基金管理人：華泰柏瑞基金管理有限公司

　　基金托管人：中國銀行股份有限公司

　　報告送出日期：2013年4月18日

　　§1 重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。 基金托管人中國銀行股份有限公司根據本基金合同規(guī)定，于2013年4月17日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。 基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。 基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本報告中的財務資料未經審計。

　　本報告期自2013年1月1日起至2013年3月31日止。

　　§2 基金產品概況

　　■

　　§3 主要財務指標和基金凈值表現

　　3．1 主要財務指標

　　單位：人民幣元

　　■

　　注：1、上述基金業(yè)績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　2、本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。

　　3．2基金凈值表現

　　3．2．1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較

　　■

　　3．2．2 自基金合同生效以來基金累計凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準收益率變動的比較

　　■

　　注：1、圖示日期為2011年9月22日至2013年3月31日。

　　2、按基金合同規(guī)定，本基金自基金合同生效日起6個月內為建倉期，截至報告日本基金的各項投資比例已達到基金合同第十六條（二）投資范圍中規(guī)定的各項比例，投資于固定收益類資產的比例不低于基金資產的80％，其中投資于信用債券的資產占基金固定收益類資產的比例合計不低于80％；投資于權益類金融工具的資產占基金資產的比例不超過20％；基金轉入開放其后現金或者到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產凈值的5％。

　　§4管理人報告

　　4．1 基金經理（或基金經理小組）簡介

　　■

　　4．2 管理人對報告期內本基金運作遵規(guī)守信情況的說明

　　報告期內本基金的運作符合相關法律、法規(guī)以及基金合同的約定，不存在損害基金持有人利益的行為。

　　4．3公平交易專項說明

　　4．3．1 公平交易制度的執(zhí)行情況

　　報告期內，本基金管理人根據《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》的要求，通過科學完善的制度及流程，從事前、事中和事后等環(huán)節(jié)嚴格控制不同基金之間可能的利益輸送。首先投資部和研究部通過規(guī)范的決策流程來確保公平對待不同投資組合。其次集中交易室對投資指令的合規(guī)性、有效性及合理性進行獨立審核，在交易過程中啟用投資交易系統(tǒng)中的公平交易模塊，確保公平交易的實施。同時，風險管理部對報告期內的交易進行日常監(jiān)控和分析評估。

　　本報告期內，上述公平交易制度總體執(zhí)行情況良好。

　　4．3．2 異常交易行為的專項說明

　　報告期內未發(fā)現本基金存在異常交易行為。本報告期內無下列情況：所有投資組合參與的交易所公開競價同日反向交易成交較少的單邊交易量超過該證券當日成交量的5％。

　　4．4 報告期內基金的投資策略和業(yè)績表現說明

　　4．4．1 報告期內基金投資策略和運作分析

　　現在看來，過去的一個季度流動性的充沛主要源自外匯占款的遠超預期，市場資金的充沛給股市帶來活力，也讓債券市場的收益率繼續(xù)下滑。在一季度，債券整體收益率水平在去年基礎上繼續(xù)下降，中低評級信用債繼續(xù)是市場最活躍的類別，5年期ＡＡ中票從年初的5．9％水平下滑了40點左右，而10年期國債只是從較高的3．60％左右回到3．50％一線。在一季度，信用利差水平繼續(xù)下降，除了流動性因素外，理財類資金對收益的高要求和投資者普遍對中國信用債的信心是主要原因。在銀監(jiān)會關于整頓理財資金的8號文出臺以后，市場認為商業(yè)銀行將對債券市場有更大需求，從而進一步推動了整體債市的上升。

　　本基金在一季度增加了短久期、高票息的的品種，并利用市場資金充沛的特點，提高了基金的杠桿水平，保持了收益的穩(wěn)定增長。

　　4．4．2 報告期內基金的業(yè)績表現

　　截至本報告期末，本基金份額凈值為1．020元，上漲1．90％，同期本基金的業(yè)績比較基準上漲1．40％。

　　4．5管理人對宏觀經濟、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望

　　我們對二季度債券市場的發(fā)展仍然抱有較強的信心。三月份的兩會繼續(xù)強調了可持續(xù)發(fā)展，穩(wěn)增長控通脹防風險的宏觀政策基調，大大降低了為了保增長強推刺激政策的可能性，保持了債券市場良好的政策環(huán)境；而經濟的結構性調整使得企業(yè)加大投資的整體意愿不強、整體經濟保持溫和增長的基本面也使債券市場作為投融資工具的大發(fā)展能夠得到較好的延續(xù)。

　　另一方面，我們也期待債券市場自身的結構性發(fā)展，一方面，商業(yè)銀行對非標理財產品的糾偏可能帶來更多的信用債需求；另一方面，經濟結構調整中暴露的風險也有望在信用債的等級利差品種選擇上得到體現。

　　§5 投資組合報告

　　5．1 報告期末基金資產組合情況

　　■

　　5．2 報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

　　注：無。

　　5．3 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

　　注：無。

　　5．4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合

　　■

　　5．5 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細

　　■

　　5．6 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細

　　注：無。

　　5．7 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細

　　注：無。

　　5．8投資組合報告附注

　　5．8．1

　　報告期內基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調查的，也沒有在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的。

　　5．8．2

　　基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的。

　　5．8．3 其他資產構成

　　■

　　5．8．4 報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細

　　注：本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。

　　5．8．5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

　　注：截至本報告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限的情況。

　　§6 基金管理人運用固有資金投資本封閉式基金情況

　　單位：份

　　■

　　注：本基金合同生效后三年內為封閉期，封閉期間投資者不能申購、贖回和轉換本基金份額，但可通過證券交易所轉讓基金份額。目前，本基金處于封閉期內。

　　§7 備查文件目錄

　　7．1 備查文件目錄

　　1、本基金的中國證監(jiān)會批準募集文件

　　2、本基金的《基金合同》

　　3、本基金的《招募說明書》

　　4、本基金的《托管協(xié)議》

　　5、基金管理人業(yè)務資格批件、營業(yè)執(zhí)照

　　6、本基金的公告

　　7．2 存放地點

　　上海市浦東新區(qū)民生路1199弄證大五道口廣場1號樓17層

　　7．3 查閱方式

　　投資者可在營業(yè)時間免費查閱，也可按工本費購買復印件。 投資者對本報告如有疑問，可咨詢基金管理人華泰柏瑞基金管理有限公司。 客戶服務熱線：400－888－0001（免長途費） 021－3878 4638 公司網址：ｗｗｗ．ｈｕａｔａｉ－ｐｂ．ｃｏｍ

　　華泰柏瑞基金管理有限公司

　　2013年4月18日

進入【新浪財經股吧】討論