【莫名其妙】

　　現在入市，長線投資，未來五年時間里指數會有40%的漲幅。

　　在中國，政府工作報告基本把未來趨勢與機遇同時透射出來了，仔細揣摩幾乎就是琳瑯滿目的藏寶圖。

　　我們先對今年兩會上發布的政府工作報告把握住兩個最重要的點：克強總理確定的國家發展目標是實現全面建成小康社會，這是中國基本國策；同時需要破除的，也是目前最嚴峻挑戰，就是避免中等收入陷阱。

　　大盤存在翻倍甚至創新高的機會。報告里面有三個關鍵要素支撐這一判斷：

　　第一，股市是經濟晴雨表，中國股市也必然遵循這一價值規律，周期越長越關聯越明顯。今年報告中明確提到未來五年保持6.5%左右的年增長，復利累積就會在40%左右漲幅；也就是說，靜態來算，現在入市，長線投資，未來五年時間里指數會有40%的漲幅。

　　第二，直接決定股市漲跌的是供求關系，報告在新增資金方面有明確利好。僅2016年廣義貨幣M2就要新增13%，十幾萬億的流動性被釋放出來，同時，僅2015年城鄉居民儲蓄余額就新增4萬億，未來顯然會滾雪球式加大，五年累積下去，是一個巨大無比的數字，必將如同洪水一樣在中國大地流動，尋找保值增值機會。能夠容下這么大資金的投資市場，目前中國除去房地產就是股市，所以，別無選擇地會有一次圍獵股市的投機機會。

　　第三，股市短期波動肯定受政策影響。在整個報告中幾次提到加大直接融資比例，降低融資成本，言外之意就是要讓股市更好地為實體經濟服務，這一直是證券市場最基本的功能。

　　哪些板塊是最大受益者？

　　拉動中國經濟的三駕馬車過去是投資、外貿、內需。根本上這一框架不會改變，但比重在變，比如內需占到66%，令到對外部市場依存度降低；同時內涵也在改變，十三五的目標是經濟中高速發展，產業邁向中高端水平，對應的內需與外貿就都會傾向這種戰略思維。

　　綜合起來看，五大板塊機會多多。

　　第一大板塊：基建投資領域。包括建筑以及建材領域，對應的原材料大宗商品等。

　　第二大板塊：新經濟、新動能。如大數據、云計算、物聯網。到2020年，僅相關研發經費投入強度達到2.5%，大約相當于一年2萬多億的水平，這一塊將會成為中國經濟的新龍頭。這一板塊將是未來的黑馬集中營！

　　為什么總理特別強調這一塊呢？因為這一塊是避免中國進入中等收入陷阱的關鍵舉措。

　　第三大板塊：關注生態產業環保領域。今后五年，單位國內生產總值用水量、能耗、二氧化碳排放量分別下降23%、15%、18%，森林覆蓋率達到23.04%。這就意味著提高能源、資源開發利用效率的相關產業直接受益。這一板塊相當于政府提前下好訂單，必須關注。

　　第四大板塊：關注國企改革重組中的新龍頭企業。

　　大型國企仍然是中國未來市場經濟的定海神針，也是一帶一路等重大政策的最先參與受益者，是比較穩健的投資標的，特別是從香港市場下手。同時要注意遠離國退民進的國企概念股，比如電力、電信、交通、石油、天然氣、市政公用等領域，未來鼓勵民營企業擴大投資，對老國企影響如何要具體分析。

　　第五大板塊：傳統行業及消費升級。一是消費品品質升級領域，能夠開展個性化定制、柔性化生產，培育精益求精的工匠精神，增品種、提品質、創品牌等公司。二是制造業升級領域，“中國制造+互聯網”，國家級制造業創新平臺，智能制造示范項目，工業強基、綠色制造、高端裝備等重大工程。三是現代服務業領域，高技術服務業創新工程，數字創意產業生產性服務業專業化、生活性服務業精細化企業。光網城市及5萬個行政村通光纖的相關企業。

　　（作者系深圳自由撰稿人 主辦微信公眾號“老莫0000”）