理財周報分析師實驗室研究員 宋佳燕/文

　　中聯重科凈利潤增長21%，真怡維持買入評級

　　▲ 最新價8.8 元 ▲ 目標價10.7元。

　　 8月31日，中聯重科發布2012年半年報。在行業整體銷量大幅下滑的背景下，公司中報業績卻增長20%以上。上半年公司實現營業收入291.2億元，同比增長20.59%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤56.2億元，同比增長21.47%。

　　 廣發證券真怡在報告《上半年業績逆勢增長，下半年形勢仍有不確定》中認為，混凝土機械大幅增長成為公司業績增長主要因素之一。我們預計公司2012-2014年EPS1.20、1.32、1.58元/股。維持“買入”評級。

　　東興證券鄭閔鋼“強烈推薦”南國置業

　　▲ 最新價5.08元

　　 鄭閔鋼9月3日發布《綜合運營的楷模，業績進入爆發期》報告，認為公司是中部地區以商業地產開發和運營為主的龍頭企業。公司的“統一運營、收益分享”的管理模式已經非常成熟并且特點鮮明，目前這一商業模式進入了批量復制的階段。隨著經營性收入對公司利潤的貢獻增大，公司的業績將更加穩健并具可持續性。預計2012年-2014年歸屬于上市公司股東凈利潤分別為5.6億元、6.36億元和8.28億元，每股收益分別為0.58元、0.66元和0.86元。

　　 評價參照：上周僅公布1份報告。

　　齊魯證券胡德軍“增持”瑞康醫藥

　　▲ 最新價36.24元

　　▲目標價38.6元—40.9元

　　 胡德軍9月4日發布《大商業時代的堅定成長者》報告，認為公司背靠山東經濟，區域經濟優勢明顯，同時區域規模上優勢明顯，有三倍市場份額上提升潛力。公司2012年7月發布非公開發行股票預案，用于醫療器械配送項目、醫用織物洗滌和生產項目，新項目不僅可以依托公司現有渠道，實現成熟渠道再利用，同時有助于公司提升整體毛利率水平，并提升公司除配送外對醫院市場的其他服務能力，提升終端市場競爭力。

　　 評價參照：上周僅公布1份報告。

　　第一創業何本虎“強烈推薦”格林美

　　▲ 最新價13.49元

　　 何本胡9月7日發布《新業務放量促成高增長延續，給予“強烈推薦”》報告，認為公司2011年6月進行了上市后的第一次定向增發，募集資金接近10億，甚至超過公司IPO時的7.4億的規模，成為公司新業務的基礎。公司的新業務主要包括以PCB板為代表的電子業務和以廢舊家電為代表的電器業務，我們調研了解的情況看，項目建設順利。

　　 評價參照：上周僅公布2份報告。長城證券耿諾維持“推薦”評級。

　　平安證券(微博)文獻“推薦”西王食品

　　▲ 最新價14.57元

　　▲目標價12.6元

　　 文獻9月4日發布《玉米油行業領先企業，業績迎來拐點》報告，認為公司作為行業領先者之一，盡管在渠道和管理上并不具備明顯優勢，但是鑒于小包裝玉米油行業整體依然處于野蠻生長時期，高速增長的勢頭仍將延續，我們判斷：未來3年公司小包裝油銷量仍有望實現20%-30%的年均復合增長，毛利率將保持穩定，但是競爭的壓力會更多地體現在銷售費用率的不斷攀升上。

　　 評價參照：上周僅公布1份報告。

　　國都證券李韻“強烈推薦”貴州茅臺

　　▲ 最新價241.6元

　　 李韻9月4日發布《提價超出預期，有望提振市場信心》報告，認為按照53度飛天茅臺提價前出廠價619元計算，此次每瓶提價幅度為123.8元-185.7元，我們預計高度茅臺酒的提價幅度高出平均幅度，在180-200元左右。此次公司選擇在市場情緒比較悲觀的時點提價，有利于進一步穩定一批價和提振資本市場信心，并為二線白酒打開量價空間。此外中秋國慶傳統旺季的來臨也有利于減緩庫存壓力。

　　 評級參照：上周公布20份研報，國泰君安胡春霞給予目標價270元。

　　中原證券胡鑄強“買入”青島海爾

　　▲ 最新價11.17元

　　 胡鑄強9月3日發布《冰洗市場優勢進一步鞏固》報告，認為公司上半年冰箱、空調和洗衣機業務表現不俗，盡管受行業需求不足，營業收入增長有限，但市場占有率與盈利能力同步提高。今年6月1日，節能補貼政策再次實施，且覆蓋范圍延伸至冰洗產品，公司在國內冰洗市場市占率排名第一，且在冰箱、洗衣機第一批節能補貼推廣產品清單中中標型號最多，預計其節能補貼政策的受益度也將最大。

　　 評價參照：上周公布7份研報，國都楊志剛給予6個月目標價11.30元。

　　國泰君安魏興耘“增持”大立科技

　　▲ 最新價19.17元 ▲目標價23元

　　 魏興耘9月5日發布《業績底部確認，階段性投資機會顯現》報告，認為公司股權激勵已獲批并即將行權。結合股權激勵的行權要求，我們初步判斷公司業績底部已基本夯實。2012年起經營業績回到原有成長軌道的概率較大。從目前公司訂單進展來看，預計2012年公司營收規模為2.7-2.9億，經常性損益將達到或超過4000萬，整體損益將達到或超過4300萬。

　　評價參照：上周僅公布1份報告。

　　申銀萬國(微博)婁圣睿“買入”康美藥業

　　▲ 最新價15.87元 ▲目標價19.4元

　　 婁圣睿9月2日發布《戰略性買點已到，中藥材健康品即將發力》報告，認為全產業鏈布局終獲收獲，人�？得劳七M安利模式，預計中藥材健康品2012年銷售規模20億，2013年50億。公司正在致力打造康美“田間工廠”，保障中藥材行業良性運行。上調康美2012-2014年每股收益至0.70元、0.97元、1.31元。

　　 評價參照：上周僅公布1份報告。

　　國金證券吳文釗“買入”長城汽車(微博)

　　▲ 最新價15.87元

　　▲目標價18-21元

　　 吳文釗9月4日發布《競爭環境幾無變化、向下拐點遠未臨近》報告，認為SUV銷量將繼續保持快速增長。基于公司注重品質競爭、堅持不降價策略，我們認為公司產品價格未來仍可保持基本穩定。在多款全新、改款車型帶動下，公司明年銷量仍可保持快速增長。

　　 評價參照：上周僅公布1份報告。

　　宏源證券王靜“買入”平高電氣

　　▲ 最新價7.52元

　　 王靜9月5日發布《特高壓與海外業務帶來高增長-深度報告》，認為在已建成及在建的兩條線路中，平高電氣獲得了超過40%的市場份額，判斷未來幾個月特高壓交流獲得1~2條核準開工建設的可能性較大。

　　 評價參照：上周僅公布1份報告。

　　▲▲中投證券張鐳2月29日“推薦”森馬服飾，目標價45元，最新價23.45元，低于目標價47.9%。

　　▲▲東方證券莊琰2月29日“增持”紅日藥業，目標價30元，最新價36.41元，高于目標價21.4%。

　　▲▲齊魯證券胡德軍2月29日“增持”山大華特，目標價15.75元，最新價15.42元，低于目標價2.7%。