§1重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。

　　基金托管人華夏銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2013年4月17日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

　　本報告中財務(wù)資料未經(jīng)審計。

　　本報告期自2013年1月1日起至3月31日止。

　　§2基金產(chǎn)品概況

　　■

　　§3主要財務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

　　3．1主要財務(wù)指標(biāo)

　　單位：人民幣元

　　■

　　注：1．所述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。

　　2．本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關(guān)費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。

　　3．2 基金凈值表現(xiàn)

　　3．2．1本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較

　　■

　　3．2．2自基金合同生效以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率變動的比較

　　諾德雙翼分級債券型證券投資基金

　　累計凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率歷史走勢對比圖

　　（2012年2月16日至2013年3月31日）

　　■

　　注：諾德雙翼分級債券型證券投資基金成立于2012年2月16日，圖示時間段為2012年2月16日至2013年3月31日。

　　本基金建倉期為2012年2月16日至2012年8月15日。報告期結(jié)束資產(chǎn)配置比例符合本基金基金合同規(guī)定。

　　§4管理人報告

　　4．1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介

　　■

　　注：任職日期是指本公司總經(jīng)理辦公會作出決定并履行必要備案程序后對外公告的任職日期；證券從業(yè)的含義遵守行業(yè)協(xié)會《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。

　　4．2 報告期內(nèi)本基金運作遵規(guī)守信情況說明

　　本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守基金合同、《證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》等法律、法規(guī)和監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定，依照誠實信用、勤勉盡責(zé)、安全高效的原則管理和運用基金資產(chǎn)，在認(rèn)真控制投資風(fēng)險的基礎(chǔ)上，為基金持有人謀取最大利益，沒有損害基金持有人利益的行為。

　　4．3 公平交易專項說明

　　4．3．1 公平交易制度的執(zhí)行情況

　　本公司已經(jīng)建立了投資決策及交易內(nèi)控制度，確保在投資管理活動中公平對待不同投資組合，維護投資者的利益。此外，本基金管理人還建立了公平交易制度，確保不同基金在買賣同一證券時，按照比例分配的原則在各基金間公平分配交易量。公司交易系統(tǒng)中使用公平交易模塊，一旦出現(xiàn)不同基金同時買賣同一證券時，系統(tǒng)自動切換至公平交易模塊進行委托。本報告期內(nèi)，公平交易制度總體執(zhí)行情況良好。

　　4．3．2 異常交易行為的專項說明

　　公司根據(jù)中國證監(jiān)會頒布的《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》，制定了《諾德基金[微博]管理有限公司異常交易監(jiān)控與報告管理辦法》，明確公司對投資組合的同向與反向交易和其他日常交易行為進行監(jiān)控，并對發(fā)現(xiàn)的異常交易行為進行報告。該辦法覆蓋異常交易的類型、界定標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)控方法與識別程序、對異常交易的分析報告等內(nèi)容并得到有效執(zhí)行。本報告期內(nèi)，本基金未有參與交易所公開競價同日反向交易成交較少的單邊交易量超過該證券當(dāng)日成交量 5％的交易，也未發(fā)現(xiàn)存在不公平交易的情況。

　　4．4 報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明

　　4．4．1報告期內(nèi)基金投資策略和運作分析

　　本季度債券市場宏觀經(jīng)濟基本面變化不大，但資金面持續(xù)寬松，同時市場風(fēng)險偏好持續(xù)偏高，這些因素共同推動1季度的債券市場單邊上漲，其中，信用債漲幅大于利率債。信用債收益率曲線整體陡峭化下行，信用利差和各評級間利差進一步收窄。

　　由于本基金是按照純債基金思路進行操作的半封閉型基金，目前的倉位結(jié)構(gòu)較為合理，持倉個券資質(zhì)較好，因此1季度在單邊上行的市場環(huán)境下，操作不多。主要操作是2月中旬基金Ａ份額打開申贖前，通過賣出方式適當(dāng)降低了組合杠桿，釋放了部分流動性。之后，又重新增加了配置力度，提升了杠桿水平。報告期內(nèi)本基金跑贏業(yè)績比較基準(zhǔn)主要是因為在債券類別上超配了中短久期、中等資質(zhì)的信用債品種，資本利得及票息收益均較好。

　　4．4．2報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)

　　截至2013年3月31日，本基金份額凈值為 1．087元，累計凈值為 1．108元。本報告期份額凈值增長率為2．35％，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率為0．44％。

　　4．5 管理人對宏觀經(jīng)濟、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望

　　展望2013年第2季度，預(yù)計債券的小牛市將延續(xù)。利率市場化進程不斷深入導(dǎo)致債市投資者結(jié)構(gòu)的變化，使得這波債券牛市的時間拉長。但信用利差水平偏低可能導(dǎo)致收益率繼續(xù)下行空間有限、寬松的資金面可能由于通脹的抬頭和經(jīng)濟的復(fù)蘇進程而收緊，這些負(fù)面因素需密切關(guān)注。

　　§5投資組合報告

　　5．1 報告期末基金資產(chǎn)組合情況

　　■

　　5．2 報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

　　本基金本報告期末未持有股票。

　　5．3 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)

　　本基金本報告期末未持有股票。

　　5．4 報告期末按券種品種分類的債券投資組合

　　■

　　5．5 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)

　　■

　　5．6報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)

　　本基金本報告期末未持有資產(chǎn)支持證券。

　　5．7 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)

　　本基金本報告期末未持有權(quán)證。

　　5．8 報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明

　　5．8．1 報告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細(xì)

　　本報告期末本基金未持有股指期貨合約。

　　5．8．2 本基金投資股指期貨的投資政策

　　本報告期末本基金未持有股指期貨合約。

　　5．9 投資組合報告附注

　　5．9．1 本報告期內(nèi)，本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體不存在被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，在報告編制日前一年內(nèi)也不存在受到公開譴責(zé)、處罰的情況。

　　5．9．2 本基金本報告期內(nèi)投資的前十名股票中，不存在投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。

　　5．9．3 其他各項資產(chǎn)構(gòu)成

　　■

　　5．9．4 報告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)

　　本基金本報告期末未持有轉(zhuǎn)股期可轉(zhuǎn)債。

　　5．9．5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

　　本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限的情況。

　　§6基金份額變動

　　單位：份

　　■

　　注：1、本基金合同生效日為2012年2月16日。

　　2、雙翼Ｂ在《基金合同》生效后封閉運作封閉期為3年，封閉期內(nèi)不接受申購與贖回。

　　§7影響投資者決策的其他重要信息

　　無。

　　§8備查文件目錄

　　8．1 備查文件目錄

　　1、中國證監(jiān)會關(guān)于同意諾德雙翼分級債券型證券投資基金募集的批復(fù)。

　　2、《諾德雙翼分級債券型證券投資基金基金合同》。

　　3、《諾德雙翼分級債券型證券投資基金招募說明書》。

　　4、諾德基金管理有限公司批準(zhǔn)成立文件、營業(yè)執(zhí)照、公司章程。

　　5、諾德雙翼分級債券型證券投資基金本季度報告原文。

　　6、諾德基金管理有限公司董事會決議。

　　8．2 存放地點

　　基金管理人和／或基金托管人的辦公場所，并登載于基金管理人網(wǎng)站：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｎｕｏｄｅｆｕｎｄ．ｃｏｍ。

　　8．3 查閱方式

　　投資者可在營業(yè)時間至基金管理人辦公場所免費查閱或登錄基金管理人網(wǎng)站查閱。

　　投資者對本報告如有疑問，可咨詢本基金管理人諾德基金管理有限公司，咨詢電話400－888－0009，或發(fā)電子郵件，Ｅ－ｍａｉｌ： ｓｅｒｖｉｃｅ＠ｌｏｒｄａｂｂｅｔｔｃｈｉｎａ．ｃｏｍ。

　　諾德基金管理有限公司

　　二〇一三年四月十八日

　　基金簡稱

　　諾德雙翼分級債券

　　基金主代碼

　　165705

　　基金運作方式

　　契約型

　　基金合同生效日

　　2012年2月16日

　　報告期末基金份額總額

　　261，854，689．89份

　　投資目標(biāo)

　　本基金在追求基金資產(chǎn)穩(wěn)定增值的基礎(chǔ)上，力求獲得高于業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益。

　　投資策略

　　本基金將通過研究分析國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟發(fā)展形勢、政府的政策導(dǎo)向和市場資金供求關(guān)系，形成對利率和債券類產(chǎn)品風(fēng)險溢價走勢的合理預(yù)期，并在此基礎(chǔ)上通過對各種債券品種進行相對價值分析，綜合考慮收益率、流動性、信用風(fēng)險和對利率變化的敏感性等因素，主動構(gòu)建和調(diào)整投資組合，在獲得穩(wěn)定的息票收益的基礎(chǔ)上，爭取獲得資本利得收益，同時使債券組合保持對利率波動的適度敏感性，從而達(dá)到控制投資風(fēng)險，長期穩(wěn)健地獲得債券投資收益的目的。

　　業(yè)績比較基準(zhǔn)

　　中國債券總指數(shù)

　　風(fēng)險收益特征

　　本基金為債券型基金，屬于證券投資基金中較低風(fēng)險的基金品種，其風(fēng)險收益預(yù)期高于貨幣市場基金，低于混合型基金和股票型基金。

　　基金管理人

　　諾德基金管理有限公司

　　基金托管人

　　華夏銀行股份有限公司

　　下屬兩級基金的基金簡稱

　　諾德雙翼分級債券Ａ

　　諾德雙翼分級債券Ｂ

　　下屬兩級基金的交易代碼

　　165706

　　150068

　　報告期末下屬兩級基金的份額總額

　　127，278，883．48份

　　134，575，806．41份

　　下屬兩級基金的風(fēng)險收益特征

　　本基金成立后的 3 年內(nèi)，本基金經(jīng)過基金份額分級后，雙翼Ａ 為低風(fēng)險、預(yù)期收益相對穩(wěn)定的基金份額。

　　本基金成立后的 3 年內(nèi)，本基金經(jīng)過基金份額分級后，雙翼Ｂ 為較高風(fēng)險、預(yù)期收益較高的基金份額。

　　主要財務(wù)指標(biāo)

　　報告期（2013年1月1日－2013年3月31日）

　　1．本期已實現(xiàn)收益

　　9，254，077．40

　　2．本期利潤

　　7，528，595．11

　　3．加權(quán)平均基金份額本期利潤

　　0．0270

　　4．期末基金資產(chǎn)凈值

　　284，689，767．32

　　5．期末基金份額凈值

　　1．087

　　主要財務(wù)指標(biāo)

　　凈值增長率①

　　凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差②

　　業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③

　　業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④

　　①－③

　　②－④

　　2013年1月1日至2013年3月31日

　　2．35％

　　0．21％

　　0．44％

　　0．04％

　　1．91％

　　0．17％

　　姓名

　　職務(wù)

　　任本基金的基金經(jīng)理期限

　　證券從業(yè)年限

　　說明

　　任職日期

　　離任日期

　　趙滔滔

　　本基金基金經(jīng)理、諾德增強收益?zhèn)�券型證券投資基金基金經(jīng)理

　　2012－2－16

　　－

　　6

　　上海財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)碩士。2006 年11 月至2008 年10月，任職于平安資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司。2008 年10 月加入諾德基金管理有限公司，擔(dān)任債券交易員，固定收益研究員等職務(wù)，具有基金從業(yè)資格。

　　序號

　　項目

　　金額（元）

　　占基金總資產(chǎn)的比例（％）

　　1

　　權(quán)益投資

　　－

　　－

　　其中：股票

　　－

　　－

　　2

　　固定收益投資

　　362，238，555．61

　　96．92

　　其中：債券

　　362，238，555．61

　　96．92

　　資產(chǎn)支持證券

　　－

　　－

　　3

　　金融衍生品投資

　　－

　　－

　　4

　　買入返售金融資產(chǎn)

　　－

　　－

　　其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn)

　　－

　　－

　　5

　　銀行存款和結(jié)算備付金合計

　　4，942，085．34

　　1．32

　　6

　　其他各項資產(chǎn)

　　6，572，871．07

　　1．76

　　7

　　合計

　　373，753，512．02

　　100．00

　　序號

　　債券品種

　　公允價值（元）

　　占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

　　1

　　國家債券

　　14，747，040．00

　　5．18

　　2

　　央行票據(jù)

　　－

　　－

　　3

　　金融債券

　　－

　　－

　　其中：政策性金融債

　　－

　　－

　　4

　　企業(yè)債券

　　346，399，480．41

　　121．68

　　5

　　企業(yè)短期融資券

　　－

　　－

　　6

　　中期票據(jù)

　　－

　　－

　　7

　　可轉(zhuǎn)債

　　1，092，035．20

　　0．38

　　8

　　其他

　　－

　　－

　　9

　　合計

　　362，238，555．61

　　127．24

　　序號

　　債券代碼

　　債券名稱

　　數(shù)量（張）

　　公允價值（元）

　　占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

　　1

　　010308

　　03國債⑻

　　147，000

　　14，747，040．00

　　5．18

　　2

　　111047

　　08長興債

　　100，000

　　10，832，000．00

　　3．80

　　3

　　122921

　　10郴州債

　　100，000

　　10，680，000．00

　　3．75

　　4

　　122132

　　12鵬博債

　　100，000

　　10，597，000．00

　　3．72

　　5

　　112059

　　11聯(lián)化債

　　100，000

　　10，525，000．00

　　3．70

　　序號

　　名稱

　　金額（元）

　　1

　　存出保證金

　　62，253．88

　　2

　　應(yīng)收證券清算款

　　－

　　3

　　應(yīng)收股利

　　－

　　4

　　應(yīng)收利息

　　6，510，617．19

　　5

　　應(yīng)收申購款

　　－

　　6

　　其他應(yīng)收款

　　－

　　7

　　待攤費用

　　－

　　8

　　其他

　　－

　　9

　　合計

　　6，572，871．07

　　諾德雙翼分級債券Ａ

　　諾德雙翼分級債券Ｂ

　　本報告期期初基金份額總額

　　163，699，037．81

　　134，575，806．41

　　本報告期期間總申購份額

　　2，869，500．00

　　－

　　減：本報告期期間總贖回份額

　　42，385，572．21

　　－

　　本報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以＂－＂填列）

　　3，095，917．88

　　－

　　本報告期期末基金份額總額

　　127，278，883．48

　　134，575，806．41

進入【新浪財經(jīng)股吧】討論