揭秘中國證券史上最大規模操縱股價案來龍去脈：

　　黑嘴組團忽悠上演"薦股大戲" 小股民無辜貢獻"票房"4億

　　朱瑤 楊波

　　前言：2009年夏天某個再平常不過的早晨，家住深圳南山區65歲的王大爺像往常一樣打開電視收看早新聞，百無聊奈的轉臺中，一個男子激昂的聲音吸引了老人的注意�！皟饶幌�息，近日國家相關政策正持續關注xx板塊，為其上漲注入動力，前一段時期k線走勢預計……”，眼見這位西裝筆挺，戴著金絲邊眼鏡青年才俊面對一只股票侃侃而談，屏幕下方顯示：xx證券分析師。

　　“收益比銀行利息可是高好多，專家都說好肯定虧不了！ ”想著自己手頭上攢下的一萬多塊錢，再想起隔壁趙大媽炒股五千轉眼變七千，王大爺囑咐兒子給自己開了戶，堅持買入分析師推薦的那只“xx股份”，第二天剛過十點，他就立馬打電話給兒子，詢問股市漲了沒，第一天，漲、王大爺喜笑顏開，慶幸自己的英明決策。第二天，跌、第三天，還是跌，眼看一萬塊只剩下三個零，王大爺狠狠心，賣掉了股票。發誓再不進股市……

　　錢沒賺上，還賠出好幾千。王大爺只能打掉牙往自己肚子吞。老伴埋怨，兒子不理解，只能怪那個該死的專家，說什么只賺不賠，怪自己太容易相信人。王大爺沒有想到的是，不是自己年紀大了太好騙，而是這個騙子背后，有一個技藝高超的“戲團”，布下了圈錢大網，就算資深老股民，也許亦難抵誘惑。

　　572億元 552只股 史上最大股市操縱案

　　2009年的初冬，北京已隱隱透出寒意，中國證監會稽查部門內卻是夏天般火熱，幾十位工作人員組成的調查小組準備遠赴千里之外的廣東，調查一起涉嫌操縱市場的重大案件。

　　令人始料未及的是，這個由薛書榮、鄭宏中、楊曉鴻、黎睿咨幾位浸淫資本市場已久的老手參與的案件，其涉及的交易資金和股票數都是“史無前例”，堪稱中國證券史上的“搶帽子”第一案。

　　以薛書榮、鄭宏中為首的這個團伙通過廣東中恒信傳媒投資有限公司(以下簡稱“中恒信傳媒公司”)，私下聯絡10家證券公司和8家證券投資咨詢公司的30名證券分析師，以“先行買入股票-制作電視節目推薦-抬升股價提前賣出”的“搶帽子”手法操縱市場獲利。

　　據證監會公布的數據顯示，自2007年4月至2009年10月，該案累計交易金額近572億元，涉及552只股票，非法獲利4.26億元。

　　有劇本 有明星 中恒信自導“薦股大戲”

　　記者查詢公開資料發現，中恒信傳媒公司自稱“是一家新興財經媒體公司，公司秉承‘持恒守信’的價值觀，以投資者的投資價值實現為目標，以優勢媒體為載體向廣大投資者傳遞及時、公正、客觀、高效的財經服務”。

　　不僅如此，該公司還號稱“擁有近1000平米的專業影視制作基地、財經門戶網站以及財經研發團隊；并與國內多家衛視頻道達成戰略合作伙伴關系，每日向全國各大衛視輸送6個小時的財經節目”。

　　但是，這家傳媒公司實際的業務既不是做普通視頻節目，也不是推銷明星，他們要做的，是推銷股票，或者說，是請“專業演員”來拍薦股大戲。當然，他們的目標不是票房，而是股民的錢包。

　　薛書榮，男，中年男子，曾有證券市場的從業經歷，熟悉股市的市場規則，鄭宏中、楊曉鴻、黎睿咨等人，與薛書榮是朋友關系，也都有長期的炒股經驗，他們在這場大戲里面扮演了重要角色。

　　自2007年開始，薛書榮、鄭宏中等人以70個自然人名義在44家證券營業部開立112個資金賬戶，動用超過20億元資金預先買入選定的股票。接下來要做的，就是忽悠散戶進場“抬轎子”。

　　為達宣傳效果，薛鄭等人可謂下足血本，先后通過7家廣告公司以4000多萬元買下9家地方衛視的早、中、晚證券欄目時段，由鄭宏中旗下的中恒信傳媒公司自行制作推薦已選定股票的電視節目。

　　為了讓投資者覺得可信，他們還為節目請來了豪華的“專業演員陣容”——由10家證券公司和8家證券投資咨詢公司的30名證券分析師組成的專家團隊，這些分析師，有的圖財，有的為名，還有的或許就為了在電視上露個臉。

　　據證監會相關工作人員回憶，在第一天晚上對中恒信傳媒公司的現場襲查中，就發現了相當數量的“薦股PPT”， 調查組成員經過兩周日夜不間斷的查看比對，這些PPT后來被證實是用于電視節目播放的背景，而證券分析師在節目中的臺詞，則完全是按照PPT內容錄制。

　　狡兔三窟 貓鼠游戲堪比“諜戰大片”

　　有了專業的“忽悠大片”，接下來的事，就變得順理成章。案件披露顯示，薛鄭團隊的股市操作沒有周期性，一般都是提前一兩天選定幾只股票投入，然后播放上述薦股節目，吸引投資者入市。在節目播出當日或者第二日就將預先買入的股票賣出獲利，甚至在節目播出后幾分鐘，一旦股票拉升，就立即出貨，短線操縱市場特征明顯。

　　“這些人具有極強的反偵察能力，他們都是打一槍換一只股票。我們經過長時間的對電視節目播出時段及交易記錄比對，認定這個團伙操作手法符合‘搶帽子’的特征行為�！痹谡劶笆占�涉案證據過程時，證監會相關人士如是描述。

　　據記者了解，薛鄭團隊組織周密，每個環節都有明確的分工和不同行動地點，為了防范監管部門打擊，公司辦公地、攝影棚、股票交易地點嚴格分開，其組織之嚴密、反偵察能力之強不亞于某些諜戰片的劇情。

　　明面上的中恒信傳媒公司除了給電視臺提供薦股節目，也有合法的正當生意。公司除了有正規的位于寫字樓的辦公場所外，電視欄目的錄制中心都設在各處的居民樓內，地點隱蔽而且沒有任何招牌。除公司中部分人參與制作薦股PPT和電視節目外，其他人員也經營部分正常業務。

　　在股市交易層面，薛鄭團隊除了在多個證券公司開設百余個人賬戶外，還有專用的交易場所，通過雇傭交易員操盤，買入和賣出股票。案發后統計，該團伙涉及的交易股票達到552只，累計交易金額約571.76億元，非法獲利4.26億元。

　　從2009年11月開始，根據相關線索，證監會調查人員足跡遍布多個省區市，約談上百人，追查幾百個資金和股票賬戶，經過兩個月的艱苦調查，終于讓這一案件水落石出。

　　經過調查審理，證監會已認定薛書榮、鄭宏中等人以“搶帽子”交易方式操縱股票價格，違反了《證券法》“以其他手段操縱證券市場”的規定，同時涉嫌構成《刑法》第一百八十二條規定的操縱證券市場罪，已于2010年3月將該案移送公安機關追究刑事責任，目前該案還在刑事偵查中。

　　后記：不迷信 不盲從 股民請看緊您的錢袋

　　與發達國家和地區的股市以機構投資者為主體不同，雖然經過了二十多年的發展，中國股市的“散戶”特征依然明顯，且每年新增股民人數眾多，部分投資者風險意識淡薄，這就為不法分子渾水摸魚提供了可趁之機。

　　據某專業財經門戶網站的一項調查結果顯示：超過九成網民買股會參考股評家推薦的股票。某些不法分子就是抓住部分投資者喜歡炒短線、希望賺快錢的心態，以專業人士的面貌出現，用“黑馬集中營”、“天天漲停板”、“千金難買早知道”等為誘餌，通過電視、網絡、廣播等各種媒介忽悠投資者跟風買入，最終謀取暴利。

　　據記者了解，僅本起案件，受害股民就遍及全國各地，既有新入市的菜鳥股民，也有長期炒股的老股民，既有東部地區的股民，也有中西部地方的股民。鑒于本起案件的復雜性，目前受害股民數量還難以統計。

　　在證監會近期披露的另外一起案件中，有“民間股神”之稱的殷保華落網，其受害者遍布上海、南昌、武漢、深圳、廣州、北京、山東、安徽等八個省市，而因其網站薦股受害的股民更是不計其數。

　　買股不是買菜，投資不等于投機，對于股市泛濫的各路“股神”、“明星分析師”，除了監管部門應該進一步加大管理、打擊力度之外，投資者也應端正心態，看緊自己的錢包，切不可輕信所謂的小道消息、內幕股票。

　　>>名詞解釋 ：“搶帽子”交易

　　所謂“搶帽子”交易是指證券公司、證券咨詢機構、專業中介機構及其工作人員，買賣或者持有相關證券，并對該證券或其發行人、上市公司公開作出評價、預測或者投資建議，以便通過期待的市場波動取得經濟利益的行為。

　　“搶帽子”交易方式操縱股票價格，最典型方式就是“黑嘴”預先買入所推薦的股票，然后通過媒體的股評信息、薦股報告欄目廣泛傳播，吸引投資者跟風買入，“黑嘴”則乘機賣出股票并賺取差價。

　　>>投資者如何鑒別薦股節目/欄目

　　證券投資咨詢機構及其從業人員向投資者提供投資建議必須具有監管部門特許的執業資格，投資建議不得針對個股的具體操作，不得使用有鼓動性、誤導性的語言。

　　對那些專門預測個股漲停、具體建議買入賣出操作的薦股節目切不可輕信誤傳、跟風炒作，避免落入“黑嘴”的陷阱。對于使用“黑馬集中營”、“天天漲停板”、“千金難買早知道”等蠱惑、夸大性的薦股語言要保持高度警惕。