摩根士丹利華鑫深證３００指數(shù)增強型證券投資基金
基金管理人：摩根士丹利華鑫基金[微博]管理有限公司
基金托管人：中國建設(shè)銀行股份有限公司
報告送出日期： 二〇一三年四月十九日
§1重要提示
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
基金托管人中國建設(shè)銀行股份有限公司[微博]根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2013年4月17日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細閱讀本基金的招募說明書。
本報告中財務(wù)資料未經(jīng)審計。
本報告期自2013年1月1日起至3月31日止。
§2基金產(chǎn)品概況
■
§3主要財務(wù)指標和基金凈值表現(xiàn)
3．1 主要財務(wù)指標單位：人民幣元
■
注：1．以上所述基金業(yè)績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用（例如，開放式基金的申購贖回費等），計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。
2．本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關(guān)費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。
3．2 基金凈值表現(xiàn)
3．2．1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較
■
3．2．2自基金合同生效以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準收益率變動的比較
摩根士丹利華鑫深證300指數(shù)增強型證券投資基金
累計份額凈值增長率與業(yè)績比較基準收益率歷史走勢對比圖
（2011年11月15日至2013年3月31日）
■
注：本基金基金合同于2011年11月15日正式生效。按照本基金基金合同的規(guī)定，基金管理人自基金合同生效之日起6個月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的有關(guān)約定。建倉期結(jié)束時本基金各項資產(chǎn)配置比例符合基金合同約定。
§4管理人報告
4．1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介
■
注：1、基金經(jīng)理的任職日期為基金合同生效之日，基金經(jīng)理趙立松先生的離任日期為根據(jù)本公司決定確定的離任日期；
2、基金經(jīng)理任職、離任已按規(guī)定在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會辦理完畢基金經(jīng)理注冊和注銷；
3、證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協(xié)會《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。
4．2 管理人對報告期內(nèi)本基金運作遵規(guī)守信情況的說明
報告期內(nèi)，基金管理人嚴格按照《中華人民共和國證券投資基金法》、基金合同及其他相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，在認真控制風險的前提下，為基金份額持有人謀求最大利益，沒有損害基金份額持有人利益的行為。
4．3 公平交易專項說明
4．3．1 公平交易制度的執(zhí)行情況
基金管理人嚴格執(zhí)行《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》及內(nèi)部相關(guān)制度和流程，通過流程和系統(tǒng)控制保證有效實現(xiàn)公平交易管理要求，并通過對投資交易行為的監(jiān)控和分析，確保基金管理人旗下各投資組合在研究、決策、交易執(zhí)行等各方面均得到公平對待。本報告期，基金管理人嚴格執(zhí)行各項公平交易制度及流程。
經(jīng)對報告期內(nèi)公司管理所有投資組合的整體收益率差異、分投資類別（股票、債券）的收益率差異，連續(xù)四個季度期間內(nèi)、不同時間窗下（如日內(nèi)、3日內(nèi)、5日內(nèi)）不同投資組合同向交易的交易價差進行分析，未發(fā)現(xiàn)異常情況。
4．3．2 異常交易行為的專項說明
報告期內(nèi)，本基金未出現(xiàn)基金管理人管理的所有投資組合參與交易所公開競價同日反向交易成交較少的單邊交易量超過該證券當日成交量的5％的情況，基金管理人未發(fā)現(xiàn)異常交易行為。
4．4 報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明
4．4．1報告期內(nèi)基金投資策略和運作分析
報告期內(nèi)，本基金通過自建的“指數(shù)化交易模塊”、“日內(nèi)擇時交易模型”、“跟蹤誤差歸因分析系統(tǒng)”等，持續(xù)地將指數(shù)組合的跟蹤誤差指標控制在較好水平，并通過嚴格的風險管理流程，確保了指數(shù)組合的安全運作。
報告期內(nèi)，本基金采用數(shù)量化的選股策略進行指數(shù)增強，并且依據(jù)量化擇時模型進行了合理的倉位控制，以適應(yīng)于該段時期的市場波動。
4．4．2報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)
本報告期截至2013年3月31日，本基金份額凈值為0．924元，累計份額凈值為0．924元，報告期內(nèi)基金份額凈值增長率為2．21％，同期業(yè)績比較基準收益率為2．76％。
4．5 管理人對宏觀經(jīng)濟、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望
2013年一季度，基于對經(jīng)濟回升的預(yù)期，一月份Ａ股市場慣性上揚，但經(jīng)濟數(shù)據(jù)顯示，庫存景氣度并未明顯回升，需求依然疲軟，經(jīng)濟內(nèi)生增長勢頭已然趨緩，于是二月份市場開始回落，符合我們的判斷。站在當前，我們還是認為短暫弱復(fù)蘇之后，經(jīng)濟中長期仍將繼續(xù)下行。
除此之外，我們依然認為，當前影響市場的重要變量還包括深層次改革預(yù)期與流動性。
種種跡象來看，也許資本市場低估了本屆政府對經(jīng)濟數(shù)據(jù)的容忍度，房地產(chǎn)“國五條”、“對影子銀行的清理”等等，都表明了中央政府“中長期改革”的決心，但是中國的國情決定了改革是探索的過程，無人能肯定當前的改革舉措帶來的影響到底如何，并且地方政府走出困境還需時日，執(zhí)行層面的力度當然也仍需觀測，資本市場將在證偽與反證偽之間反復(fù)徘徊。
流動性方面，13％的Ｍ2控制目標存在一定壓力，央行進一步收緊流動性的可能性較大，不過也不需要過于悲觀，我們判斷央行主要還是通過市場調(diào)控手段進行收緊，換個思路來看，目前有可能為未來較長時期內(nèi)流動性最為寬松的時間點。
我們判斷2013年一季度之后經(jīng)濟繼續(xù)回升的可能性已經(jīng)不大，最大的可能是穩(wěn)住且不再下滑。體現(xiàn)在Ａ股市場，強周期行業(yè)依然難有較佳的表現(xiàn)，而弱周期板塊可能也會有調(diào)整，但值得中期配置的板塊依然是弱周期板塊，成長股投資仍將會成為全年投資主線。在投資管理上，我們將繼續(xù)發(fā)揮行業(yè)研究和量化投資方面的團隊優(yōu)勢，在跟蹤指數(shù)的基礎(chǔ)上，對指數(shù)進行持續(xù)增強。
§5投資組合報告
5．1 報告期末基金資產(chǎn)組合情況
■
5．2 報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合
5．2．1 積極投資按行業(yè)分類的股票投資組合
■
5．2．2 指數(shù)投資按行業(yè)分類的股票投資組合
■
5．3 期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的股票投資明細
5．3．1期末指數(shù)投資按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細
■
■
5．3．2期末積極投資按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名股票投資明細
■
5．4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合
本基金本報告期末未持有債券。
5．5 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細
本基金本報告期末未持有債券。
5．6 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細
本基金本報告期末未持有資產(chǎn)支持證券。
5．7 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細
本基金本報告期末未持有權(quán)證。
5．8 報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明
5．8．1 報告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細
報告期內(nèi)，本基金未參與股指期貨交易；截至報告期末，本基金未持有股指期貨合約。
5．8．2 本基金投資股指期貨的投資政策
根據(jù)本基金基金合同規(guī)定，本基金可運用股指期貨，以提高投資效率，有效控制指數(shù)的跟蹤誤差，更好地實現(xiàn)投資目標。本基金在股指期貨投資中將根據(jù)風險管理的原則，以套期保值為目的，本著審慎原則，適度參與股指期貨投資，改善投資組合風險收益特征。另外，本基金將利用股指期貨流動性好、杠桿交易的特點，進行現(xiàn)金管理，以應(yīng)對大額申購贖回、大額現(xiàn)金分紅等，管理流動性風險，優(yōu)化投資組合對目標指數(shù)的跟蹤效果，提高投資組合的運作效率等。
報告期內(nèi)，本基金未參與股指期貨交易。
5．9 投資組合報告附注
5．9．1 報告期內(nèi)本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體除宜賓五糧液股份有限公司（以下簡稱“五糧液”）外，其余的沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責、處罰。
五糧液于2013年2月23日公告，其控股子公司“宜賓五糧液酒類銷售有限責任公司”收到四川省發(fā)展和改革委員會《行政處罰決定書》川發(fā)改價檢處［2013］1號。五糧液在公告中陳述了《行政處罰決定書》有關(guān)內(nèi)容和公司的說明。
五糧液（000858）為深證300指數(shù)成份股。本基金投資五糧液（000858）的決策流程符合本基金管理人投資管理制度和基金合同的相關(guān)規(guī)定。
5．9．2 本基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規(guī)定的備選股票庫。
5．9．3 其他各項資產(chǎn)構(gòu)成
■
5．9．4 報告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細
本基金本報告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。
5．9．5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
5．9．5．1期末指數(shù)投資前十名股票中存在流通受限情況的說明
本基金本報告期末指數(shù)投資前十名股票中不存在流通受限情況。
5．9．5．2 期末積極投資前五名股票中存在流通受限情況的說明
本基金本報告期末積極投資前五名股票中不存在流通受限情況。
§6開放式基金份額變動
單位：份
■
§7備查文件目錄
7．1 備查文件目錄
1、中國證監(jiān)會核準本基金募集的文件；
2、本基金基金合同；
3、本基金托管協(xié)議；
4、本基金招募說明書；
5、基金管理人業(yè)務(wù)資格批件、營業(yè)執(zhí)照；
6、基金托管人業(yè)務(wù)資格批件、營業(yè)執(zhí)照；
7、報告期內(nèi)在指定報刊上披露的各項公告。
7．2 存放地點
基金管理人、基金托管人處。
7．3 查閱方式
投資者可在營業(yè)時間免費查閱，也可按工本費購買復(fù)印件，還可以通過基金管理人網(wǎng)站查閱或下載。
摩根士丹利華鑫基金管理有限公司
二〇一三年四月十九日
基金簡稱
大摩深證300指數(shù)增強
基金主代碼
233010
交易代碼
233010
基金運作方式
契約型開放式
基金合同生效日
2011年11月15日
報告期末基金份額總額
156，416，126．99份
投資目標
本基金為股票指數(shù)增強型基金，以深證300指數(shù)作為本基金投資組合跟蹤的目標指數(shù)。本基金在有效跟蹤深證300指數(shù)的基礎(chǔ)上，通過運用增強型投資策略，力爭獲取超越業(yè)績比較基準的投資收益，謀求基金資產(chǎn)的長期增長。本基金對業(yè)績比較基準的跟蹤目標是：力求控制基金凈值增長率與業(yè)績比較基準之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0．5％，年化跟蹤誤差不超過7．75％。
投資策略
3、股指期貨投資策略
本基金可運用股指期貨，以提高投資效率，有效控制指數(shù)的跟蹤誤差，更好地實現(xiàn)投資目標。本基金在股指期貨投資中將根據(jù)風險管理的原則，以套期保值為目的，本著審慎原則，適度參與股指期貨投資，改善投資組合風險收益特征。另外，本基金將利用股指期貨流動性好、杠桿交易的特點，進行現(xiàn)金管理，以應(yīng)對大額申購贖回、大額現(xiàn)金分紅等，管理流動性風險，優(yōu)化投資組合對目標指數(shù)的跟蹤效果，提高投資組合的運作效率等。
業(yè)績比較基準
深證300價格指數(shù)收益率×95％＋銀行活期存款利率（稅后）×5％
風險收益特征
本基金為股票指數(shù)型基金，其預(yù)期風險和預(yù)期收益高于貨幣市場基金、債券型基金、混合型基金，屬于證券投資基金中較高預(yù)期風險、較高預(yù)期收益的基金產(chǎn)品
基金管理人
摩根士丹利華鑫基金管理有限公司
基金托管人
中國建設(shè)銀行股份有限公司[微博]
姓名
職務(wù)
任本基金的基金經(jīng)理期限
證券從業(yè)年限
說明
任職日期
離任日期
程志田
本基金基金經(jīng)理
2011－11－15
－
7
華中科技大學(xué)金融學(xué)碩士。曾任長江證券股份有限公司金融衍生產(chǎn)品總部研發(fā)部金融工程研究員、高級經(jīng)理，國海證券有限責任公司研究所高級分析師兼金融工程負責人。2011年7月加入本公司。
趙立松
本基金基金經(jīng)理
2011－11－15
2013－3－20
14
加拿大約克大學(xué)經(jīng)濟研究碩士，美國特許金融分析師（ＣＦＡ）。曾任西南證券研究員，加拿大約克大學(xué)亞洲研究中心宏觀經(jīng)濟研究員，深圳唯爾尼投資管理公司投資經(jīng)理，華安財險股份有限公司首席研究員。2009年10月加入本公司，歷任研究員、研究管理部總監(jiān)助理。
主要財務(wù)指標
報告期（2013年1月1日－2013年3月31日）
1．本期已實現(xiàn)收益
2，493，728．46
2．本期利潤
3，350，014．26
3．加權(quán)平均基金份額本期利潤
0．0210
4．期末基金資產(chǎn)凈值
144，460，793．15
5．期末基金份額凈值
0．924
階段
凈值增長率①
凈值增長率標準差②
業(yè)績比較基準收益率③
業(yè)績比較基準收益率標準差④
①－③
②－④
過去三個月
2．21％
1．37％
2．76％
1．37％
－0．55％
0．00％
序號
項目
金額（元）
占基金總資產(chǎn)的比例（％）
1
權(quán)益投資
136，806，267．78
92．86
其中：股票
136，806，267．78
92．86
2
固定收益投資
－
－
其中：債券
－
－
資產(chǎn)支持證券
－
－
3
金融衍生品投資
－
－
4
買入返售金融資產(chǎn)
－
－
其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn)
－
－
5
銀行存款和結(jié)算備付金合計
10，423，285．91
7．08
6
其他各項資產(chǎn)
89，554．47
0．06
7
合計
147，319，108．16
100．00
代碼
行業(yè)類別
公允價值（元）
占基金資產(chǎn)凈值比例（％）
Ａ
農(nóng)、林、牧、漁業(yè)
185，023．60
0．13
Ｂ
采礦業(yè)
359，671．50
0．25
Ｃ
制造業(yè)
9，354，707．09
6．48
Ｄ
電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)
504，752．44
0．35
Ｅ
建筑業(yè)
232，285．40
0．16
Ｆ
批發(fā)和零售業(yè)
802，238．57
0．56
Ｇ
交通運輸、倉儲和郵政業(yè)
624，528．61
0．43
Ｈ
住宿和餐飲業(yè)
67，448．44
0．05
Ｉ
信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)
1，207，580．70
0．84
Ｊ
金融業(yè)
536，690．77
0．37
Ｋ
房地產(chǎn)業(yè)
498，662．85
0．35
Ｌ
租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)
282，577．30
0．20
Ｍ
科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)
114，605．40
0．08
Ｎ
水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)
301，624．07
0．21
Ｏ
居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè)
－
－
Ｐ
教育
－
－
Ｑ
衛(wèi)生和社會工作
9，930．80
0．01
Ｒ
文化、體育和娛樂業(yè)
126，823．65
0．09
Ｓ
綜合
68，129．81
0．05
合計
15，277，281．00
10．58
代碼
行業(yè)類別
公允價值（元）
占基金資產(chǎn)凈值比例（％）
Ａ
農(nóng)、林、牧、漁業(yè)
2，074，089．06
1．44
Ｂ
采礦業(yè)
5，203，689．20
3．60
Ｃ
制造業(yè)
73，572，569．57
50．93
Ｄ
電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)
2，638，083．27
1．83
Ｅ
建筑業(yè)
2，964，319．03
2．05
Ｆ
批發(fā)和零售業(yè)
4，623，518．71
3．20
Ｇ
交通運輸、倉儲和郵政業(yè)
902，928．53
0．63
Ｈ
住宿和餐飲業(yè)
－
－
Ｉ
信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)
3，797，857．53
2．63
Ｊ
金融業(yè)
10，063，573．28
6．97
Ｋ
房地產(chǎn)業(yè)
11，149，084．88
7．72
Ｌ
租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)
455，807．36
0．32
Ｍ
科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)
0．00
0．00
Ｎ
水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)
2，697，963．80
1．87
Ｏ
居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè)
－
－
Ｐ
教育
－
－
Ｑ
衛(wèi)生和社會工作
－
－
Ｒ
文化、體育和娛樂業(yè)
826，547．36
0．57
Ｓ
綜合
558，955．20
0．39
合計
121，528，986．78
84．13
序號
股票代碼
股票名稱
數(shù)量（股）
公允價值（元）
占基金資產(chǎn)凈值比例（％）
1
000002
萬科Ａ
524，530
5，643，942．80
3．91
2
000651
155，650
4，446，920．50
3．08
3
000001
175，052
3，522，046．24
2．44
4
000858
五 糧 液
119，460
2，668，736．40
1．85
5
000776
175，924
2，295，808．20
1．59
6
000157
251，230
2，019，889．20
1．40
7
000423
34，879
1，817，195．90
1．26
8
002024
250，722
1，597，099．14
1．11
9
000538
18，251
1，560，460．50
1．08
10
000895
18，732
1，513，545．60
1．05
序號
股票代碼
股票名稱
數(shù)量（股）
公允價值（元）
占基金資產(chǎn)凈值比例（％）
1
000553
沙隆達Ａ
20，031
165，055．44
0．11
2
600004
23，088
159，538．08
0．11
3
600433
6，116
158，893．68
0．11
4
600552
4，932
158，761．08
0．11
5
002294
3，000
157，800．00
0．11
序號
名稱
金額（元）
1
存出保證金
34，631．14
2
應(yīng)收證券清算款
－
3
應(yīng)收股利
－
4
應(yīng)收利息
2，326．27
5
應(yīng)收申購款
52，597．06
6
其他應(yīng)收款
－
7
待攤費用
－
8
其他
－
9
合計
89，554．47
本報告期期初基金份額總額
163，261，917．18
本報告期基金總申購份額
3，255，186．50
減：本報告期基金總贖回份額
10，100，976．69
本報告期基金拆分變動份額
－
本報告期期末基金份額總額
156，416，126．99
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