據有關機構調查和媒體報道，目前全國暫停個人房貸現象較為普遍，已由一線城市向二線、三線城市蔓延，“停貸”、“緩貸”的情況也較為突出。雖然這些城市的商業銀行暫停個人房貸有信貸額度吃緊的重要原因，但也從另一方面反映出金融機構對未來樓市運行預期出現變化，樂觀預期有所減少，這有可能會反過來影響到下一階段樓市運行變化。

　　今年以來，全國個人房貸增長明顯偏快，擠壓了年末銀行信貸資源。據中國人民銀行發布的2013年三季度金融機構貸款投向統計報告顯示，截至今年三季度末，全國個人購房貸款余額9.47萬億元，同比增長21.2%，增幅較全部各項貸款余額增速高出6.9個百分點；1-9月新增1.37萬億元，同比多增6931億元，比全部人民幣各項貸款同比多增額高出1361億元。個人房貸的快速增長，是樓市成交活躍的集中反映。去年第四季度至今，樓市明顯回暖，成交量大幅上升。今年前10個月，全國住宅銷售面積同比增長22.3%。因此，客觀上講，個人房貸的快速增長，擠占了銀行過多的信貸額度，導致年末房貸額度偏向緊張。

　　但暫停個人房貸也反映出金融機構對未來樓市預期偏向謹慎。無論從哪個方面分析，個人房貸都是商業銀行的優質資產，這一方面是因為房價持續上漲的運行態勢，另一方面也是因為房產對貸款的擔保作用要遠遠勝過機器設備。但毫無疑問，個人房貸資產質量在很大程度上要取決于樓市運行變化。據報道，因房價持續下跌，溫州已經出現了為數不少的“斷供房”情況。盡管其他城市房價仍面臨上漲壓力，這并不能排除樓市運行突然逆轉的可能，并導致個人房貸大面積不良情況的發生，而對新發放的個人房貸來說風險更大。不僅如此，十八屆三中全會的決定也未提及房地產市場調控，但從建立城鄉統一的建設用地市場，完善稅收制度等改革事項看，直接涉及樓市運行的基礎制度。新一屆政府重視樓市調控長效機制建設，日前李克強總理主持召開國務院常務會議要求建立全國統一的不動產登記制度，并實現信息共享。國家發改委主任徐紹史在《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》輔導讀本中，指出要加快推進住房信息系統建設，盡快實現全國聯網。

　　上述情況表明，未來樓市或將發生重大變化，通過市場調節住房需求，政府加大保障性住房供應，大幅提高住房持有環節成本等等政策與措施，將會扭轉過去十年間市場上普遍形成的房價上漲的強烈預期。此外，下半年以來，我國樓市成交量已經開始出現下降。高位上漲的房價，在一些城市越來越淪為有錢人的資金游戲，普通民眾難以企及，蘊涵了較高的風險。而且高房價對成交量的抑制作用，也在逐步顯現。需要注意的是，近期13個城市出臺樓市新政，可能在短期內影響到樓市運行，促使房價運行預期出現分化。展望2014年，我國樓市繼續延續今年成交活躍的可能性非常小。即使剔除地方政府調控因素的影響，能夠真正買得起房子的有效需求也將出現萎縮。

　　綜合來看，房地產的健康發展離不開金融的支持，金融的穩健運行也離不開樓市的健康發展。金融資源過度集中于樓市，不僅會推升房價，形成樓市泡沫，而且反過來對金融機構自身的穩健運行形成實質性的損害。歷史與國際經驗表明，樓市泡沫一旦破裂，最先受損的應該是金融機構。因此，維護樓市的健康運行，金融機構也有義不容辭的責任。從這一點說，暫停個人房貸也是金融機構向樓市發出的一個積極信號。

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