同業(yè)業(yè)務(wù)調(diào)整：商業(yè)銀行要反思求變
——基于我國上市銀行2013年半年報(bào)同業(yè)業(yè)務(wù)分析
■在經(jīng)歷了前期高速增長之后，商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展速度明顯放緩，股份制銀行和城市商業(yè)銀行同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模都由去年同期的25%左右降至2013年上半年的20%左右。
■商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)調(diào)整與資產(chǎn)質(zhì)量和資本質(zhì)量的壓力有關(guān)。截至2013年6月末，16家上市銀行平均資本充足率為11.70%，其中國有銀行平均資本充足率為12.85%，而股份制銀行和城市商業(yè)銀行平均資本充足率分別為10.63%和12.64%。
■雖然2013年上半年上市銀行同業(yè)業(yè)務(wù)增速放緩，但是從個(gè)體及類型來看部分商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模仍相對(duì)較高，尤其是商業(yè)銀行為提升收益而擴(kuò)大買入返售資產(chǎn)規(guī)模，致使買入返售資產(chǎn)占比相對(duì)偏高。
■同業(yè)業(yè)務(wù)占比偏高使流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的資金減少，從而弱化了銀行對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持作用；同業(yè)業(yè)務(wù)運(yùn)作擴(kuò)大了存量資金的貨幣效用，影響了宏觀貨幣政策的調(diào)控效果；同業(yè)業(yè)務(wù)占比過高還會(huì)通過期限錯(cuò)配及連鎖反應(yīng)等放大商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，影響金融系統(tǒng)整體穩(wěn)定性。
□肖小和
鄒 江
修曉磊
銀行同業(yè)業(yè)務(wù)最初僅限于銀行間的短期資金拆借以解決短期流動(dòng)性，后期業(yè)務(wù)對(duì)象逐步發(fā)展至證券、基金、信托、財(cái)務(wù)公司等各類金融機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)范圍也從傳統(tǒng)的同業(yè)存放、同業(yè)拆借等衍生出同業(yè)代付、買入返售等各項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)。
同業(yè)業(yè)務(wù)在現(xiàn)有管理模式下，占資產(chǎn)比例過高，嚴(yán)重制約了商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度。加快規(guī)范同業(yè)業(yè)務(wù)管理，有利于提升銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的水平。
2013年上半年，商業(yè)銀行經(jīng)營面臨著我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展、利率市場(chǎng)化加速、同業(yè)競爭加劇、外部監(jiān)管不斷加強(qiáng)和市場(chǎng)經(jīng)營環(huán)境波動(dòng)劇烈等更加深刻而復(fù)雜的變化。特別是受到6月末央行對(duì)于銀行間市場(chǎng)流動(dòng)性緊張的宏觀調(diào)控政策影響，商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模告別了之前的快速增長，轉(zhuǎn)而進(jìn)入調(diào)整期。
本文對(duì)滬深兩地A股上市的16家商業(yè)銀行2013年半年報(bào)披露的同業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營數(shù)據(jù)進(jìn)行整理分析，以歸納2013年上半年銀行業(yè)同業(yè)業(yè)務(wù)的經(jīng)營特點(diǎn),并思考同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的相關(guān)影響。
上市銀行同業(yè)資產(chǎn)負(fù)債總量情況
1. 同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模同比出現(xiàn)下降，同業(yè)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重同比下降，國有銀行同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模減少較快
截至2013年上半年，16家上市銀行資產(chǎn)總額92.3萬億元，同比增加9.6萬億元，增長11.58%；貸款總額47.05萬億元，同比增加5.76萬億元，增長13.95%；同業(yè)資產(chǎn)余額為10.8萬億元，同比減少3260億元，減少2.93％。在經(jīng)歷了快速增長后，上市銀行同業(yè)資產(chǎn)在2013年上半年同比出現(xiàn)下降。
截至2013年6月末，16家上市銀行同業(yè)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重為11.70%，，同比下降1.75個(gè)百分點(diǎn)。
其中，國有銀行同業(yè)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重為8.24%，同比下降1.35個(gè)百分點(diǎn)；股份制銀行同業(yè)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重為20.80%，同比下降3.79個(gè)百分點(diǎn)；三家城市商業(yè)銀行同業(yè)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重為19.99%，同比減少4.44個(gè)百分點(diǎn)，三家城市商業(yè)銀行占比比較接近。
6月末，16家上市銀行中，8家股份制銀行總資產(chǎn)規(guī)模或貸款規(guī)模為5家國有銀行總量的三分之一左右，而同業(yè)資產(chǎn)總額則為國有銀行同業(yè)資產(chǎn)總額的88.8%。
其中，國有銀行同業(yè)資產(chǎn)余額5.51萬億元，同比減少6.65%；股份制銀行同業(yè)資產(chǎn)余額4.89萬億元，同比增長1.53%；三家城市商業(yè)銀行同業(yè)資產(chǎn)余額4110億元，同比減少1.76%。
2. 同業(yè)負(fù)債增速遠(yuǎn)低于同期存款增速，同業(yè)負(fù)債占總負(fù)債比重出現(xiàn)下降，股份制銀行同業(yè)負(fù)債規(guī)模增加較快
截至2013年上半年，16家上市銀行負(fù)債總額86.7萬億元，同比增加8.77萬億元，增長14.0311.25%；存款總額69.2萬億元，同比增加6.9萬億元，增長11.14%；同業(yè)負(fù)債余額為11.9萬億元，同比增加3841億元，同比增長3.33％，同業(yè)負(fù)債增速較同期存款增速低7.81個(gè)百分點(diǎn)。
截至2013年6月末，16家上市銀行同業(yè)負(fù)債占負(fù)債總額比重為13.73%，，同比下降1.06個(gè)百分點(diǎn)。
其中，國有銀行同業(yè)負(fù)債占比為9.98%，同比下降1.89個(gè)百分點(diǎn)；股份制銀行同業(yè)負(fù)債占比為23.28%，同比上升0.47個(gè)百分點(diǎn)；三家城市商業(yè)銀行同業(yè)負(fù)債占比為25.66%，同比增加下降1.73個(gè)百分點(diǎn)。
6月末，16家上市銀行中，8家股份制銀行總負(fù)債規(guī)模或存款規(guī)模為5家國有銀行總量的三分之一左右，而同業(yè)負(fù)債總額則約為國有銀行同業(yè)負(fù)債總額的82.90%。
其中，國有銀行同業(yè)負(fù)債余額6.24萬億元，同比減少9.05%；股份制銀行同業(yè)負(fù)債余額5.17萬億元，同比增長22.46%；三家城市商業(yè)銀行同業(yè)負(fù)債余額4952億元，同比增長12.84%。
上市銀行同業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)情況
1．買入返售資產(chǎn)占同業(yè)資產(chǎn)比重進(jìn)一步上升，國有銀行買入返售票據(jù)占比增長較快
截至2013年6月末，16家上市銀行同業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，存放同業(yè)占比為31.41%，同比下降6.51個(gè)百分點(diǎn)；拆出資金占比為19.57%，同比上升1.95個(gè)百分點(diǎn)；買入返售資產(chǎn)占比為49.02%，同比上升4.57個(gè)百分點(diǎn)。
其中，國有銀行存放同業(yè)、拆出資金和買入返售資產(chǎn)占同業(yè)資產(chǎn)比重分別為41.51%、24.80%和33.69%，同比分別下降1.66個(gè)百分點(diǎn)、上升6.82個(gè)百分點(diǎn)和下降5.15個(gè)百分點(diǎn)；股份制銀行存放同業(yè)、拆出資金和買入返售資產(chǎn)占同業(yè)資產(chǎn)比重分別為19.38%、13.90%和66.72%，同比分別下降12.68個(gè)百分點(diǎn)、下降2.24個(gè)百分點(diǎn)和上升14.92個(gè)百分點(diǎn)；三家城商行存放同業(yè)、拆出資金和買入返售資產(chǎn)占同業(yè)資產(chǎn)比重分別為39.36%、16.92%和43.72%，同比分別上升7.81個(gè)百分點(diǎn)、下降12.61個(gè)百分點(diǎn)和上升4.80個(gè)百分點(diǎn)。
截至2013年6月末，16家上市銀行買入返售資產(chǎn)余額為5.30萬億元，其中買入返售票據(jù)資產(chǎn)余額為2.95萬億元，占買入返售資產(chǎn)總額的55.77%，占比同比上升7.74個(gè)百分點(diǎn)。
其中，國有銀行買入返售票據(jù)占買入返售資產(chǎn)比重為43.97%，同比上升20.59個(gè)百分點(diǎn)；股份制銀行買入返售票據(jù)占買入返售資產(chǎn)比重為62.02%，同比下降6.48個(gè)百分點(diǎn)；三家城市商業(yè)銀行買入返售票據(jù)占買入返售資產(chǎn)比重為64.12%，同比下降17.09個(gè)百分點(diǎn)，三家城商行占比和變化都比較一致。
2．同業(yè)存放及拆入資金仍為同業(yè)負(fù)債主要來源，股份制銀行賣出回購票據(jù)占比降幅較大
截至2013年6月末，16家上市銀行同業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)中，同業(yè)存放占比為74.60%，同比下降6.84個(gè)百分點(diǎn)；拆入資金占比為13.87%，同比上升3.31個(gè)百分點(diǎn)；賣出回購款項(xiàng)占比為11.53%，同比上升3.53個(gè)百分點(diǎn)。
其中，國有銀行同業(yè)存放、拆入資金和賣出回購占同業(yè)負(fù)債比重分別為70.21%、19.49%和10.30%，同比分別下降12.75個(gè)百分點(diǎn)、上升5.66個(gè)百分點(diǎn)和上升7.09個(gè)百分點(diǎn)；股份制銀行同業(yè)存放、拆入資金和賣出回購占同業(yè)負(fù)債比重分別為80.33%、7.56%和12.11%，同比分別下降0.46個(gè)百分點(diǎn)、上升1.96個(gè)百分點(diǎn)和下降1.50個(gè)百分點(diǎn)；三家城商行同業(yè)存放、拆入資金和賣出回購占同業(yè)負(fù)債比重分別為70.05%、9.05%和20.90%，同比分別上升6.12個(gè)百分點(diǎn)、上升1.69個(gè)百分點(diǎn)和下降7.81個(gè)百分點(diǎn)。
截至2013年6月末，16家上市銀行賣出回購余額為1.37萬億元，其中賣出回購票據(jù)余額為1778億元，占賣出回購總額的12.95%，占比同比下降19.10個(gè)百分點(diǎn)。
其中，國有銀行賣出回購票據(jù)占賣出回購比重為1.80%，同比下降3.25個(gè)百分點(diǎn)；股份制銀行賣出回購票據(jù)占賣出回購比重為22.30%，同比下降24.85個(gè)百分點(diǎn)；三家城市商業(yè)銀行賣出回購票據(jù)占賣出回購比重為25.64%，同比上升15.29個(gè)百分點(diǎn)。
3．同業(yè)資金整體凈流入，國有銀行同業(yè)資金缺口減少，股份制及城商行同業(yè)資金缺口擴(kuò)大
截至2013年6月末，16家上市銀行同業(yè)資產(chǎn)與同業(yè)負(fù)債的差額（同業(yè)資產(chǎn)余額-同業(yè)負(fù)債余額）為-1.1萬億元，與2012年同期相比差額擴(kuò)大7101億元；存放同業(yè)與同業(yè)存放的差額為-5.5萬億元，與2012年同期相比差額擴(kuò)大3259億元；買入返售與賣出回購相關(guān)款項(xiàng)的差額為3.9萬億元，與2012年同期相比差額縮小1028億元。
其中，國有銀行同業(yè)資產(chǎn)與同業(yè)負(fù)債的差額為-7320億元，同比縮窄2286億元，存放同業(yè)與同業(yè)存放的差額為-2.09萬億元，同比縮窄1.05萬億元，買入返售與賣出回購差額為1.21萬億元，同比縮窄8584億元；股份制銀行同業(yè)資產(chǎn)與同業(yè)負(fù)債的差額為-2812億元，而2012年同期為5937億元，吸收資金規(guī)模為8750億元，存放同業(yè)與同業(yè)存放的差額為-3.21萬億元，同比擴(kuò)大1.34萬億元，買入返售與賣出回購差額為2.64萬億元，同比擴(kuò)大7162億元；三家城市商業(yè)銀行同業(yè)資產(chǎn)與同業(yè)負(fù)債的差額為-841億元，同比擴(kuò)大637億元，存放同業(yè)與同業(yè)存放的差額為-1851億元，同比擴(kuò)大366億元，買入返售與賣出回購差額為762億元，同比擴(kuò)大394億元。
2013年半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，國有銀行的同業(yè)資產(chǎn)與負(fù)債相關(guān)差額縮窄，而股份制銀行和城商行同業(yè)資產(chǎn)與負(fù)債相關(guān)差額增加，說明部分資金從國有銀行向股份制和城商行流動(dòng)，在流動(dòng)性緊張時(shí)點(diǎn)國有銀行起到關(guān)鍵的穩(wěn)定器作用。
同時(shí)，在同業(yè)資產(chǎn)中，國有銀行仍以存放同業(yè)和拆出資金為主，合計(jì)占比超過60%，而股份制銀行買入返售資產(chǎn)規(guī)模占同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模已接近七成。另外，16家上市銀行同業(yè)負(fù)債規(guī)模超過同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模約1.1萬億元、買入返售規(guī)模超過賣出回購規(guī)模約3.9萬億元，也說明未上市銀行、農(nóng)信社及其他金融機(jī)構(gòu)扮演了資金提供者和交易對(duì)手的重要角色。
上市銀行同業(yè)收入及支出情況
1．同業(yè)資產(chǎn)利息收入占比微增，股份制及城商行同業(yè)收入占比仍明顯高于國有銀行
截至2013年6月末，16家上市銀行同業(yè)資產(chǎn)利息收入2066億元，同比增加150億元，同比增長7.83％；同業(yè)負(fù)債利息支出2056億元，同比減少109億元，減少5.04％。
16家上市銀行同業(yè)資產(chǎn)利息收入占總生息資產(chǎn)利息收入比重為10.56%，同比上升0.09個(gè)百分點(diǎn)。
其中，國有銀行同業(yè)資產(chǎn)利息收入占比為5.99%，同比微增0.20個(gè)百分點(diǎn)；股份制銀行同業(yè)資產(chǎn)利息收入占比為21.05%，同比下降0.61個(gè)百分點(diǎn)；三家城市商業(yè)銀行同業(yè)資產(chǎn)利息收入占比為18.35%，同比下降6.01個(gè)百分點(diǎn)。
2．同業(yè)負(fù)債利息支出占比下降，國有銀行同業(yè)利息支出占比下降較快
報(bào)告期末，16家上市銀行同業(yè)負(fù)債利息支出占總計(jì)息負(fù)債利息支出比重為23.48%，同比下降2.29個(gè)百分點(diǎn)。
其中，國有銀行同業(yè)負(fù)債利息支出占比為15.36%，同比下降4.22個(gè)百分點(diǎn)；股份制銀行同業(yè)負(fù)債利息支出占比為38.12%，同比下降0.43個(gè)百分點(diǎn)；三家城市商業(yè)銀行同業(yè)負(fù)債利息支出占比為43.46%，同比下降2.14個(gè)百分點(diǎn)。
3. 同業(yè)資產(chǎn)收益率普遍下降
2013年上半年，上市銀行總生息資產(chǎn)收益率和同業(yè)資產(chǎn)收益率同比都普遍下降。
根據(jù)披露同業(yè)資產(chǎn)平均收益率的11家上市銀行數(shù)據(jù)顯示，2013年上半年總生息資產(chǎn)平均收益率為4.54%，同比下降25個(gè)bp；同業(yè)資產(chǎn)平均收益率為3.84％，同比下降39個(gè)bp。
其中，國有銀行同業(yè)資產(chǎn)平均收益率為3.47%，同比下降34個(gè)bp；股份制銀行同業(yè)資產(chǎn)平均收益率為4.41%，同比下降67個(gè)bp；城市商業(yè)銀行中同業(yè)資產(chǎn)平均收益率為4.55%，同比下降15個(gè)bp。
4. 同業(yè)負(fù)債付息率降幅快于收入率
同期，根據(jù)披露同業(yè)資產(chǎn)平均收益率的11家上市銀行數(shù)據(jù)顯示，2013年上半年總計(jì)息負(fù)債平均付息率為2.14%，同比下降17個(gè)bp；同業(yè)負(fù)債平均付息率為3.08％，同比下降43個(gè)bp。
其中，國有銀行同業(yè)負(fù)債平均付息率為2.64%，同比下降58個(gè)bp；股份制銀行同業(yè)負(fù)債平均付息率為4.00%，同比下降47個(gè)bp；城市商業(yè)銀行中同業(yè)負(fù)債平均付息率為3.76%，同比上升85個(gè)bp。
5．股份制銀行同業(yè)收益率及付息率相對(duì)較高
2013年上半年，披露平均收益率的11家上市銀行數(shù)據(jù)顯示，國有銀行總生息資產(chǎn)收益率為4.43%，同業(yè)資產(chǎn)收益率為3.47%；股份制銀行總生息資產(chǎn)收益率為5.01%，同業(yè)資產(chǎn)收益率為4.41%；城商行中寧波銀行總生息資產(chǎn)收益率為5.39%，同業(yè)資產(chǎn)收益率為4.55%。
披露平均付息率的11家上市銀行數(shù)據(jù)顯示，國有銀行總計(jì)息負(fù)債付息率為2.02%，同業(yè)負(fù)債付息率為2.64%；股份制銀行總計(jì)息負(fù)債付息率為2.68%，同業(yè)負(fù)債付息率為4.00%；城商行中寧波銀行總計(jì)息負(fù)債付息率為2.54%，同業(yè)負(fù)債付息率為3.76%。
同業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營思考及管理制度創(chuàng)新
在經(jīng)歷了前期的高速增長之后，商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展速度明顯放緩，股份制銀行和城市商業(yè)銀行同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模都由去年同期的25%左右降至2013年上半年的20%左右。
商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)調(diào)整一方面受到央行宏觀政策影響，另一方面也來自自身資產(chǎn)質(zhì)量和資本質(zhì)量方面的壓力。截至2013年6月末，16家上市銀行平均資本充足率為11.70%，其中國有銀行平均資本充足率為12.85%，而股份制銀行和城市商業(yè)銀行平均資本充足率分別為10.63%和12.64%。特別是光大銀行[微博]、民生銀行和平安銀行資本充足率已不足10%。
雖然2013年上半年上市銀行同業(yè)業(yè)務(wù)增速放緩，但是從個(gè)體及類型來看部分商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模仍相對(duì)較高，尤其是商業(yè)銀行為提升收益而擴(kuò)大買入返售資產(chǎn)規(guī)模，致使買入返售資產(chǎn)占比相對(duì)偏高。
1. 同業(yè)業(yè)務(wù)占比偏高對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)影響
一方面，同業(yè)業(yè)務(wù)占比偏高致使流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)資金減少，從而弱化了銀行本應(yīng)所承擔(dān)的對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持作用，一定程度影響了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而票據(jù)資產(chǎn)在銀行體系內(nèi)的空轉(zhuǎn)，弱化了其對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)尤其是中小企業(yè)的支持力度，從而與其促進(jìn)中小企業(yè)融資的初衷相背離；另一方面，同業(yè)業(yè)務(wù)占比偏高使得銀行資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模的壯大脫離了實(shí)體經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，銀行對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作用的弱化某種程度上也會(huì)造成銀行社會(huì)角色和作用的邊緣化，長期看來也將影響銀行未來發(fā)展。
2. 同業(yè)業(yè)務(wù)占比偏高對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理影響
銀行同業(yè)業(yè)務(wù)運(yùn)作擴(kuò)大了存量資金的貨幣效用，規(guī)避了政策對(duì)相關(guān)行業(yè)和領(lǐng)域的限制，影響到宏觀貨幣政策的調(diào)控效果，也加劇實(shí)體經(jīng)濟(jì)的脆弱程度；同業(yè)業(yè)務(wù)占比過高會(huì)通過期限錯(cuò)配及連鎖反應(yīng)等放大商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)；同業(yè)業(yè)務(wù)使得商業(yè)銀行能夠繞過存貸比指標(biāo)，通過銀行間資金的運(yùn)作變相提高杠桿水平并降低風(fēng)險(xiǎn)資本占用，擴(kuò)大了商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，由于各銀行間同業(yè)業(yè)務(wù)環(huán)環(huán)相扣，使得金融市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)急劇增加，影響金融系統(tǒng)整體穩(wěn)定性。
3. 商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)管理制度創(chuàng)新建議
在商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)管理層面，一方面應(yīng)當(dāng)調(diào)整監(jiān)管指標(biāo)和思路，對(duì)于商業(yè)銀行目前同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)行區(qū)別引導(dǎo)，鼓勵(lì)促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同業(yè)業(yè)務(wù)，而對(duì)于單純做大資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模的同業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)行限制，引導(dǎo)商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展。
（1）調(diào)整存貸比75%的監(jiān)管指標(biāo)。現(xiàn)行的存貸比監(jiān)管指標(biāo)影響到商業(yè)銀行貸款的發(fā)放，使得商業(yè)銀行的富余資金無法形成貸款，從而流向同業(yè)等業(yè)務(wù)來獲取收益。可以將銀行同業(yè)存款納入類似法人單位存款管理，不僅能夠減少同業(yè)規(guī)模占比，還能夠相應(yīng)擴(kuò)大商業(yè)銀行存款規(guī)模，進(jìn)而擴(kuò)大銀行貸款發(fā)放規(guī)模；商業(yè)銀行存貸比比率也可以根據(jù)各銀行資本水平、風(fēng)險(xiǎn)控制水平等實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整。
（2）強(qiáng)化經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)細(xì)化監(jiān)測(cè)機(jī)制和資本計(jì)量。利用流動(dòng)性等動(dòng)態(tài)指標(biāo)強(qiáng)化對(duì)于同業(yè)及類似業(yè)務(wù)的管理，同時(shí)細(xì)化同業(yè)業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)負(fù)債科目統(tǒng)計(jì)分析內(nèi)容，針對(duì)不同分類采取不同權(quán)重的資本計(jì)量，明確相關(guān)業(yè)務(wù)對(duì)于商業(yè)銀行和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展作用。
（3）建立商業(yè)銀行退出機(jī)制。破除對(duì)于商業(yè)銀行的隱性擔(dān)保，使商業(yè)銀行為自身經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)，同時(shí)建立相應(yīng)防火墻制度，防止退出風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散，比如加快推進(jìn)存款保險(xiǎn)制度等發(fā)展。
另一方面，應(yīng)當(dāng)推進(jìn)相應(yīng)制度創(chuàng)新，為商業(yè)銀行提供資產(chǎn)負(fù)債端提升資本回報(bào)的工具和渠道，從而減少目前銀行為提高資本回報(bào)而采取的監(jiān)管套利行為。
（1）在資產(chǎn)端可以加快推進(jìn)資產(chǎn)證券化等工具的運(yùn)用，有效提升商業(yè)銀行的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，相應(yīng)降低杠桿率，并有效拓展實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資規(guī)模。
（2）在負(fù)債端可以推進(jìn)大額可轉(zhuǎn)讓存單等工具的運(yùn)用，穩(wěn)定商業(yè)銀行的負(fù)債來源的同時(shí)助推商業(yè)銀行的差異化發(fā)展，從而保證商業(yè)銀行在不同方面支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
（3）加快推出同業(yè)存單及配套政策，允許一定比重的同業(yè)存單在二級(jí)交易市場(chǎng)進(jìn)行流轉(zhuǎn)，從而為商業(yè)銀行提供更加規(guī)范和透明的同業(yè)融資工具，豐富市場(chǎng)化融資產(chǎn)品，促進(jìn)商業(yè)銀行適應(yīng)利率市場(chǎng)化進(jìn)程。
（4）推進(jìn)利率市場(chǎng)化條件下商業(yè)銀行各項(xiàng)經(jīng)營管理及風(fēng)險(xiǎn)管理工具的運(yùn)用，為建立有效的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬及定價(jià)機(jī)制拓展空間，促使商業(yè)銀行優(yōu)化發(fā)展。
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