主承銷商中銀國際證券、國泰君安和中信證券(微博)包銷約1億股

　　■本報見習記者 丁 鑫

　　 2月17日，中國交建發布公告稱，公司根據發行人和聯席主承銷商根據網下網上申購情況，并綜合考慮發行人基本面、所處行業、H股股價、可比公司估值水平等因素，確定本次發行價格為5.40元/股。作為年內滬深股市首只大盤藍籌新股，中國交建創造了一項新紀錄——2005年實施IPO詢價制度以來首次由主承銷商包銷的新股。

　　 根據初步詢價的情況來看，價格區間下限5.0元的申購倍數對應網下發行規模的3.04倍，上限5.4元的申購倍數對應網下發行規模的1.16倍。中國交建表示，累計投標階段出現5.4元申購不足可能是由于部分投資者受自身資金等因素影響，同時根據預估的配售比例進行策略調整。

　　 中國交建此前承諾募集資金不超過50億元，此次中國交建發行規�？s減至約13.50億股。較初始發行規模16億股縮減超過15%，其中戰略投資者最終認購1.85億股，網上發行4.13億股，網下發行2.25億股。

　　 聯席主承銷商中銀國際證券、國泰君安和中信證券包銷約1億股。自此，中國交建是2005年實施首次公開募股（IPO）詢價制度以來首次出現主承銷商包銷現象的案例。主承銷商們似乎對于包銷行為也有自己的考慮，主承銷商承諾鎖定期為3個月，鎖定期自本次網上發行的股票在上海證券交易所上市交易之日起開始計算。

　　 一位券商分析師在接受《證券日報》記者采訪時表示，此次中國交建的新股發行具有兩個明顯特點，第一是以超低的市盈率進行發售；第二采取限制發行額度與發行數量的方式進行新股發行。在保證了融資額度達到要求的同時也保障了承銷商的成本能夠控制在他們所能承受的范圍內，不會給承銷商帶來巨大的損失。而中國交建的發行價格不妨可以看做是新股發行“三高”問題趨于緩解的開端，今后還是需要觀察市場的反應。