BAA同意被Ferrovial領銜的投資集團收購

　　【MarketWatch倫敦6月6日訊】周二上午，世界領先的機場運營商BAA(BAAPY)宣布，已經(jīng)同意被一個以西班牙公司Ferrovial為首的投資集團以103億英鎊(約合193億美元)的價格收購。BAA經(jīng)營的機場包括倫敦希思羅(Heathrow)機場和蓋特維克(Gatwick)機場。

　　BAA接受的每股報價為950.25辨士，這低於一個以高盛證券(GS)為首的集團提出的每股955.25辨士的報價。

　　今晨高盛發(fā)表了一份聲明，敦促BAA的股東不要采取任何行動。BAA和Ferrovial達成的協(xié)議規(guī)定，如果高盛或其他買家最終蠃得競購BAA的勝利，BAA需支付給Ferrovial價值1億1500萬英鎊的分手費。

　　BAA稱，F(xiàn)errovial的報價具有吸引力，與交易消息透露前的公司股價相比，F(xiàn)errovial出價的溢價比為49%。

　　BAA的董事會主席馬庫斯-阿吉斯(Marcus Agius)表示，“BAA是一家偉大的公司。過去幾周中，我們已盡到了所有可能的努力，以確保公司的真正價值得到承認。”

　　BAA在倫敦上市的

　　BAA的一位女發(fā)言人拒絕就BAA接受Ferrovial而不是高盛收購的問題發(fā)表評論。BAA還未就接受Ferrovial收購一事舉行新聞發(fā)布會。

　　除進行基礎設施業(yè)投資外，F(xiàn)errovial還是西班牙工程和建筑行業(yè)的巨頭。該公司在一份聲明中表示，將繼續(xù)持有BAA在英國境內的所有機場。有報導稱，這是BAA選擇Ferrovial而不是高盛的原因之一。

　　此外，擔心高盛的融資能力也是BAA做出上述決定的理由之一。

　　高盛控制BAA的能力已受到一定限制。周二，F(xiàn)errovial的財政顧問：花旗集團代表Ferrovial所在的收購集團在公開市場購入了1億5000萬股BAA的股票，這相當於BAA流通股總數(shù)的13.9%。花旗是以每股950.25辨士(即Ferrovial的收購報價)的價格購得這些股份的。

　　Exane BNP Paribas的分析師尼克-范-登-布魯爾(Nick Van den Brul)預計，高盛不會提高報價。他在一份致客戶的研究報告中寫道，“任何明顯高於950辨士的報價都是不合理的。”

　　UBS和Rothschild是BAA本次交易的財政顧問。花旗和Macquarie銀行是Ferrovial收購集團的財政顧問。

　　在周一晚Ferrovial提交更高報價的最終期限前，有關BAA股票的投機活動明顯升級。此前，F(xiàn)errovial報價每股900辨士收購BAA但遭到拒絕。周一晚，BAA獲得了英國收購委員會的許可，F(xiàn)errovial提交更高報價的期限可以後延。

　　上周五，高盛提出了一個高於原報價的報價。

　　幾個月前，F(xiàn)errovial就將BAA鎖定為收購目標。今年二月，F(xiàn)errovial明確表示有意收購BAA。

　　Ferrovial收購集團的成員包括加拿大魁北克存托投資基金和新加坡GIC專業(yè)投資公司。前者是一家加拿大領先的金融機構，主要管理來自公共和私人退休金及保險計劃的資金。

　　高盛收購集團的成員包括周一剛加入的Colonial First State Global Asset Management，以及兩支加拿大退休基金和美國國際集團(AIG)。

　　此前，英國公平交易辦公室已對BAA在英國機場業(yè)的統(tǒng)治地位展開了調查。

　　瑞安航空(RYAAY)的執(zhí)行長麥克爾-奧萊利(Michael O'Leary)多次呼 拆分BAA，他也是英國公平交易辦公室針對BAA調查的支持者之一。瑞安在倫敦市場的經(jīng)營集中在Stansted機場，該機場也是BAA在英國首都擁有的機場之一。

　　一些人士認為，如果調查後BAA被拆分，這可能對BAA的股票有利，因為BAA拆分後其市值可能更高。

　　除希思羅和蓋特維克機場外，BAA還擁有愛丁堡、格拉斯哥和布達佩斯機場。2005年，BAA以12億英鎊的價格購得布達佩斯機場。

　　Ferrovial已表示，將出售BAA位於澳洲的機場，這些機場將被售給澳洲Macquarie銀行。BAA擁有澳洲珀斯、墨爾本、Alice Springs、達爾文、Launceston和Tennant Creek等地機場的股份并管理著這些機場。

　　BAA還為幾個美國機場提供零售管理服務，其中包括波士頓Logan機場。

　　與歐洲和亞洲的機場不同，美國僅有很少的機場控制在私營機構手中。