基金管理人：華泰柏瑞基金管理有限公司

　　基金托管人：中國銀行股份有限公司

　　報(bào)告送出日期：2013年4月18日

　　§1 重要提示

　　基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

　　基金托管人中國銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2013年4月17日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

　　本報(bào)告中的財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。

　　本報(bào)告期自2013年1月1日起至2013年3月31日止。

　　§2 基金產(chǎn)品概況

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　　§3 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

　　3.1 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

　　單位：人民幣元

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　　注：1、所述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。

　　2、本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益。

　　3.2 基金凈值表現(xiàn)

　　3.2.1 本報(bào)告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較

　　華泰柏瑞穩(wěn)健收益?zhèn)�券A

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　　華泰柏瑞穩(wěn)健收益?zhèn)�券C

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　　3.2.2 自基金合同生效以來基金累計(jì)凈值增長率變動(dòng)及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的比較

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　　注：1、圖示日期為2012年12月4日至2013年3月31日。基金合同生效日至報(bào)告期期末，本基金運(yùn)作時(shí)間未滿一年。

　　2、按基金合同規(guī)定，本基金自基金合同生效日起6個(gè)月內(nèi)為建倉期，截至報(bào)告日本基金的各項(xiàng)投資比例已達(dá)到基金合同第十四條（二）投資范圍中規(guī)定的各項(xiàng)比例，投資于債券等固定收益類資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于80%，現(xiàn)金及到期日在一年以內(nèi)的政府債券占基金資產(chǎn)凈值的比例不低于5%。

　　§4 管理人報(bào)告

　　4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介

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　　4.2 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說明

　　報(bào)告期內(nèi)本基金的運(yùn)作符合相關(guān)法律、法規(guī)以及基金合同的約定，不存在損害基金持有人利益的行為。

　　4.3 公平交易專項(xiàng)說明

　　4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況

　　報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人根據(jù)《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》的要求，通過科學(xué)完善的制度及流程，從事前、事中和事后等環(huán)節(jié)嚴(yán)格控制不同基金之間可能的利益輸送。首先投資部和研究部通過規(guī)范的決策流程來確保公平對(duì)待不同投資組合。其次交易部對(duì)投資指令的合規(guī)性、有效性及合理性進(jìn)行獨(dú)立審核，在交易過程中啟用投資交易系統(tǒng)中的公平交易模塊，確保公平交易的實(shí)施。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理部對(duì)報(bào)告期內(nèi)的交易進(jìn)行日常監(jiān)控和分析評(píng)估。

　　本報(bào)告期內(nèi)，上述公平交易制度總體執(zhí)行情況良好。

　　4.3.2 異常交易行為的專項(xiàng)說明

　　報(bào)告期內(nèi)未發(fā)現(xiàn)本基金存在異常交易行為。本報(bào)告期內(nèi)無下列情況:所有投資組合參與的交易所公開競價(jià)同日反向交易成交較少的單邊交易量超過該證券當(dāng)日成交量的5%。

　　4.4 報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明

　　4.4.1 報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析

　　現(xiàn)在看來，過去的一個(gè)季度流動(dòng)性的充沛主要源自外匯占款的遠(yuǎn)超預(yù)期，市場資金的充沛給股市帶來活力，也讓債券市場的收益率繼續(xù)下滑。在一季度，債券整體收益率水平在去年基礎(chǔ)上繼續(xù)下降，中低評(píng)級(jí)信用債繼續(xù)是市場最活躍的類別，5年期AA中票從年初的5.9%水平下滑了40點(diǎn)左右，而10年期國債只是從較高的3.60%左右回到3.50%一線。在一季度，信用利差水平繼續(xù)下降，除了流動(dòng)性因素外，理財(cái)類資金對(duì)收益的高要求和投資者普遍對(duì)中國信用債的信心是主要原因。在銀監(jiān)會(huì)關(guān)于整頓理財(cái)資金的8號(hào)文出臺(tái)以后，市場認(rèn)為商業(yè)銀行將對(duì)債券市場有更大需求，從而進(jìn)一步推動(dòng)了整體債市的上升。

　　本基金在一季度增加了高票息的城投債等品種，提高了基金的組合收益。

　　4.4.2 報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)

　　截至本報(bào)告期末，本基金A類和B類份額凈值分別為1.030元和1.028元，分別上漲2.79%和2.70%，同期本基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)上漲1%。

　　4.5 管理人對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望

　　我們對(duì)二季度債券市場的發(fā)展仍然抱有較強(qiáng)的信心。三月份的兩會(huì)繼續(xù)強(qiáng)調(diào)了可持續(xù)發(fā)展，穩(wěn)增長控通脹防風(fēng)險(xiǎn)的宏觀政策基調(diào)，大大降低了為了保增長強(qiáng)推刺激政策的可能性，保持了債券市場良好的政策環(huán)境；而經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)性調(diào)整使得企業(yè)加大投資的整體意愿不強(qiáng)、整體經(jīng)濟(jì)保持溫和增長的基本面也使債券市場作為投融資工具的大發(fā)展能夠得到較好的延續(xù)。

　　另一方面，我們也期待債券市場自身的結(jié)構(gòu)性發(fā)展，一方面，商業(yè)銀行對(duì)非標(biāo)理財(cái)產(chǎn)品的糾偏可能帶來更多的信用債需求；另一方面，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整中暴露的風(fēng)險(xiǎn)也有望在信用債的等級(jí)利差品種選擇上得到體現(xiàn)。

　　§5 投資組合報(bào)告

　　5.1 報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況

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　　5.2 報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

　　注：本基金本報(bào)告期末未持有股票。

　　5.3 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)

　　注：本基金本報(bào)告期末未持有股票。

　　5.4 報(bào)告期末按債券品種分類的債券投資組合

　　■

　　5.5 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)

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　　5.6 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)

　　注：本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券。

　　5.7 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)

　　注：本基金本報(bào)告期末未持有權(quán)證。

　　5.8 投資組合報(bào)告附注

　　5.8.1

　　報(bào)告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查的情形，也沒有在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的情形。

　　5.8.2

　　基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的情形。

　　5.8.3 其他資產(chǎn)構(gòu)成

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　　5.8.4 報(bào)告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)

　　注：本基金本報(bào)告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。

　　5.8.5 報(bào)告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

　　注：截至本報(bào)告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限的情況。

　　§6 開放式基金份額變動(dòng)

　　單位：份

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　　§7 備查文件目錄

　　7.1 備查文件目錄

　　1、本基金的中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)募集文件

　　2、本基金的《基金合同》

　　3、本基金的《招募說明書》

　　4、本基金的《托管協(xié)議》

　　5、基金管理人業(yè)務(wù)資格批件、營業(yè)執(zhí)照

　　6、本基金的公告

　　7.2 存放地點(diǎn)

　　上海市浦東新區(qū)民生路1199弄證大五道口廣場1號(hào)樓17層

　　7.3 查閱方式

　　投資者可在營業(yè)時(shí)間免費(fèi)查閱，也可按工本費(fèi)購買復(fù)印件。

　　投資者對(duì)本報(bào)告如有疑問，可咨詢基金管理人華泰柏瑞基金管理有限公司。

　　客戶服務(wù)熱線：400-888-0001（免長途費(fèi)） 021-3878 4638

　　公司網(wǎng)址：www.huatai-pb.com

　　華泰柏瑞基金管理有限公司

　　2013年4月18日

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