自曝P2P壞賬率 陸金所欲剝離拖后腿業(yè)務(wù)沖刺上市
陸金所P2P業(yè)務(wù)壞賬率為5%至6%，未來(lái)將剝離P2P業(yè)務(wù)，成為完全開放的金融信息中介平臺(tái)
來(lái)源：《投資時(shí)報(bào)》
文｜《投資時(shí)報(bào)》記者 鄭寶旭
在質(zhì)疑者和力挺者互不相讓的口水戰(zhàn)中，名頭響亮的陸金所近期不情不愿上了回頭條。
原本，有平安集團(tuán)做信用背書的陸金所，無(wú)疑是P2P行業(yè)的標(biāo)桿和投資者的首選。作為P2P行業(yè)的龍頭平臺(tái)，其P2P業(yè)務(wù)（穩(wěn)盈-安e）中所有投資標(biāo)的回報(bào)率均為8.4%，說(shuō)此回報(bào)率是整個(gè)P2P行業(yè)中最低的水平，并不算夸張。但在較低利率的情況下，陸金所仍能獲得大量投資者青睞，主要就是靠其本息擔(dān)保模式以及背后平安集團(tuán)的金字招牌。
然而，隨著“陸金所身陷2.5億壞賬風(fēng)波”的消息傳出，讓投資者對(duì)P2P行業(yè)的質(zhì)疑聲四起。如果連老大都不可靠了，投資者還能相信哪位大佬？
對(duì)于此次壞賬風(fēng)波，陸金所相關(guān)負(fù)責(zé)人向《投資時(shí)報(bào)》記者強(qiáng)調(diào)稱，涉及壞賬的平安保理公司，即平安國(guó)際商業(yè)保理（天津）有限公司，為陸金所旗下子公司，其業(yè)務(wù)開展與陸金所之間相互獨(dú)立，并非陸金所的P2P業(yè)務(wù)，也不是在陸金所的平臺(tái)出售的標(biāo)的。她同時(shí)還表示，“涉及壞賬的項(xiàng)目會(huì)100%兌付，投資者不會(huì)有損失”。
上述壞賬雖說(shuō)是平安保理的項(xiàng)目，不過(guò)，消息傳出后，質(zhì)疑聲仍直指陸金所，雪上加霜的是，就在投資者信心動(dòng)搖的時(shí)候，第三方評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)大公國(guó)際資信評(píng)估有限公司（下稱大公國(guó)際）將陸金所列入互聯(lián)網(wǎng)金融黑名單。
對(duì)此，陸金所展開強(qiáng)硬反擊，在3月16日緊急召開的發(fā)布會(huì)上，其首次公開披露平臺(tái)P2P業(yè)務(wù)壞賬率為5%至6%，并確認(rèn)將獲得30多億元的融資。
隨后，3月18日，中國(guó)平安對(duì)外宣布將旗下多個(gè)相關(guān)業(yè)務(wù)整合成一個(gè)統(tǒng)一的“平安普惠金融”業(yè)務(wù)集群，大力發(fā)展“普惠金融”，以更好服務(wù)小微企業(yè)和個(gè)人消費(fèi)金融需求。據(jù)稱，普惠金融業(yè)務(wù)板塊將整合平安直通貸款業(yè)務(wù)、陸金所的P2P小額信用貸款以及平安信用保證保險(xiǎn)事業(yè)部三個(gè)模塊的業(yè)務(wù)管理團(tuán)隊(duì)。分析人士稱，陸金所剝離P2P或許也是為上市做布局。
陸金所反應(yīng)強(qiáng)烈
公開信息顯示，平安保理成立于2012年3月，是陸金所旗下的全資子公司，亦是專業(yè)化保理公司。平安保理目前累計(jì)接近4億元借款出現(xiàn)問(wèn)題，其中與金紫陽(yáng)集團(tuán)的2.5億元借款已到期。
陸金所對(duì)此發(fā)表聲明稱，平安保理確有一項(xiàng)應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)目前已進(jìn)入相關(guān)法律程序，詳情不便透露，該項(xiàng)目由第三方提供擔(dān)保，投資者權(quán)益完全不受影響。
正是由于“詳情不便透露”，雖然陸金所表示會(huì)100%兌付，但還是引起了投資者的猜疑。同時(shí)，大公國(guó)際認(rèn)為陸金所存在三大問(wèn)題：一是實(shí)繳出資額由4億元變?yōu)?000萬(wàn)元；二是未披露融資方信息；三是涉嫌關(guān)聯(lián)擔(dān)保。
陸金所一直以來(lái)以平安集團(tuán)旗下創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)重要平臺(tái)面目示人，并且是有獨(dú)立上市希望的平臺(tái)。在此次壞賬風(fēng)波下，陸金所一改往日的低調(diào)，除了多次發(fā)布公告澄清壞賬問(wèn)題外，平安集團(tuán)亦出面力挺。
陸金所公開表示，成功進(jìn)行了新的融資安排，金額達(dá)到30多億元。融資在即，信心比黃金更重要。
為了反擊大公國(guó)際，陸金所公開聲明，其注冊(cè)資本8.37億元在2014年2月就已實(shí)繳到位。每一位投資者或融資者都可獲得完整的交易合同，合同信息真實(shí)準(zhǔn)確、披露完整，法律關(guān)系清晰，投資者可以隨時(shí)查閱、下載和留存。平安擔(dān)保公司擔(dān)保的“穩(wěn)盈-安e”業(yè)務(wù)是個(gè)人與個(gè)人之間的借貸，陸金所和平安擔(dān)保雖同屬于平安集團(tuán)旗下，但是相互獨(dú)立，平安擔(dān)保從未向陸金所自身經(jīng)營(yíng)提供任何形式的擔(dān)保。
另外，中國(guó)平安[微博]亦就陸金所壞賬風(fēng)波作出回應(yīng)稱，陸金所的業(yè)務(wù)模式其實(shí)和市場(chǎng)上絕大部分的P2P公司有很大區(qū)別，最主要體現(xiàn)在陸金所有2/3的員工來(lái)自金融企業(yè)的風(fēng)控及相關(guān)部門，風(fēng)控體系為金融業(yè)最高標(biāo)準(zhǔn)。陸金所的定位類似于金融界的天貓[微博]，在產(chǎn)品方面除了P2P外，還建立了金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)之間的投融資市場(chǎng)。
P2P不良率5%至6%
據(jù)陸金所副總經(jīng)理兼首席財(cái)務(wù)官鄭錫貴披露，目前平安陸金所的不良率約為5%~6%。
因?yàn)榻栀J群體、風(fēng)控體系、風(fēng)控能力的差異，針對(duì)小微企業(yè)或個(gè)人的信用貸款的P2P平臺(tái)、小貸公司，不良率會(huì)比銀行更高。
另外，P2P行業(yè)透明性較差，統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)并不統(tǒng)一，據(jù)《投資時(shí)報(bào)》記者采訪了解，如參照銀行的統(tǒng)計(jì)方法，逾期90天即計(jì)為不良，多數(shù)平臺(tái)的不良率處在5%~10%之間，一些做得不好的平臺(tái)不良率甚至?xí)?0%~15%左右以至更高。當(dāng)然也有個(gè)別平臺(tái)公布的不良率在2%以下，但其風(fēng)險(xiǎn)依然受到業(yè)內(nèi)人士的質(zhì)疑。由此看來(lái)，陸金所5%至6%的不良率在P2P行業(yè)中屬于普通水平。
基于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特定階段，幾年前陸金所開展業(yè)務(wù)的時(shí)候采取了有擔(dān)保的模式，即通過(guò)融資擔(dān)保或者通過(guò)保險(xiǎn)公司履約保險(xiǎn)的模式，這也是目前市場(chǎng)上比較常見的擔(dān)保模式。
鄭錫貴表示，經(jīng)過(guò)三年的發(fā)展，陸金所已經(jīng)積累了借款人不少的數(shù)據(jù)，現(xiàn)在也在考慮去擔(dān)保化，今后對(duì)借款人，尤其是個(gè)人要有比較完整的個(gè)人信用評(píng)級(jí)。未來(lái)如果投資人想要投資這個(gè)產(chǎn)品，陸金所就會(huì)向投資人提供借款人的信用評(píng)級(jí)，根據(jù)信用評(píng)級(jí)，投資人就可以判斷是否投資，投資多少。
針對(duì)陸金所去擔(dān)保化發(fā)展問(wèn)題，中國(guó)平安集團(tuán)總經(jīng)理任匯川曾表示，陸金所將來(lái)有兩個(gè)方式繼續(xù)推進(jìn)相關(guān)業(yè)務(wù)，一是由產(chǎn)品提供方對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行擔(dān)保，陸金所負(fù)責(zé)發(fā)行，一般來(lái)說(shuō)，產(chǎn)品賣完就結(jié)了，投資者只有等著到期，但陸金所還給投資者提供市場(chǎng)，讓這些產(chǎn)品變得有流動(dòng)性，這就引申出陸金所要做的第二件事情，就是充分揭示風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)級(jí)分類，然后再讓投資者選擇。
中國(guó)平安此次對(duì)“平安普惠金融”進(jìn)行業(yè)務(wù)整合，是將陸金所的P2P線上業(yè)務(wù)與其他B2C、C2C、B2B等業(yè)務(wù)分離，將陸金所打造成開放的金融信息中介平臺(tái)，并獲得中國(guó)平安強(qiáng)大的線下團(tuán)隊(duì)的服務(wù)支持。（完)
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