美國證交會又念財務信息披露監管緊箍咒

　　表外項目披露研究報告已呈送布什總統

　　□本報記者 徐濤

　　美國證券交易委員會于6月15日發布了題為《表外披露、特殊目的主體和發行人提交材料透明度》的研究報告。該報告是按照2002年《薩班斯—奧克斯利法》的要求進行的。報告

起草歷時兩年有余，直接參與研究、起草的美國證券交易委員會工作人員多達上百人。據悉，目前報告已呈送美國總統布什，參議院中的銀行、住房及城市事務委員會以及眾議院中的金融服務委員會。

　　自2001年安然事件發生后，提高財務信息透明度已經成為各國監管部門和公眾關注的焦點，也是美國《薩班斯—奧克斯利法》的核心。按照該法案的要求，近年來，美國證券交易委員會等部門不斷出臺重要舉措，以從不同方面促進財務信息透明度的提高。《表外披露、特殊目的主體和發行人提交材料透明度》即是重要舉措之一，它對提高上市公司財務信息透明度具有重要意義。該研究報告系統地分析了具有資產負債表外影響的各種交易和安排的會計處理和披露，包括特殊目的主體、退休福利、租賃、或有義務、衍生金融工具等項目。

　　據財政部有關負責人介紹，目前，企業往往在資產負債表外披露一些項目或其中的某些方面，稱為“(資產負債表)表外披露”或“具有資產負債表外影響”的披露。同表內的列示相比，這種披露往往不甚規范，而且會計準則制定機構針對這種披露所發布的相關準則也往往就事論事，缺乏內在邏輯一致性。近年來，隨著跨國公司財務丑聞的增多，會計準則制定機構和證券監管部門也在尋求各種有效方法來解決這些問題。其中有些項目已經從表外進入了表內，例如現行國際財務報告準則和美國財務會計準則中的股權支付業務；有些項目繼續留在表外，但是監管部門對其提出了更嚴格的披露要求，例如特殊目的主體；有些項目則正面臨著處理方法的全面修改，例如租賃等，以便充分披露會計信息，抑制會計造假行為。

　　據介紹，該研究報告主要分析表外項目的披露，形成了四項政策目標：防止通過規避會計準則和監管要求而人為構造交易；擴大目標導向會計準則的應用；增進披露的一致性和相關性；要求財務報告編制者不僅要做到遵循規則，更要滿足信息使用者的需要，不能將改進企業財務報告的責任全部推給會計準則制定機構。

　　另外，研究報告還提出了五個方面的具體建議：加強合并報表方面(含特殊目的主體問題)會計準則的制定；重新考慮退休金會計的政策思路，制定全面報告未來現金義務的退休金會計準則；重新考慮租賃會計的政策思路，加快制定新的租賃會計準則；繼續研究全部金融工具采用公允價值計價的可能性和具體途徑；整合現有的披露規定，形成統一的披露框架，改進現行披露規定的政策效果。

　　據介紹，研究報告系統地論述了對那些留在表外的項目的處理思路，可以說是對美國表外項目披露會計實務和監管思想的一份全面總結。按照目前的發展趨勢，美國的上市公司最遲從2006年1月1日起將股票期權等股權支付工具計入費用，最遲從2007年1月1日起必須按照《薩班斯—奧克斯利法》第404節的要求披露其內部控制制度的有效性并接受專門審計。