中國證監會主席郭樹清在第十屆中國公司治理論壇開幕前接受中國證券報記者采訪。 本報記者 車亮 攝

　　研究券商和基金員工持股計劃 探索設立公司型基金

　　□本報記者 申屠青南(微博)

　　中國證監會主席郭樹清19日在第十屆中國公司治理論壇上表示，公司治理沒有“最好”但有“更好”，完善上市公司治理仍然面臨著非常艱巨的任務，證監會將從六個方面促進完善公司治理。同時，應提高證券、基金和期貨公司的治理水平，強化其專業能力。

　　郭樹清說，公司的質量決定中國經濟的未來。中國企業的公司治理已經取得歷史性成就，但中國的企業，包括最優秀的企業，在公司治理方面都明顯存在著改進的余地。

　　“完善上市公司治理仍然面臨著非常艱巨的任務。”郭樹清說，我們應當在上市公司治理方面進一步探索，采取有針對性的綜合措施，推動各方歸位盡責，共同促進上市公司的健康發展。首先，最緊要的問題仍然是去行政化，從形式到內容必須做到官商分開。政府和企業之間的人員流動必須符合市場經濟規范。第二，繼續優化活化股權結構，增強對股東守法合規的約束機制。第三，探索長期激勵機制和員工持股計劃，為防范風險集中和集聚，員工持股比例一般不宜過高。

　　他表示，從監管的角度來看，證監會將從以下六個方面促進完善公司治理。第一，加強對控股股東、董事、監事、高管的監管和問責，加大對不當行為的懲處力度，促進上市公司形成規范運作的內在機制。第二，進一步提高上市公司的透明度。第三，進一步加強對投資者合法權益的保護。

　　對內幕交易、市場操縱等違法違規行為，要始終堅持零容忍的態度，堅決予以查處，并積極推動中小投資者利益的司法保護制度建設。第四，大力推進上市公司并購重組，完善退市制度。第五，充分發揮證券公司、基金公司、審計機構、法律服務機構、評估機構等中介組織在提高上市公司治理水平中的作用。中介機構要勤勉盡責、誠實守信，形成對公司治理的專業約束。第六，加強與國資委等相關部委的合作，充分發揮綜合監管體系的作用，提升上市公司監管的效率。

　　郭樹清指出，作為資本市場的主要中介服務機構，證券公司、基金公司和期貨公司具有特殊的重要性。首先，作為市場賣方和買方的代表，是市場的重要組織者；其次，服務于千百萬投資者，其專業服務和運作水平直接影響到千家萬戶的福祉；再者，作為金融中介，證券公司和基金公司在整個金融市場中，具有一定的系統重要性，其穩健運行和風險控制對于資本市場整體的安全具有重大的影響。

　　“令人遺憾的是，由于種種原因，上述金融中介機構的公司治理水平并沒有領先于上市公司。”郭樹清表示，提高證券、基金和期貨公司的治理水平，強化其專業能力，更好地服務于大中小企業的投融資需求和居民投資者的理財需求，要在以下幾個方面采取改進措施：

　　第一，一定要牢牢樹立服務實體經濟，服務創新創業，服務各類投資者的自覺意識，并將此作為證券、基金及資產管理行業發展的出發點和歸宿。第二，堅持客戶利益和基金持有人利益優先的原則，只有這樣才能保證證券基金行業的長治久安，也才能使得證券基金公司取信于民，并得到持續的發展。第三，要完善證券公司和基金公司長期激勵約束機制。應該在符合社會公平原則的前提下，研究制定證券公司和基金管理公司員工持股計劃，探索允許專業人士參與發起設立合伙制資產管理機構。第四，強化股東之間的相互制衡，既要防止一股獨大，又要防止內部人控制，平衡股東會、董事會、管理層在決策權方面的安排，探索類別股東表決機制，加強研究探索設立公司型基金，完善基金的治理機制。第五，持續改善證券、基金和期貨公司的外部治理機制。放松管制，增強市場和公司的活力，為證券公司和基金公司營造良好的金融生態環境，推動私募基金陽光化、規范化。同時，要加強監管，建立健全公司自律、政府監管、協會引導、公眾監督的中介公司治理綜合體系。

郭樹清稱六方面提高公司治理水平

媒體來源：寧夏衛視《財經夜行線》

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