⊙記者 唐真龍

　　⊙記者 唐真龍

　　銀行理財產品驚現97%的巨虧！

　　日前，一則廣為流傳的微博再次將銀行系QDII理財產品置于風口浪尖。“三年前渣打銀行(微博)北京華貿支行給我做了個理財產品，2萬多澳大利亞元合15萬元人民幣下月到期。昨天給我來個電話告知已剩下7000元。今天就收到了他們快遞來的一個遲到的生日蛋糕。欲哭無淚啊。這蛋糕真是太昂貴了”。

　　這條微博在流傳兩天后被刪除，不過根據博主提供的信息，該款產品名為“QD08009EC—代客境外理財—美林環球新能源—澳元”，不過記者查詢了渣打銀行近兩年發行的代客境外理財產品，并沒有發現有這款產品的詳細資料。“關鍵是有峰值好的時候，可以贖回的，他們并不通知用戶，等到最壞的時候也到期了才告訴你。這是理財嗎？分明是坑人呢。”這位博主顯得有些義憤填膺。

　　中信銀行QDII產品全線虧損

　　QDII理財產品虧損并不止渣打銀行一家，很多中資行也深陷其中。

　　2007年，上海的魏女士購買了中信銀行一款“中信銀行代客境外理財2號”的產品，然而2010年9月該產品到期清算時，浮虧高達近40%。“銀行當時告訴我可以贖回，也可以展期。”考慮到贖回要遭受巨額損失，魏女士選擇了展期。銀行客戶經理告訴魏女士，展期后仍然可以每月贖回，而銀行不會再向其收取包括贖回、產品管理、展期等費用，只收取0.15%/年的托管費用。“抱著回本的美好愿望，我辦理了展期，然而沒想到現在一年多過去了，不但沒回本反而虧得更多了”。

　　據了解，“中信銀行代客境外理財2號”于2007年9月發行，2010年9月20日到期清算，主要投資于由瑞士銀行倫敦分行發行、與霸菱香港中國基金聯結的、以美元計價的3年期票據。產品期限為3年，分為人民幣和美元兩種。人民幣產品認購起點金額為5萬元，美元產品認購起點為5000美元。到清算日時，以人民幣凈值算只有0.6467元，虧損幅度達35.4%。

　　與魏女士一樣，很多投資者在當時都選擇了展期，然而該款產品此后表現一直不佳，一年多之后，該產品的損失沒有減少，反而進一步加劇。根據中信銀行最新公告顯示，2月7日該理財產品的人民幣參考凈值為0.5461元，這就意味著，如果投資者仍持有該理財產品，虧損達45.39%。該產品的投資門檻為5萬元人民幣，這也意味著購買這款產品的投資者至少虧損22695元。

　　除代客境外理財2號之外，中信銀行代客境外理財其他三款產品——代客境外理財3號、4號、5號產品同樣表現不佳。3號產品到期人民幣結算的凈值為0.8678元，虧損13.3%；代客理財4號產品到期人民幣凈值為0.6620元，虧損33.8%；2011年到期的5號產品虧損相對較少，凈值0.9287元，虧損不到8%。

　　與中信銀行代客境外理財2號產品一樣，中信銀行在其他三款產品到期之后都曾發布展期公告，然而這三款產品同樣遭遇虧損進一步擴大的命運。代客境外理財3號產品（人民幣）2010年到期凈值為0.8678元，展期后2月7日凈值為0.7300元，擴大虧損13.8%。產品總體虧損27%。

　　代客境外理財4號產品（人民幣）2010年到期凈值為0.662元，展期后2月7日凈值為0.5027元，擴大虧損15.93%。產品總體虧損幅度近50%。

　　代客境外5號理財產品2011年到期凈值為0.9287元，展期后2月7日凈值為0.833元，擴大虧損9.57%。產品總體虧損16.7%。

　　銀行理財再陷“虧損泥潭”？

　　由于境外各類市場持續震蕩，近兩年銀行系QDII產品普遍遭遇虧損，其中不乏前文中渣打銀行發行的QDII巨虧的案例。

　　據普益財富統計，截至2012年2月17日，正在運行的241款QDII理財產品中，累計收益率為正的理財產品有128款（占比53.11%）。其中，花旗銀行的“貝萊德全球基金新能源基金美元系列”產品表現最差，其運行以來的累計收益率為-54.08%。而在中資銀行正在運行的23款QDII理財產品中，有7款產品（占比30.43%）累計收益率為正。表現較差的是中信銀行的“‘港股早班車’QDII4號人民幣款”產品，其累計收益率為-49.73%，所有產品累計虧損幅度均未超過50%；外資銀行正在運行的218款QDII理財產品中，有121款產品（占比55.50%）累計收益率為正，另外有1款產品累計虧損過半。

　　但事實上，近期到期的一些銀行理財產品中，虧損的還不只是QDII類品種。據了解，因為受到低迷的股市影響，部分銀行投資于股票市場的理財產品同樣遭遇虧損。例如本報之前報道過的工商銀行發行的面向高凈值客戶專屬理財產品（2010年第1期）組合證券投資型人民幣理財產品，其虧損幅度也超過了15%。

　　理財專家提醒投資者，在銀行理財產品的投資標的中，如果投資方向出現高風險資產如股票、基金、大宗商品、匯率等品種，那么相對而言，此類產品的收益不確定性會比較大。2011年以來，全球經濟前景不甚明朗，各類市場持續震蕩，必然會影響到投資于這些市場的理財產品的收益。

　　因此對于追求穩健的投資者而言，更適宜投資那些固定收益類的理財產品。“如果說有選擇的‘竅門’，那么建議大家可以購買那些投資于國債、票據、信用債等低風險資產的產品。雖然它們的預期收益較低，但是一般到期都可以實現既定收益率。”