上市

　　Aviva的執行長李查德-哈維(Richard Harvey)表示，“本次收購將幫助公司獲得在世界最大長期儲蓄市場一個重要領域的領導地位�！�

　　哈維還稱，“合并AmerUs的全國性銷售網路和Aviva的資源及專業經驗將為我們提供一個在美國市場實現盈利顯著成長的平臺�！�

　　AmerUs在一份聲明中指出，將在今年第四季度舉行一次股東會議，就是否同意本次交易進行表決。該公司還稱，預計交易有望在今年結束前完成。

　　AmerUs的執行長托馬斯-高德拉斯基(Thomas Godlask)認為，“AmerUs和Aviva的合并將透過提供更廣泛的產品組合為我們的產品和客戶帶來新的機遇。”

　　今年一月，Aviva首次出價收購AmerUs。上周Aviva宣布，已開始就收購AmerUs進行談判。AmerUs是一家專業銷售股指人壽保險和年金產品的公司。

　　目前，AmerUs所服務的市場還不受美國證管會(SEC)的管制，但某些分析師已指出，當地保險主管機構可能加強對該市場銷售運作、傭金水平和解約價值的管理，這可能導致相關保險公司的盈利下降。

　　Aviva預計，本次收購稅前年均可節省約4500萬美元的成本。這家英國人壽保險商還稱，預計交易將推動公司2007年的盈利成長，年投資回報率將超過10%。

　　對Aviva來說，收購AmerUs只是其收購計劃一個很小的組成部分。今年初，Aviva曾報價300億美元收購英國競爭對手保誠(PUK)但未獲成功。

　　Aviva宣布，已在周四向機構投資者和其他投資者出售了1億2900萬股公司股票，每股售價為700辨士。這些新發股相當於Aviva之前在外流通股總數的5%。

　　美林

　　尼斯貝特稱，“有利因素是，Aviva的管理層擁有出色的并購記錄，本次交易將使Aviva獲得在美國市場有所作為所必需的經營規模。”

　　“不利的一面是，交易不會帶來經營多元化的收益，因為AmerUs和Aviva美國部門在美國市場出售的產品非常類似，這些產品還面臨尚不確定的管制風險和本次交易可能是美國市場首例，類似的交易也只有幾起�！�

　　在評論上半財年的業績表現時，Aviva預計，人壽保險和

　　Aviva在一份交易更新聲明中還稱，上半財年的稅前運營盈利將增長40%以上，至少將達13億5000萬英鎊。

　　美林的尼斯貝特指出，“市場對Aviva銷售和盈利的預期較高。盡管如此，上述數字仍令人鼓舞�！�

　　周三AmerUs宣布，預計第二財季的年金和人壽保險產品銷售將超過第一季的水平。