泰達宏利風險預算混合型證券投資基金更新招募說明書（摘要）
基金管理人:泰達宏利基金管理有限公司
基金托管人:交通銀行股份有限公司
重要提示
泰達宏利風險預算混合型證券投資基金于2004年12月27日經中國證監會證監基金字【2004】216號文核準募集，基金合同于2005年4月5日正式生效。
本基金管理人保證招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經中國證監會核準，但中國證監會對本基金募集的核準，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。
本基金管理人承諾依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金的過往業績并不預示其未來表現�；鸸芾砣怂芾淼钠渌鸬臉I績并不構成對本基金業績表現的保證。投資人在認購（或申購）本基金時應認真閱讀本基金的招募說明書和基金合同。
基金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務。基金投資人欲了解本基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同。
本更新招募說明書摘要摘自更新招募說明書正文，投資者欲了解詳細內容，應閱讀更新招募說明書正文。
本更新招募說明書所載內容截止日為2013年4月5日，有關財務數據和凈值表現截止日為2013年3月31日，已經托管銀行復核，財務數據未經審計。
一、基金管理人
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名稱：泰達宏利基金管理有限公司
設立日期：2002 年 6月6日
注冊地址：北京市西城區金融大街7號英藍國際金融中心南樓三層
辦公地址：北京市西城區金融大街7號英藍國際金融中心南樓三層
法定代表人：劉惠文
組織形式：有限責任公司
聯系電話：010-66577605
聯系人：苗廣斌
注冊資本：1.8億元人民幣
股權結構：北方國際信托股份有限公司：51%；宏利資產管理（香港）有限公司：49％
（二）主要人員情況
1、董事會成員
劉惠文先生，董事長。畢業于吉林大學經濟系，經濟學學士學位，高級經濟師。1996年至2001年任天津泰達集團有限公司總經理。2001年至2006年擔任天津泰達投資控股有限公司董事長兼總經理。2006年至2010年任天津泰達投資控股有限公司董事長。2010年起任天津市泰達國際控股（集團）有限公司董事長。兼任渤海財產保險股份有限公司董事長、北方信托國際投資股份有限公司董事長，渤海銀行股份有限公司董事、渤海證券有限公司董事等職。
劉振宇先生，董事。畢業于天津師范大學和南開大學，擁有法學學士學位和經濟學博士學位，律師、經濟師。2000年至2002年任天津泰達集團有限公司投資部副部長。2002年至2008年任天津泰達投資控股有限公司資產管理部經理。2008年任天津市泰達國際控股（集團）有限公司總經理助理。2010年起任天津市泰達國際控股（集團）有限公司副總經理。兼任恒安標準人壽保險有限公司董事、渤海財產保險股份有限公司董事等職。
孫泉先生，董事。擁有天津南開大學經濟學學士和經濟學碩士學位及美國芝加哥羅斯福大學工商管理碩士學位。1988年任職天津開發區信托投資公司，負責信貸和外匯管理工作；1989年任職天津開發區管理委員會政策研究室，負責區域發展、國企改革、對外合作政策的研究和制定工作；1997年任職天津經濟技術開發區總公司企劃部，負責企業發展戰略研究和計劃經營管理工作； 2001年任職天津泰達投資控股公司資產管理部，負責泰達控股重組并購、資源整合、上市籌備和金融類、實業類企業的經營管理工作�，F任天津泰達投資控股公司資產管理部經理，渤海產業基金投資管理公司、恒安標準人壽保險公司和天津鋼管集團股份有限公司董事等職。
施德林(Marc Howard Sterling)先生，美國國籍，董事。心理學學士學位、法學博士學位及銀行法碩士學位。施先生為宏利金融亞洲區行政副總裁，掌管宏利金融在中國和臺灣的業務。施先生于亞洲從事金融服務業超過二十一年，其中在宏利工作十七年，五年則為專責有關金融服務的執業律師。施先生為宏利保險策劃開拓中國、越南及澳門市場，并為宏利資產管理策劃開拓中國及臺灣市場。施先生分別自1993年及2000年管理宏利在中國及臺灣業務，并于1999至2005年成功開拓及經營宏利在越南之業務。現任宏利金融亞洲區行政副總裁、中宏人壽保險有限公司董事長及宏利證券投資信托股份有限公司主席。
雷柏剛（Robert Allen Cook）先生，加拿大國籍，董事。畢業于加拿大多倫多大學及卡爾加里大學，持有金融學工商管理碩士學位。雷先生為宏利金融亞洲區高級行政副總裁兼總經理，并為宏利金融執行委員會成員。雷先生統領宏利金融于中國內地、香港、印尼、日本、馬來西亞、菲律賓、新加坡、臺灣、泰國、越南等地的業務發展。雷先生于2007年出任現職前曾擔任美國保險業務部行政副總裁，掌管恒康人壽保險、恒康長期護理、恒康金融網絡等業務單位。 雷先生服務宏利逾三十載，歷任美國、加拿大、國際及企業業務部多項管理要職，曾駐多倫多、沃特盧、波士頓、英格蘭等地，現常駐香港。雷先生于策略規劃、保險及年金產品管理、銷售、市場推廣等領域均饒富經驗�，F任宏利金融亞洲區高級行政副總裁兼總經理、宏利國際控股有限公司總裁兼首席行政總監及宏利資產管理(香港)有限公司主席。
杜汶高先生，董事。畢業于美國卡內基美隆大學，持有數學及管理科學理學士學位，現為宏利資產管理(亞洲)總裁兼亞洲區主管及宏利資產管理(香港)有限公司董事，掌握亞洲及日本的投資事務，專責管理宏利于區內不斷壯大的資產，并確保公司的投資業務符合監管規定。出任現職前，先生掌管宏利于亞洲區(香港除外)的投資事務。2001年至2004年，負責波士頓領導機構息差產品的開發工作。先生于2001年加入宏利，之前任職于一家環球評級機構，曾獲派駐紐約、倫敦及悉尼擔任杠桿融資及資產擔保證券等不同部門的主管，擁有二十三年的資本市場經驗。
汪丁丁先生，獨立董事，畢業于北京師范學院數學系，中國科學院數學力學部理學碩士學位，1990年獲夏威夷大學經濟學博士學位。1984年至1998年先后擔任中國科學院系統科學研究所助理研究員、美國東西方中心人口研究所訪問學者、博士后研究員、香港大學經濟與金融學院助理教授、德國杜依斯堡大學經濟系客座教授、北京大學中國經濟研究中心副教授及美國夏威夷大學經濟系訪問教授。目前擔任北京大學及浙江大學教授，自2007年至今，擔任東北財經大學“社會與行為”跨學科教育中心學術委員會主席兼主任。
周小明先生，獨立董事。畢業于浙江大學法學院，中國政法大學法學碩士學位、民商法法學博士學位。1990年起先后任職于浙江大學、中國人民銀行非銀行金融機構監管司、君澤君律師事務所、安信信托投資股份有限公司。曾擔任全國人大常委會財經委員會《信托法》、《證券投資基金法》起草小組成員、安信信托投資股份有限公司總裁。目前擔任中國人民大學信托與基金研究所所長、君澤君律師事務所合伙人、清華大學法學院聯合法律碩士導師、中國信托業協會培訓與資格辦公室副主任、《中國信托業發展報告》主編。
孔曉艷女士，獨立董事，本期任期始于2010年3月22日。畢業于中山大學法律系，法學學士和法學碩士學位，一級律師。1993年至1997年任天津市對外經濟律師事務所專職律師。1997年至1999年任香港Livasari&Co.律師行中國法律顧問。1999年至2004年任嘉德律師事務所專職律師、高級合伙人。2004年至今任嘉德恒時律師事務所專職律師、高級合伙人。在本公司外所擔任的職務；全國第九屆婦女代表、天津市第十一屆、第十二屆政協委員、天津市財政局和稅務局特邀監察員、天津市津濱發展股份有限公司獨立董事、天津律協金融業務委員會主任、中國國際經濟貿易仲裁委員會仲裁員、天津仲裁委員會仲裁員、天津第五屆、第六屆律協常務理事、第十二屆全國人民代表大會代表（天津代表團）。
范小云女士，獨立董事，畢業于南開大學金融學系，經濟學博士學位。畢業于南開大學金融學系，經濟學博士學位。1997年至2005年歷任南開大學金融學系講師、副教授。2005年起任南開大學金融學系教授、副主任、國際金融研究中心主任。2001年至2005年擔任《南開經濟研究》副主編。目前為教育部哲學社會科學重大攻關項目首席專家，南開大學金融學系教授、副主任、國際金融研究中心主任；兼任中國金融學會理事、中國國際金融學會理事。
2、監事會成員
邢吉海先生，監事，本期任期始于2010年3月31日。畢業于天津干部管理學院財會專業，會計師。1995年至1997年任天津泰達國際酒店集團副總經理兼財務總監；1997年至2000年任職于天津經濟開發區財政局；2000年至2001年任天津開發區總公司財務中心主任；2001年起任天津泰達投資控股有限公司監事、財務中心主任�，F任天津泰達投資控股有限公司總經理助理。
李卓杰先生，監事。畢業于香港浸會大學，獲得會計榮譽學位，美國CPA。 1993年在香港加入宏利金融，從1994年起負責中國業務拓展。1999-2001年間，李卓杰被任命為宏利金融越南公司副總經理，負責公司的保險管理與信息科技。 2004-2006年，擔任中宏人壽保險有限公司北京分公司總經理一職。2005年，同時被任命為中宏保險副總經理。李卓杰負責宏利金融在中國大陸及臺灣地區的業務拓展。除了在這些地區制定執行公司戰略決策外，他還負責跟進國家政策，促進與政府及合作伙伴間的關系。 目前，李卓杰擔任宏利環球管理顧問股份有限公司監察人（自2010年7月起）及正在籌建的安本智庫保險經紀人股份有限公司董事長（自2011年3月起）一職。
王泉先生，監事。管理學學士，經濟學碩士。2002年3月至今在泰達宏利基金管理公司工作，歷任基金運營部基金會計、基金運營部副總經理、基金運營部總經理。
3、總經理及其他高級管理人員
劉青山先生，總經理。畢業于中國人民大學，獲史學學士和管理學碩士。1997年就職于華夏證券基金部，參與籌建華夏基金[微博]管理公司，從事投資研究工作。2001年起參與籌建湘財合豐基金管理有限公司（泰達宏利基金管理有限公司前身）并工作至今，期間歷任研究部負責人、基金經理、投資副總監，投資總監兼總經理助理。2013年3月起任泰達宏利基金管理有限公司總經理。
傅國慶先生，副總經理。畢業于南開大學和美國羅斯福大學，獲文學學士和工商管理碩士學位。1993年至2006年就職于北方國際信托股份有限公司，從事信托業務管理工作，期間曾任辦公室主任、研發部經理、信托業務總部總經理、董事會秘書、以及公司副總經理。2006年9月起任泰達宏利基金管理有限公司財務總監。
張萍女士，督察長。畢業于中國人民大學和中國科學院，管理學和理學雙碩士。先后任職于中信公司、畢馬威國際會計師事務所等公司，從事財務管理和管理咨詢工作。2002年起在嘉實基金管理有限公司[微博]工作，任監察稽核部副總監。2005年10月起任泰達宏利基金管理有限公司風險管理部總監。2006年11月起任泰達宏利基金管理有限公司督察長。
4、基金經理
吳俊峰先生，畢業于中國人民銀行金融研究所，獲經濟學碩士學位。2005年5月至2005年8月期間就職于國信證券經濟研究所，任研究員。2005年8月加盟泰達宏利基金管理有限公司，先后擔任研究員、研究主管等職務。2011年9月起至今擔任本基金基金經理。8年基金從業經驗，具有基金從業資格。
本基金歷任基金經理：梁鈞先生，2005年2月至2007年3月管理本基金；康賽波先生，2005年2月至2006年12月管理本基金；彭泳先生，2007年3月至2008年3月管理本基金；許杰先生，2006年12月至2011年9月管理本基金；沈毅先生，2008年3月至2012年9月管理本基金。
5、投資決策委員會成員
投資決策委員會成員包括公司總經理劉青山，投資部總經理兼基金經理梁輝，研究部總監兼基金經理陳少平，交易部負責人陳力。
6、上述人員之間均不存在近親屬關系。
二、基金托管人
一、基金托管人基本情況
（一）基金托管人概況
公司法定中文名稱：交通銀行股份有限公司（簡稱：交通銀行）
公司法定英文名稱：BANK OF COMMUNICATIONS CO.，LTD
法定代表人：胡懷邦
住所：上海市浦東新區銀城中路188號
辦公地址：上海市浦東新區銀城中路188號
郵政編碼：200120
注冊時間：1987年3月30日
注冊資本：742.62億元
基金托管資格批文及文號：中國證監會證監基字[1998]25號
聯系人：裴學敏
電話：021-32169999
交通銀行始建于1908年，是中國歷史最悠久的銀行之一，也是近代中國發鈔行之一。交通銀行先后于2005年6月和2007年5月在香港聯交所、上交所掛牌上市，是中國2010年上海世博會唯一的商業銀行全球合作伙伴�！敦斮Y》雜志（The Asset）“2010年全球最佳交易銀行評選”中，交通銀行榮膺 “最佳次托管銀行”大獎。根據英國《銀行家》雜志發布2012年全球千家最大銀行報告，交通銀行一級資本位列第30位，連續第四年躋身全球商業銀行50強。截至2012年12月31日，交通銀行資產總額達到人民幣5.27萬億元，實現凈利潤人民幣583.73億元。
交通銀行總行設資產托管部�，F有員工具有多年基金、證券和銀行的從業經驗，具備基金從業資格，以及經濟師、會計師、工程師和律師等中高級專業技術職稱，員工的學歷層次較高，專業分布合理，職業技能優良，職業道德素質過硬，是一支誠實勤勉、積極進取、開拓創新、奮發向上的資產托管從業人員隊伍。
(二)主要人員情況
牛錫明先生，交通銀行行長，哈爾濱工業大學經濟學碩士，高級經濟師。2009年12月起擔任交通銀行副董事長、行長。
錢文揮先生，交通銀行副行長，上海財經大學工商管理碩士。2004年10月起任交通銀行副行長，2007年8月起任交通銀行執行董事。
劉樹軍先生，交通銀行資產托管部總經理。管理學碩士，高級經濟師。曾任中國農業銀行長春分行辦公室主任、農行總行辦公室正處級秘書，農行總行信貸部工業信貸處處長，農行總行托管部及養老金中心副總經理，交通銀行內蒙古分行副行長。2011年10月起任交通銀行資產托管部副總經理，2012年5月起任交通銀行資產托管部總經理。
（三）基金托管業務經營情況
截止2013年一季度末，交通銀行共托管證券投資基金83只，包括博時現金收益貨幣、博時新興成長股票、長城久富股票(LOF)、富國漢興封閉、富國天益價值股票、光大保德信中小盤股票、國泰金鷹增長股票、海富通精選混合、華安安順封閉、華安寶利配置混合、華安策略優選股票、華安創新股票、華夏藍籌混合(LOF)、華夏債券、匯豐晉信2016周期混合、匯豐晉信龍騰股票、匯豐晉信動態策略混合、匯豐晉信平穩增利債券、匯豐晉信大盤股票、匯豐晉信低碳先鋒股票、匯豐晉信消費紅利股票、金鷹紅利價值混合、金鷹中小盤精選混合、大摩貨幣、農銀恒久增利債券、農銀行業成長股票、農銀平衡雙利混合、鵬華普惠封閉、鵬華普天收益混合、鵬華普天債券、鵬華中國50混合、鵬華信用增利、融通行業景氣混合、泰達宏利成長股票、泰達宏利風險預算混合、泰達宏利穩定股票、泰達宏利周期股票、天治創新先鋒股票、天治核心成長股票(LOF)、萬家公用事業行業股票(LOF)、易方達科匯靈活配置混合、易方達科瑞封閉、易方達上證50指數、易方達科訊股票、銀河銀富貨幣、銀華貨幣、中海優質成長混合、興全磐穩增利債券、華富中證100指數、工銀瑞信[微博]雙利債券、長信量化先鋒股票、華夏亞債中國指數、博時深證基本面200ETF、博時深證基本面200ETF聯接、建信信用增強債券、富安達優勢成長股票、工銀主題策略股票、匯豐晉信貨幣、農銀匯理中證500指數、建信深證100指數、富安達策略精選混合、金鷹中證500指數分級、工銀瑞信純債定期開放債券、富安達收益增強債券、易方達恒生中國企業ETF、易方達恒生中國企業ETF聯接、光大保德信添盛雙月債券、浦銀安盛幸�；貓髠�、浙商聚盈信用債債券、德邦優化配置股票、匯添富理財28天債券、金鷹元泰精選信用債債券、諾安中小板等權重ETF、諾安中小板等權重ETF聯接、中郵穩定收益債券、富安達現金通貨幣、東吳內需增長混合、建信優勢動力股票(LOF)、建信優勢動力股票(LOF)、農銀高增長股票、建信央視財經50指數分級、工銀安心增利場內貨幣、易方達保證金貨幣。此外，還托管了全國社會保障基金、保險資產、企業年金、QFII、QDII、信托計劃、證券公司集合資產計劃、ABS、產業基金、專戶理財等12類產品。
三、相關服務機構
（一）直銷機構
泰達宏利基金管理有限公司
地址： 北京市西城區金融大街7號英藍國際金融中心南樓三層
郵編：100033
傳真：010－66577666
客戶服務電話：400-698-8888（免長話費）或010-66555662
聯系人：于賀、崔冉
聯系電話：010-66577619、010-66577617
網址：http://www.mfcteda.com
網上直銷網址：https://etrade.mfcteda.com/etrading/
�。ǘ┐N機構
1) 交通銀行股份有限公司
注冊地址：上海市浦東新區銀城中路188號
辦公地址：上海市浦東新區銀城中路188號
法定代表人：胡懷邦
客服電話：95559
銀行網址：www.bankcomm.com
2) 中國工商銀行股份有限公司
注冊地址：中國北京市西城區復興門內大街55號
辦公地址：中國北京市西城區復興門內大街55號
法定代表人：姜建清
客服電話：95588
銀行網站：www.icbc.com.cn
3) 中國建設銀行股份有限公司
注冊地址：北京市西城區金融大街25號
辦公地址：北京市西城區鬧市口大街1號院1號樓
法定代表人：王洪章
客服電話：95533
銀行網站：www.ccb.com
4) 中國農業銀行股份有限公司
注冊地址：北京市東城區建國門內大街69號
辦公地址：北京市東城區建國門內大街69號
法定代表人：蔣超良
客服電話：95599
銀行網站：www.abchina.com
5) 中國銀行股份有限公司
注冊地址：北京市西城區復興門內大街1號
辦公地址：北京市西城區復興門內大街1號
法定代表人：肖 鋼
客服電話：95566
銀行網站：www.boc.cn
6) 招商銀行股份有限公司
注冊地址：深圳市福田區深南大道7088號
辦公地址：深圳市福田區深南大道7088號
法定代表人：傅育寧
客服電話：95555
聯系人：鄧炯鵬
公司網站：www.cmbchina.com
7) 中國郵政儲蓄銀行股份有限責任公司
注冊地址：北京市西城區金融大街3號
辦公地址：北京市西城區金融大街3號
法定代表人：李國華
聯系人：陳春林
傳真：（010）68858117
客服電話：95580
網址：www.psbc.com
8) 上海浦東發展銀行股份有限公司
注冊地址：上海市浦東新區浦東南路500號
辦公地址：上海市中山東一路12號
法定代表人：吉曉輝
電話：（021）61618888
傳真：（021）63604199
聯系人：虞谷云
客戶服務熱線：95528
公司網站：www.spdb.com.cn
9) 中信銀行股份有限公司
注冊地址：北京市東城區朝陽門北大街8號富華大廈C座
辦公地址：北京市東城區朝陽門北大街8號富華大廈C座
法定代表人： 孔丹
客服電話：95558
網址：http://bank.ecitic.com
10) 東莞銀行股份有限公司
注冊地址：東莞市運河東一路193號
辦公地址：東莞市運河東一路193號
法定代表人：廖玉林
電話：0769－22119061
傳真：0769－22117730
聯系人：葉德森
客服電話：4001196228
公司網址：www.dongguanbank.cn
11) 深圳發展銀行股份有限公司
注冊地址：深圳深南中路5047號深圳發展銀行大廈
辦公地址：深圳深南中路5047號深圳發展銀行大廈
法定代表人：肖遂寧
客戶服務電話: 95501
聯系人：張青
傳真：0755-25841098
公司網址：www.sdb.com.cn
12) 渤海銀行股份有限公司
注冊地址：天津市河西區馬場道201-205號
辦公地址：天津市河西區馬場道201-205號
法定代表人：劉寶鳳
電話：022-58316666
傳真：022-58316259
聯系人：王宏
客戶服務熱線：400 888 8811
公司網站：www.cbhb.com.cn
13) 寧波銀行股份有限公司
注冊地址： 寧波市江東區中山東路294號
辦公地址： 寧波市鄞州區寧南南路700號
法定代表人： 陸華裕
電話：0574-89068340
傳真：0574-87050024
聯系人： 胡技勛
客戶服務熱線：96528（上海地區962528）
公司網站： www.nbcb.com.cn
14) 華夏銀行股份有限公司
注冊地址：北京市東城區建國門內大街22號
辦公地址：北京市東城區建國門內大街22號
法定代表人：吳建
客戶服務電話：95577
網址：www.hxb.com.cn
15) 北京銀行股份有限公司
注冊地址：北京市西城區金融大街甲17號首層
辦公地址：北京市西城區金融大街丙17號
法定代表人：閆冰竹
客戶服務電話：95526
公司網站：www.bankofbeijing.com.cn
16) 天津銀行股份有限公司
注冊地址：天津市河西區友誼路15號
辦公地址：天津市河西區友誼路15號
法定代表人：王金龍
電話：022-28405330
傳真：022-28405631
聯系人：楊森
客戶服務熱線：4006-960296
公司網站：www.bank-of-tianjin.com
17) 溫州銀行股份有限公司
注冊地址：溫州市車站大道196號
辦公地址：溫州市車站大道196號
法定代表人：邢增福
電話：0577-88990082
傳真：0577-88995217
聯系人：林波
客戶服務熱線：浙江省96699，上海962699，其他地區（0577）96699
公司網站： www.wzbank.cn
18) 湘財證券有限責任公司
注冊地址：湖南省長沙市黃興中路63號中山國際大廈12樓
辦公地址：湖南省長沙市天心區湘府中路198號標志商務中心A棟11層
法定代表人：林俊波
客服電話：400-888-1551
傳真: 021- 68865680
聯系人：鐘康鶯
聯系電話：021-68634518
公司網站：www.xcsc.com
19) 渤海證券股份有限公司
注冊地址：天津經濟技術開發區第二大街42號寫字樓101室
辦公地址：天津市南開區賓水西道8號
法定代表人：杜慶平
聯系人：王兆權
電話：022-28451861
傳真：022-28451892
電子郵箱：wangzq@bhzq.com
客戶服務電話: 4006515988
網址：www.bhzq.com
20) 中國銀河證券股份有限公司[微博]
注冊地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座
辦公地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座
法定代表人：陳有安
客服電話：4008-888-888
電話：010-66568430
聯系人：田薇
公司網站：www.chinastock.com.cn
21) 廣發證券股份有限公司
注冊地址：廣州天河區天河北路183-187號大都會廣場43樓（4301-4316房）
辦公地址：廣東省廣州天河北路大都會廣場5、18、19、36、38、41和42樓
法定代表人：孫樹明
客服電話：95575或致電各地營業網點
聯系人：黃嵐
公司網站：www.gf.com.cn
22) 中信建投證券股份有限公司
注冊地址：北京市朝陽區安立路66號4號樓
辦公地址：北京市東城區朝內大街188號
法定代表人：王常青
客服電話：4008888108
傳真：010－65182261
公司網站： www.csc108.com
23) 國泰君安證券股份有限公司
注冊地址：上海市浦東新區商城路618號
辦公地址：上海市浦東新區銀城中路168號上海銀行大廈29樓
法定代表人：萬建華
客服電話：4008888666
聯系人：吳倩
公司網站：www.gtja.com
24) 平安證券[微博]有限責任公司
注冊地址：深圳市福田區金田路大中華國際交易廣場8樓
辦公地址：深圳市福田區金田路大中華國際交易廣場8樓
法定代表人：楊宇翔
聯系人：鄭舒麗
全國免費業務咨詢電話：95511-8
傳真：0755-82400862
網址：www.PINGAN.com
25) 東方證券股份有限公司
注冊地址：上海市中山南路318號2號樓22層-29層
辦公地址：上海市中山南路318號2號樓21層-29層
法定代表人：潘鑫軍
客服電話：95503
聯系人：吳宇
公司網站：www.dfzq.com.cn
26) 世紀證券有限責任公司
注冊地址：深圳市深南大道7088號招商銀行大廈40-42層
辦公地址：深圳市深南大道7088號招商銀行大廈40-42層
法定代表人：盧長才
聯系人：方文
客服電話：0755-83199511
公司網站：www.csco.com.cn
27) 申銀萬國[微博]證券股份有限公司
注冊地址：上海市常熟路171號
辦公地址：上海市常熟路171號
法定代表人：丁國榮
聯系人：李清怡
聯系電話：021-54033888
客服電話：95523或4008895523
網址：www.sywg.com
28) 齊魯證券有限公司
注冊地址：濟南市經七路86號
法定代表人：李瑋
客服電話：95538
網址：www.qlzq.com.cn
29) 中銀國際證券有限責任公司
注冊地址：上海市浦東新區銀城中路200號中銀大廈39層
辦公地址：上海市浦東新區銀城中路200號中銀大廈40層
法定代表人：許剛
客服電話：4006208888
傳真：021-50372474
聯系人：李丹
公司網站：www.bocichina.com
30) 華泰證券股份有限公司
注冊地址：江蘇省南京市中山東路90號華泰證券大廈
辦公地址：江蘇省南京市中山東路90號華泰證券大廈
法定代表人：吳萬善
客戶服務電話：025-95597
傳真：025-84579763
聯系人：孫菁菁
公司網站：www.htsc.com.cn
31) 光大證券股份有限公司
注冊地址：上海市靜安區新閘路1508號
辦公地址：上海市靜安區新閘路1508號
法定代表人：徐浩明
聯系人：劉晨、李芳芳
客戶服務電話：4008888788 10108998
傳真：021-22169134
公司網址：www.ebscn.com
32) 新時代證券有限責任公司
注冊地址：北京市海淀區北三環西路99號院1號樓15層1501
辦公地址：北京市海淀區北三環西路99號院1號樓15層1501
法定代表人：劉汝軍
聯系人：孫愷
客戶服務電話：4006989898
公司網址：www.xsdzq.cn
注冊地址：深圳市福田區益田路江蘇大廈38-45層
辦公地址：深圳市福田區益田路江蘇大廈38-45層
法定代表人：宮少林
聯系人：林生迎
聯系電話：0755-82943666
傳真：0755-82943636
客戶服務電話：95565，4008888111
公司網址：www.newone.com.cn
34) 長城證券有限責任公司
注冊地址：深圳市福田區深南大道6008號特區報業大廈14、16、17層
辦公地址：深圳市福田區深南大道6008號特區報業大廈14、16、17層
法定代表人：黃耀華
聯系人：李春芳
傳真：0755-83515567
客戶服務電話：0755-33680000 400 6666 888
公司網址：www.cgws.com
35) 南京證券[微博]有限責任公司
注冊地址：江蘇省南京市大鐘亭8號
辦公地址：江蘇省南京市大鐘亭8號
法定代表人：張華東
聯系人：徐翔
聯系電話：025-83367888
客戶服務電話：400 828 5888
公司網址：www.njzq.com.cn
36) 興業證券股份有限公司
注冊地址：福州市湖東路268號
辦公地址：浦東新區民生路1199弄證大五道口廣場1號樓21層
法定代表人：蘭榮
聯系人：謝高得
聯系電話：021-38565785
客戶服務電話：4008888123
公司網址：www.xyzq.com.cn
37) 海通證券股份有限公司
注冊地址：上海市淮海中路98號
辦公地址：上海市廣東路689號海通證券大廈
法定代表人：王開國
客服電話：95553或撥打各城市營業網點咨詢電話
聯系人: 金蕓、李笑鳴
聯系電話：021－23219000
公司網站：www.htsec.com
38) 廣州證券有限責任公司
注冊地址：廣州市越秀區先烈中路69號東山廣場主樓17樓
辦公地址：廣州市天河區珠江新城珠江西路5號廣州國際金融中心19樓
法定代表人：劉東
客服電話：020-961303
聯系電話：020-88836999
傳真：020-88836654
聯系人：林潔茹
網址：www.gzs.com.cn
39) 華福證券有限責任公司
注冊地址：福州市五四路157號新天地大廈7、8層
辦公地址：福州市五四路157號新天地大廈7至10層
法定代表人：黃金琳
客服電話： 96326（福建省外請先撥0591）
傳真：0591-87383610
聯系人：張騰
公司網站：www.hfzq.com.cn
40) 國信證券股份有限公司
注冊地址：深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈十六層至二十六層
辦公地址：深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈十六層至二十六層
法定代表人：何如
客服電話：95536
聯系人：齊曉燕
聯系電話：0755－82130833
公司網站：www.guosen.com.cn
41) 金元證券股份有限公司
注冊地址：海南省�？谑心蠈毬�36號證券大廈4層
辦公地址：深圳市深南大道4001號時代金融中心17樓
法定代表人：陸濤
客戶服務電話：4008-888-228
傳真：0755-83025625
聯系人：馬賢清
網站：www.jyzq.cn
42) 德邦證券有限責任公司
注冊地址：上海市普陀區曹楊路510號南半幢9樓
辦公地址：上海市福山路500號城建大廈26樓
法定代表人：姚文平
客服電話：4008888128
傳真：021-68767032
聯系人：羅芳
公司網站：www.tebon.com.cn
43) 安信證券股份有限公司
注冊地址：深圳市福田區金田路4018號安聯大廈35層、28層A02單元
辦公地址：深圳市福田區金田路4018號安聯大廈35層、28層A02單元
深圳市福田區深南大道2008號鳳凰大廈1棟9層
法定代表人：牛冠興
客服電話：4008001001
聯系人：陳劍虹
聯系電話：0755-82825551
網址：www.essence.com.cn
44) 東海證券有限責任公司
注冊地址：江蘇省常州市延陵西路23號投資廣場18-19樓
辦公地址：江蘇省常州市延陵西路23號投資廣場18-19樓
法定代表人：朱科敏
聯系人：梁旭
電話：0519-88157761
傳真：0519-88157761
公司網絡地址：www.longone.com.cn
客服電話：400-888-8588
45) 國都證券有限責任公司
注冊地址：北京市東城區東直門南大街3號國華投資大廈9層10層（100007）
辦公地址：北京市東城區東直門南大街3號國華投資大廈9層10層（100007）
法定代表人：常喆
客戶服務電話：400-818-8118
網址：www.guodu.com
46) 財富證券有限責任公司
注冊地址：長沙市芙蓉中路二段80號順天國際財富中心26樓（410005）
辦公地址：長沙市芙蓉中路二段80號順天國際財富中心26樓（410005）
法定代表人：周暉
聯系人：郭磊
聯系電話：0731-84403319
開放式基金業務傳真：0731-84403439
網址：www.cfzq.com
47) 宏源證券股份有限公司
注冊地址：新疆烏魯木齊市文藝路233號宏源大廈
辦公地址：北京市西城區太平橋大街19號宏源證券
法人：馮戎
聯系人：李巍
聯系電話：010-88085858
客服電話：4008-000-562
網址：www.hysec.com
48) 長江證券股份有限公司
注冊地址：武漢市新華路特8號長江證券大廈
法定代表人：胡運釗
客戶服務熱線：95579或4008-888-999
聯系人：李良
電話：027-65799999
傳真：027-85481900
長江證券客戶服務網站：www.95579.com
49) 方正證券股份有限公司
注冊地址：湖南省長沙市芙蓉中路二段華僑國際大廈22－24層
公司地址：湖南省長沙市芙蓉中路二段華僑國際大廈22－24層
法定代表人：雷杰
客戶服務熱線：95571
網址：www.foundersc.com
50) 民生證券股份有限公司
注冊地址：北京市東城區建國門內大街28號民生金融中心A座16-18層
辦公地址：北京市東城區建國門內大街28號民生金融中心A座16-18層
法定代表人：余政
公司網址：www.mszq.com
客服熱線：4006198888
51) 國金證券股份有限公司
注冊地址：成都市東城根上街95號
辦公地址：成都市東城根上街95號
法定代表人：冉云
公司網址： www.gjzq.com.cn
客服熱線： 4006 600109
52) 中信證券股份有限公司
注冊地址：廣東省深圳市福田區深南大道7088號招商銀行大廈第A層
辦公地址：北京市朝陽區亮馬橋路48號中信證券大廈
法定代表人：王東明
公司網址：www.citics.com
客服熱線：95558
53) 西藏同信證券有限責任公司
注冊地址：西藏自治區拉薩市北京中路101號
辦公地址：上海市永和路118弄24號樓
法定代表人：賈紹君
公司網址：www.xzsec.com
客服熱線：40088-11177
54) 中山證券有限責任公司
注冊地址：深圳市福田區益田路6009號新世界中心29層
辦公地址：深圳市福田區益田路6009號新世界中心29層
法定代表人：吳永良
公司網址：www.zszq.com
客服熱線：4001022011
55) 中信萬通證券有限責任公司
注冊地址：青島市嶗山區苗嶺路29號澳柯瑪大廈15層（1507-1510室）
辦公地址：青島市嶗山區深圳路222號青島國際金融廣場1號樓第20層
法定代表人：楊寶林
公司網址：www.zxwt.com.cn
客服熱線：96577
56) 中信證券（浙江）有限責任公司
注冊地址：浙江省杭州市濱江區江南大道588號恒鑫大廈主樓19、20層
辦公地址：浙江省杭州市濱江區江南大道588號恒鑫大廈19層
法定代表人：沈強
公司網址：www.bigsun.com.cn
客服熱線：0571-96598
57) 天相投資顧問有限公司
注冊地址：北京市西城區金融街19號富凱大廈B座
辦公地址：北京市金融大街5號新盛大廈B座4層
法定代表人：林義相[微博]
客服電話： 010-66045678
聯系人：林爽
天相投顧網-網址： www.txsec.com
天相基金網-網址：www.txjijin.com
58) 紅塔證券股份有限公司
注冊地址：云南省昆明市北京路155號附1號紅塔大廈9樓
辦公地址：云南省昆明市北京路155號附1號紅塔大廈9樓
法定代表人：況雨林
公司網址：www.hongtastock.com
客服熱線：0871-3577942
59) 諾亞正行（上海）基金銷售投資顧問有限公司
注冊地址：上海市金山區廊下鎮漕廊公路7650號205室
辦公地址：上海市浦東新區銀城中路68號8樓
法定代表人： 汪靜波
公司網址：www.noah-fund.com
客服熱線：400-821-5399
60) 深圳眾祿基金銷售有限公司
注冊地址：深圳市羅湖區深南東路5047號發展銀行大廈25樓I、J單元
辦公地址：深圳市羅湖區深南東路5047號發展銀行大廈25樓I、J單元
法定代表人：薛峰
公司網址：www.zlfund.cn；www.jjmmw.com
客服熱線：4006-788-887
61) 上海好買基金銷售有限公司
注冊地址：上海市虹口區場中路685弄37號4號樓449室
辦公地址：上海市浦東南路1118號鄂爾多斯國際大廈9樓
法定代表人： 楊文斌[微博]
公司網址：www.ehowbuy.com
客服熱線：400-700-9665
62) 杭州數米基金銷售有限公司
注冊地址：杭州市余杭區倉前街道海曙路東2號
辦公地址：浙江省杭州市濱江區江南大道3588號恒生大廈12樓
法定代表人：陳柏青
客服電話：4000-766-123
網址：http://www.fund123.cn/
63) 上海天天基金銷售有限公司
注冊地址：浦東新區峨山路613號6幢551室
辦公地址：上海市徐匯區龍田路195號3C-9樓
法定代表人：其實
客服電話：400-1818-188
網站：www.1234567.com.cn
64) 上海長量基金銷售投資顧問有限公司
注冊地址：上海市浦東新區高翔路526號2幢220室
辦公地址：上海市浦東新區浦東大道555號裕景國際B座16層
法定代表人：張躍偉
聯系人：敖玲
電話：021-58788678-8201
傳真：021—58787698
客服電話：400-089-1289
公司網站： www.erichfund.com
（三）注冊登記機構
名稱：泰達宏利基金管理有限公司
注冊地址：北京市西城區金融大街7號英藍國際金融中心南樓三層
辦公地址：北京市西城區金融大街7號英藍國際金融中心南樓三層
法人代表：劉惠文
聯系人：王泉
電話：010－66577768
傳真：010－66577750
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名稱：上海源泰律師事務所
注冊地址：上海市浦東新區浦東南路256號華夏銀行大廈14樓
負責人：廖海
電話：（021）51150298
傳真：（021）51150398
經辦律師：廖海
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名稱：普華永道中天會計師事務所有限公司
住所：上海市浦東新區陸家嘴環路1318號星展銀行大廈6樓
辦公地址：上海市盧灣區湖濱路202號企業天地2號樓普華永道中心11樓
法定代表人：楊紹信
聯系電話：（021）23238888
傳真：（021）23238800
四、基金的名稱
泰達宏利風險預算混合型證券投資基金
五、基金的類別
契約型開放式
六、基金的投資目標
本基金通過風險預算的投資策略，力爭獲取超過業績比較基準的長期穩定回報，分享市場向上帶來的收益，控制市場向下的風險。
七、基金的投資方向
本基金的投資范圍是國內依法發行、上市的股票、債券、貨幣市場工具以及經中國證監會批準的允許基金投資的其他金融工具。
其中，股票投資范圍為所有在國內依法發行的、具有良好流動性的A股；債券投資范圍包括一年以上的國債、金融債、企業債、可轉債等；貨幣市場工具包括短期票據、回購、銀行存款以及一年以內（含一年）的國債、金融債、企業債等。
本基金大類資產的投資比例范圍是：股票0－50％，債券20%－70％，貨幣市場工具5%－80%。
八、基金的投資策略
1、風險預算策略
本基金的投資管理將全面引進一種全新的投資策略――風險預算。這一技術是從荷蘭銀行的全球投資流程中移植過來的。風險預算技術是最近幾年在歐洲和美國發展起來的，并很快得到了市場的認可，主要原因是它給投資流程帶來的創新和附加值。
風險預算是指基金在投資組合構建和調整前基于對市場信心度的判斷來分配風險，然后根據風險的分配限制來調整具體資產的投資策略，使未來的投資組合滿足風險預算的要求，也就是說投資組合在構建和調整前其風險就已鎖定。風險預算的策略將體現在投資的各個環節。大量應用數量化的事前和事后的風險控制手段是本基金的重要特色。投資組合資產配置比例的一個重要參考來自于數理化的風險預算。
本基金的風險預算范圍：與業績比較基準的年跟蹤誤差（事前）上限為10％。
具體的操作流程是：
�。�1）投資決策委員會定期召開，形成對市場的看法，運用MVPS模型對市場進行綜合評分得出對市場的信心度，信心度分為以下五類：非常有信心看空、有信心看空、中性、有信心看多、非常有信心看多。
�。�2）根據不同的信心度確定相應的投資組合風險預算范圍，然后在風險預算范圍內確定資產配置比例。
（3）基金經理根據資產配置比例確定下一階段的投資操作策略，投資策略對組合的預期影響將通過專門的風險管理系統進行測試，看是否滿足對風險預算的要求。
荷蘭銀行為了管理此類基金，專門開發了系統軟件LIBRA進行事前風險預算和事后的風險控制。本基金將共享荷蘭銀行的這一系統，風險管理部定期將基金的投資策略、投資組合等數據傳送至荷蘭銀行(倫敦)，通過LIBRA系統測算基金目標組合的風險程度，通過此項分析，風險管理部提出對現有組合的改進建議，作為基金資產配置的參考。
2、資產配置策略
研究部結合內外部研究成果，根據與荷蘭銀行投資管理公司共同開發的適用于國內市場的資產配置模型——MVPS模型，提出資產配置方案。
MVPS模型包括對以下四個方面的分析：
M：宏觀經濟環境（Macro Environment）
V：價值（Valuation）
P：國家對證券市場的政策（Policy）
S：市場氣氛（Sentiment）。
�、費－宏觀經濟環境（Macro Environment）
研究分析的主要指標包括
√季度GDP的增長速度
√每月CPI的數據
√每月工業增加值的增長速度
√貨幣供應量M2的增長
�、赩-價值（Valuation）
√P/B、P/E運行模型
我們衡量市場整體價值的主要標準是P/B和P/E，這兩個指標有其自身的運行規律，都有價值回歸的特征。當市場偏離真實價值太遠時，都會有回歸的趨勢�，F實中我們總是無法準確判斷市場的真實價值是多少，而只能嘗試用各種模型來描述其運行軌跡。通過實證分析，我們運用的P/B、P/E運行模型能基本顯示市場的重要拐點。
√公司治理結構
公司治理結構是影響證券市場發展的長期因素，這一因素雖然很難用具體指標來量化，但它的完善和優化，能促進企業的良性運作，最終在業績和市場形象中得到體現。
�、跴-政策（Policy）
國家宏觀經濟政策和監管政策對證券市場下一階段的發展具有重要影響作用。
�、躍-氣氛（Sentiment）
市場氣氛是證券市場政策發揮作用的土壤。在短期內，市場氣氛是決定國家政策，甚至宏觀政策變化在證券市場中能否得到體現的重要基礎。市場氣氛將主要考慮保證金、分析師指數、基金倉位、市場的特殊效應等方面。
投資決策委員會將每月召開例會，研究部將針對以上各層面提供分析報告，為投資決策會提供參考依據，會議將形成對MVPS的評分。
3、組合管理策略
在確定了基金下一階段風險預算的范圍和資產配置后，基金經理將在風險預算和資產配置范圍的指導下，構建具體的投資組合。
�。�1）債券組合管理
本基金將主要采用類屬配置和個券選擇的投資策略來運作債券組合。
債券的投資組合是自下而上和自上而下管理模式的結合。所謂自上而下，是指債券的投資策略是建立在對宏觀經濟、貨幣和財政政策、市場結構變化等的分析基礎之上的。通過對宏觀面的分析，可以預測整個債券市場的下一步趨勢，以及不同的債券類別包括國債、企業債、金融債和可轉換債券未來的不同表現，同時可以確定在不同市場上交易的不同類型、不同到期年限債券的預期價值，據此可以發現市場的失衡情況，確定債券的投資策略。所謂自下而上，是指通過對比個券的久期、到期收益率、信用等級、稅收因素等其他決定債券價值的因素，確定個券的投資價值。
類屬配置指組合在銀行間國債、交易所國債、金融債和企業債之間的配置比例。類屬配置將基于對各類屬的相對投資價值和走勢預測，增持能給組合帶來相對較高回報的類屬，減持會給組合帶來相對較低回報的類屬。同時，風險管理部利用LIBRA系統，分析不同債券類屬配置情況下的風險度，并同比較基準進行對比，提出對不同債券類別的配置比例的建議，作為基金經理進行債券組合的重要參考。
個券選擇的標準包括：
a.符合總體投資理念的要求；
b.符合資產配置策略、調整策略和投資策略的要求，符合風險管理指標，包括流動性指標要求；
c.到期收益率相對類似信用質量和期限債券較好的債券；
d.風險水平合理、有較好下行保護的債券；
e.企業經營、財務狀況及擔保條件較好，信用質量較高的金融債或企業債券；
f.價值嚴重被低估的債券，包括可轉換債券；
（2）股票組合管理
選股方面，本基金力爭在最好的行業中選擇最好的公司，包括行業配置和個股選擇兩個層面。
泰達宏利的行業選擇和選股將基于詳細的行業文檔。行業文檔的研究方法是引進的荷蘭銀行的研究方法和平臺，荷蘭銀行在運用行業文檔、從行業視角來選擇股票方面有很長時間的經驗。
1）行業配置
確定行業配置的主要依據為：根據行業文檔進行分析，確定國內行業中具有競爭優勢和比較競爭優勢的行業。
行業文檔的主要要素包括：
a. 行業趨勢不僅僅是從中國角度，還從全球視角來研究；
b. 詳細分析中國特定行業公司的獨特運作；
c. 主要業務的驅動因素和行業增長的驅動因素。
研究員對每個行業進行深入的分析，根據行業文檔并結合對風險和收益的綜合考慮，作出行業投資價值判斷。
2）利用市值指標作為流動性指標，對股票進行篩選，建立待投資股票庫：
對股票市值大小進行排序，挑選出符合基金投資規模和流動性需要的股票，作為基礎股票池；
以每月更新的個股未來每股收益預測值，對每股收益率影響較大的每股收益增長率、市盈率、市凈率、每股現金流、流通市值等基本因素和技術因素為指標建立數據庫。
3）對重點公司進行深入研究，包括商業評估、公司評估、價值評估和盈利預測，從而在基礎股票庫中尋找價格合理、基本面良好的上市公司。
九、基金的業績比較基準
一年期銀行定期存款利率(稅后)*50%+富時中國A200指數*20%+中證金融債指數*15%+中證企業債指數*10%+中證國債指數*5%
本基金定位為中低風險的產品，無論市場向上還是向下，本基金將通過對投資組風險的控制，力爭為投資者獲取穩定的回報。
十、基金的風險收益特征
基金的投資目標和投資范圍決定了本基金屬于風險中低的證券投資基金。
十一、 基金投資組合報告（未經審計）
1、重要提示
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
基金托管人交通銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2013年4月18日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
本投資組合報告所載數據截止2013年3月31日，本報告中所列財務數據未經審計。
2、報告期末基金資產組合
序號
項目
金額（元）
占基金總資產的比例（%）
1
權益投資
148，509，560.66
48.57
其中：股票
148，509，560.66
48.57
2
固定收益投資
100，354，424.48
32.82
其中：債券
100，354，424.48
32.82
資產支持證券
-
-
3
金融衍生品投資
-
-
4
買入返售金融資產
-
-
其中：買斷式回購的買入返售金融資產
-
-
5
銀行存款和結算備付金合計
48，992，503.01
16.02
6
其他資產
7，894，615.21
2.58
7
合計
305，751，103.36
100.00
3、報告期末按行業分類的股票投資組合
代碼
行業類別
公允價值（元）
占基金資產凈值比例(%)
A
農、林、牧、漁業
-
-
B
采礦業
-
-
C
制造業
142，866，560.66
47.72
D
電力、熱力、燃氣及水生產和供應業
-
-
E
建筑業
-
-
F
批發和零售業
-
-
G
交通運輸、倉儲和郵政業
-
-
H
住宿和餐飲業
-
-
I
信息傳輸、軟件和信息技術服務業
5，643，000.00
1.88
J
金融業
-
-
K
房地產業
-
-
L
租賃和商務服務業
-
-
M
科學研究和技術服務業
-
-
N
水利、環境和公共設施管理業
-
-
O
居民服務、修理和其他服務業
-
-
P
教育
-
-
Q
衛生和社會工作
-
-
R
文化、體育和娛樂業
-
-
S
綜合
-
-
合計
148，509，560.66
49.61
4、報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細
序號
股票代碼
股票名稱
數量（股）
公允價值（元）
占基金資產凈值比例（％）
1
002635
405，944
30，206，293.04
10.09
2
002450
650，000
20，800，000.00
6.95
3
600060
1，602，150
20，395，369.50
6.81
4
000895
199，930
16，154，344.00
5.40
5
600887
507，859
16，088，973.12
5.37
6
000100
TCL[微博] 集團
5，000，000
13，100，000.00
4.38
7
000049
200，000
10，178，000.00
3.40
8
002415
250，000
9，635，000.00
3.22
9
002294
119，935
6，308，581.00
2.11
10
300020
300，000
5，643，000.00
1.88
5、報告期末按券種分類的債券投資組合
序號
債券品種
公允價值（元）
占基金資產凈值比例（％）
1
國家債券
-
-
2
央行票據
20，190，000.00
6.74
3
金融債券
9，958，000.00
3.33
其中：政策性金融債
9，958，000.00
3.33
4
企業債券
13，079，112.00
4.37
5
企業短期融資券
-
-
6
中期票據
-
-
7
可轉債
57，127，312.48
19.08
8
其他
-
-
9
合計
100，354，424.48
33.52
6、報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券投資明細（單位：元）
序號
債券代碼
債券名稱
數量（張）
公允價值（元）
占基金資產凈值比例（％）
1
1001032
11央票32
200，000
20，190，000.00
6.74
2
110018
123，340
15，328，695.20
5.12
3
113001
中行轉債
135，000
13，748，400.00
4.59
4
080311
08進出11
100，000
9，958，000.00
3.33
5
113002
工行轉債
83，540
9，024，826.20
3.01
7、報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細
本基金本報告期末未持有資產支持證券。
8、報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細
本基金本報告期末未持有權證。
9、報告期末本基金投資的估值期貨交易情況說明
9.1報告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細
本基金本報告期末未持有股指期貨。
9.2本基金投資股指期貨的投資政策
在報告期內，本基金未投資于股指期貨。該策略符合基金合同的規定。
10、報告附注
（1）報告期內本基金投資的前十名證券的發行主體本期沒有出現被監管部門立案調查，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情形。
�。�2）基金投資的前十名股票均未超出基金合同規定的備選股票庫。
�。�3）其他資產（單位：元）
序號
名稱
金額（元）
1
存出保證金
138，858.19
2
應收證券清算款
2，454，723.99
3
應收股利
-
4
應收利息
1，156，731.61
5
應收申購款
4，144，301.42
6
其他應收款
-
7
待攤費用
-
8
其他
-
9
合計
7，894，615.21
�。�4）報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細
序號
債券代碼
債券名稱
公允價值(元)
占基金資產凈值比例（％）
1
110018
國電轉債
15，328，695.20
5.12
2
113001
中行轉債
13，748，400.00
4.59
3
113002
工行轉債
9，024，826.20
3.01
4
113003
重工轉債
6，360，750.00
2.12
5
110013
國投轉債
4，031，400.00
1.35
6
110015
石化轉債
3，361，200.00
1.12
（5）報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
本基金本報告期末前十名股票中未存在流通受限情況。
（6）由于四舍五入的原因，分項之和與合計項之間可能存在尾差。
十二、基金的業績
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。
本基金合同生效日為2005年4月5日，基金合同生效以來的投資業績及與同期基準的比較如下表所示：
（一）截止2013年3月31日基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較：
階段
凈值增長率
凈值增長率標準差
業績比較基準收益率
業績比較基準收益率標準差
①-③
�、�-④
�、�
�、�
③
④
2005.4.5～2005.12.31
4.00%
0.47%
1.65%
0.25%
2.35%
0.22%
2006.1.1～2006.12.31
49.40%
0.71%
20.93%
0.32%
28.47%
0.39%
2007.1.1～2007.12.31
68.81%
1.15%
23.02%
0.50%
45.79%
0.65%
2008.1.1～2008.12.31
-14.74%
0.87%
-14.01%
0.57%
-0.73%
0.30%
2009.1.1~2009.12.31
36.27%
0.87%
17.40%
0.42%
18.87%
0.45%
2010.1.1~2010.12.31
-4.73%
0.63%
-0.18%
0.31%
-4.55%
0.32%
2011.1.1~2011.12.31
-3.47%
0.35%
-2.40%
0.25%
-1.07%
0.10%
2012.1.1~2012.12.31
9.74%
0.53%
5.20%
0.25%
4.54%
0.25%
2013.1.1~2013.3.31
14.08%
0.81%
0.46%
0.31%
13.62%
0.50%
基金合同生效以來至2013.3.31
250.81%
0.76%
57.23%
0.38%
193.58%
0.38%
（二）自基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況，并與同期業績比較基準的變動比較圖
■
十三、基金的費用與稅收
（一）基金運作費用的種類
1、基金管理人的管理費；
2、基金托管人的托管費；
3、基金的證券交易費用；
4、基金合同生效后的本基金信息披露費用；
5、基金合同生效后與本基金相關的會計師費和律師費；
6、基金份額持有人大會費用；
7、按照國家有關規定可以列支的其它費用。
（二）基金運作費用計提方法、計提標準和支付方式
1、基金管理人的管理費
基金管理費按基金前一日的資產凈值的1.4%的年費率計提，具體計算方法如下：
H=E×1.4%÷當年天數
H：為每日應計提的基金管理費；
E：為前一日基金資產凈值。
基金管理費每日計算，逐日累計至每月月底，按月支付，由基金托管人按照基金管理人劃款指令于次月前兩個工作日內從基金資產中一次性支付給基金管理人。若遇法定節假日、休息日等，支付日期順延。
2、基金托管人的托管費
基金的基金托管費按基金前一日的資產凈值的0.25%的年費率計提，具體計算方法如下：
H=E×0.25%÷當年天數
H：為每日應計提的基金托管費；
E：為前一日基金資產凈值。
基金托管費每日計算，逐日累計至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月的前2個工作日內從基金資產中一次性支取。若遇法定節假日、休息日等，支付日期順延。
3、上述（一）3至7項費用由基金托管人根據有關法規及相應協議的規定，按費用實際支出金額支付，列入當期基金費用，由基金托管人按照基金管理人的劃款指令復核后從本基金資產中支付。基金合同生效前的驗資費(會計師費)、律師費、信息披露費用從基金認購費用中列支。
4、經基金管理人與基金托管人協商一致，可以酌情調低基金管理費率及基金托管費率，并報中國證監會核準后公告，無須召開基金份額持有人大會通過。
�。ㄈ┥曩�、贖回的費用和基金間轉換的費用
1、申購費
申購費率如下：
申購金額（M）
費率
M<50萬
1.50％
50萬≤M <250萬
1.20％
250萬≤M <500萬
0.75％
500萬≤M <1000萬
0.50％
M≥1000萬
每筆1000元
注：網上直銷等特殊申購費率另見已發布的相關公告
2、贖回費
贖回費率如下：
連續持有期限（日歷日）
適用的贖回費率
1天－365天
0.5%
366天（含）－730天
0.25％
731天（含）以上
0
說明：①認購期持有期限起始日為基金合同生效日；申購期持有期限起始日為基金申購的注冊登記日。持有期限的截止日為基金贖回的注冊登記日。
�、谕顿Y人對本基金連續持有期限超過365天，贖回費率為0.25%；連續持有期限超過730天，贖回費率為零。期間如進行基金轉換，持有期限可以累計。
�、圳H回費的25％劃歸基金資產。
3、基金間轉換費
基金管理人可以根據相關法律法規以及本基金合同的規定決定開辦本基金與基金管理人管理的、且由同一注冊登記機構辦理登記結算的其他基金之間的轉換業務，基金轉換可以收取一定的轉換費，相關規則由基金管理人屆時根據相關法律法規及本基金合同的規定制定并公告，并提前告知基金托管人與相關機構。
（四）不列入基金費用的項目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或本基金財產的損失，以及處理與基金運作無關的事項發生的費用等不列入基金費用�；鸷贤е暗穆蓭熧M、會計師費和信息披露費用不得從基金財產中列支。
（五）基金稅收
本基金運作過程中涉及的各納稅主體，依據國家有關法律、法規的規定履行納稅義務。
十四、對招募說明書更新部分的說明
�。ㄒ唬┰凇爸匾崾尽敝校铝苏心颊f明書所載內容、有關財務數據和凈值表現的截止日期。
�。ǘ└铝恕岸�、釋義”中部分的內容。
（三）更新了“三、基金管理人”中部分的內容。
（四）更新了“四、基金托管人”中部分的內容。
�。ㄎ澹┰凇拔濉⑾嚓P服務機構”部分，對直銷機構、代銷機構部分信息進行了更新。
�。┰凇捌�、基金的投資”部分，更新了業績比較基準、本基金最近一期投資組合報告的內容。
�。ㄆ撸└铝恕鞍�、基金的業績”部分的內容。
�。ò耍└铝恕岸⑵渌麘妒马棥钡膬热�。
泰達宏利基金管理有限公司
2013年5月20日
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