劉英：2014年把握三條主線 聚焦三個維度
劉英 北京篤信晟豐資產管理公司總經理
2014新的投資之年開啟了，首先祝愿各位股市投資人2014年“選股牛股多，買股就漲多，賣股利潤多，炒股漲停多，新股中簽多”。
過去的2013年中國股市是異彩紛呈的結構性個股行情，精選個股，趨勢投資，波段操作取得了良好的收益；對于2014年整體市場趨勢性行情仍然不大，仍然建議投資者自下而上精選個股，順勢而為，把握“轉型、改革、創新”三條主線，聚焦“成長、政策、業績”三個維度。
改革是最大的紅利，2014年是《決定》實施第一年，改革全面鋪開。首先聚焦國企改革，重點是北上廣深的國企改革，國企資產證券化率的提升；其次聚焦要素價格改革。水(水價上漲)、電(智能電表)、氣(油氣勘探、管網運輸分離、民營開放)、運(鐵路運輸)；
再次聚焦土地改革。重點是建立城鄉統一的用地市場，二條主線一是聚焦農業產業化(種子、化肥、農機)，農村耕地的集約化經營，宅基地的市場化流通；二是城市的工業用地轉商業用地，提高工業用地價格；其他改革方向市場機會還包括粵港澳、天津自貿區，空域改革等。
轉型是中國股市很長一段時間的主題。傳統行業和信息化的結合是老樹發嫩芽，如家電、電器、智能儀表、機器人等；傳統行業信息化驅動如旅游、商業百貨、煙標、彩票、發票等；而2014年拐點復蘇的行業可能是：玻纖、飼料、染料、白酒；環保壓力下“壓煤”，煤炭行業的轉型路徑是“煤化工”；券商經紀業務同質化價格戰未來比拼的是IPO、新三板和創新業務。
創新是A股的活力之源。14年最大的創新是“市值配售下的新股發行”，所以14年合理分配資金，在持倉和打新之間找平衡，也能獲取穩健收益，值得投資者高度重視；其次創新方向建議聚焦產業融合，軟硬件結合的上市公司；另外優先股并購重組、互聯網+金融、O2O等新的模式要聚焦。
成長股是13年的強勢品種，進入14年，重點要遴選真成長股，摒棄偽成長股。看好移動互聯網爆發式增長，如移動支付、移動視頻、在線教育、移動位置服務等；寬帶網絡是戰略性基礎設施建設(信息高速公路)，通訊、寬帶股仍然可精選；其他可聚焦新能源和能源設備，醫療信息化，智慧城市等。
中國股市本質上是政策市，把握政策走向選股也是好方向。14年環保節能(空氣、水、食品)、航天軍工(優質軍工資產注入、北斗導航、軍工信息化裝備)、綠色城鎮化(環保材料、智能建筑、鋼結構、智能家電電器)、環保壓力龍頭凸顯(鈦白粉、聚氨酯合成革、人造革合成革等)、LED。
“業績為王”，業績增長股是安全邊際。五條主線：一是從年報、中報、季報業績預增預盈挖掘；二是從漲價預期品種挖掘(如乳業、啤酒、調味品等漲價預期)；三是家電、電器消費升級龐大市場；四是醫藥股只選擇進口替代、獨家為王、大病品種(糖尿病，高血壓、高血脂、抗癌、腫瘤)；五是裝修裝潢也是消費升級受益行業。
進入【新浪財經股吧】討論