發(fā)自《投資快報(bào)》

　　記者 劉明

　　12月2日，一紙通知書(shū)曝光了老牌零售銀行匯豐銀行的不恰當(dāng)銷售案件，以其遭遇天價(jià)處罰為結(jié)果�！�94歲的老年客戶被勸告買產(chǎn)品，客戶平均年齡83歲”、“處罰1050萬(wàn)英鎊（近1億元）、賠償金2930萬(wàn)英鎊（近2億元）”，各種敏感字眼奪人眼球。

　　事實(shí)上，這些產(chǎn)品的銷售跨度從2005年至2010年，5年時(shí)間內(nèi)有2485名客戶投資了該理財(cái)計(jì)劃，人均投資超過(guò)15000英鎊。匯豐銀行聲稱在調(diào)查過(guò)程中發(fā)現(xiàn)了問(wèn)題，并因此做出了業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)的調(diào)整。

　　然而，這件事卻極大地?fù)p壞了匯豐銀行聲譽(yù)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)執(zhí)法和金融犯罪部門代理主席Tracy McDermott表示，“NHFA（匯豐銀行一分支機(jī)構(gòu)）被其弱勢(shì)的年老客戶所信任。但NHFA出售給他們不適合的產(chǎn)品，摧毀了他們的信任。這種行為將逐漸損壞對(duì)金融服務(wù)部門的信心。”

　　FSA發(fā)有史以來(lái)最大單罰款

　　匯豐銀行態(tài)度良好少罰30%

　　The Financial Services Authority （英國(guó)金融服務(wù)管理局，簡(jiǎn)稱為“FSA”)是英國(guó)金融行業(yè)的監(jiān)管部門。12月5日FSA網(wǎng)頁(yè)上登出一則《FSA fines HSBC ￡10.5million for mis-selling products to elderly customers》（中文翻譯為：英國(guó)金融服務(wù)管理局就匯豐銀行誤銷老年人理財(cái)產(chǎn)品處于1050萬(wàn)英鎊罰款）的新聞。據(jù)稱，F(xiàn)SA已經(jīng)開(kāi)出了有史以來(lái)最大的罰單。這項(xiàng)罰單的對(duì)象是匯豐銀行，其中一個(gè)分支機(jī)構(gòu)NHFA（ Nursing Home Fees Agency，療養(yǎng)院機(jī)構(gòu)）向老年客戶兜售不恰當(dāng)?shù)耐顿Y理財(cái)建議。除了這筆罰款外，據(jù)匯豐估算，其向NHFA客戶提供的賠償金將達(dá)到2930萬(wàn)英鎊。

　　與此同時(shí)，英國(guó)主流媒體和國(guó)內(nèi)外傳媒均對(duì)匯豐銀行進(jìn)行譴責(zé)。英國(guó)鏡報(bào)12月11日刊登評(píng)論《HSBC con was a disgusting abuse of power》，著名評(píng)論家Fiona McINtosh尖酸地寫(xiě)道：“在匯豐銀行令人惡心的驚人丑聞后，我們情愿把錢塞進(jìn)床墊里去”、“最近的丑聞令人難以置信”。

　　mailonline的評(píng)論家KELVIN MACKENZIEbiOAHI則透露稱，該銀行員工給予那些客戶每人100英鎊的現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)。據(jù)調(diào)查，在每個(gè)財(cái)年，每位銀行員工能簽署10至15個(gè)老年客戶。“難怪NHFA的老板（即匯豐）獲取950萬(wàn)英鎊后撤退”。

　　而在FSA編號(hào)114216的最終通知書(shū)卻顯示，“由于匯豐銀行合作的態(tài)度”才處罰這筆款項(xiàng)，否則將是1500萬(wàn)英鎊。事實(shí)上，匯豐銀行爽快答應(yīng)賠償，態(tài)度良好，已經(jīng)爭(zhēng)取了70%的折扣。

　　據(jù)悉，匯豐銀行還要持續(xù)調(diào)查NHFA在2004年4月至2010年7月銷售的產(chǎn)品的合理性。

　　在第三方的參與下，匯豐銀行執(zhí)行客戶賠償計(jì)劃。而隨后FSA將根據(jù)第三方和匯豐銀行提供的相關(guān)信息，進(jìn)行進(jìn)一步的罰款的考慮。

　　匯豐銀行首席執(zhí)行官Brain Robertson表示，“我們承認(rèn)，NHFA未能給與部分客戶正確的金融建議。這類事情不會(huì)再發(fā)生，我真心為此事道歉�！薄霸谶@段時(shí)期，NHFA的客戶無(wú)需聯(lián)系我們。我們?cè)诮酉聛?lái)的的幾周將直接聯(lián)系他們，盡可能快地解決問(wèn)題�！�

　　2485名客戶投資28500萬(wàn)英鎊

　　94歲老人被忽悠買計(jì)劃

　　NHFA是匯豐銀行2005年7月獲得授權(quán)的分支，直到2010年5月被獨(dú)立授權(quán)，并接受FSA的監(jiān)管。NHFA專門為客戶提供獨(dú)立的金融咨詢。大部分客戶是正在接受療養(yǎng)或即將進(jìn)入長(zhǎng)期的療養(yǎng)照料計(jì)劃。據(jù)稱，匯豐銀行在2011年7月1日因?yàn)樾聵I(yè)務(wù)而關(guān)閉了NHFA。

　　FSA在2011年12月2日的通知書(shū)指出，“在2005年至2010年間，NHFA建議2485名客戶投資在資產(chǎn)支持型投資產(chǎn)品，通常是投資型債券，以資助對(duì)老年客戶的長(zhǎng)期照顧成本。這些產(chǎn)品出售給那些個(gè)人（正在進(jìn)入，或已經(jīng)在長(zhǎng)期的照料中心），或者有些人正依靠這個(gè)投資來(lái)為他們的照料中心服務(wù)付費(fèi)。這些投資通常是最少5年期。”

　　事實(shí)上，在通知書(shū)和媒體報(bào)道中看來(lái)，這些理財(cái)建議和銷售是不恰當(dāng)?shù)�，并聚焦在四大方面�?

　　首先，NHFA客戶的客戶群屬于弱勢(shì)群體，平均客戶年齡將近83歲，他們很少方法或機(jī)會(huì)去彌補(bǔ)由于不恰當(dāng)銷售導(dǎo)致的財(cái)務(wù)損失。據(jù)了解，年歲最長(zhǎng)的還有一名94歲的老人。“鼓吹94歲的老人用畢生積蓄去對(duì)賭其股票市場(chǎng)計(jì)劃，他甚至不能活著看到有所收益�！蓖ㄖ獣�(shū)表示。

　　其次，NHFA在英國(guó)是幫助繳納護(hù)理費(fèi)用的獨(dú)立金融咨詢機(jī)構(gòu)，是領(lǐng)先的供應(yīng)商，目前市場(chǎng)份額為60%。第三，這些誤導(dǎo)行為已延續(xù)了5年內(nèi)時(shí)間最后，大量的客戶備受金融損害。在相關(guān)的時(shí)間誒，2485名客戶投資在資產(chǎn)支持的投資產(chǎn)品中。相關(guān)金額總計(jì)為獎(jiǎng)金28500萬(wàn)英鎊，以為著每個(gè)客戶將來(lái)投資115000英鎊。

　　“這些失誤違背了FSA手冊(cè)和條款第九條規(guī)定，即公司理應(yīng)為那些依靠該公司的判斷做出決定的客戶保障其建議和自由選擇的合理性，并為此承擔(dān)責(zé)任。匯豐銀行在承擔(dān)責(zé)任并考慮NHFA客戶或其家庭是否接受賠償并直接聯(lián)絡(luò)客戶本人。匯豐銀行預(yù)計(jì)其賠償?shù)慕痤~高達(dá)2930萬(wàn)英鎊�！盕SA在通知書(shū)中表示。

　　Tracy McDermott“匯豐銀行持有NHFA，目前承認(rèn)該事并采取了爭(zhēng)取的處理方法。因此他們重新了信用，但是對(duì)于部分客戶來(lái)說(shuō)，這太遲了。”

　　“這次的處罰理應(yīng)為其他的機(jī)構(gòu)敲響警鐘。在開(kāi)展新業(yè)務(wù)時(shí)，他們應(yīng)該有合適的系統(tǒng)和恰當(dāng)?shù)姆绞饺ヌ幚砗投�義風(fēng)險(xiǎn)。如果他們不能這樣去做，將不僅損壞其客戶利益，還將損害其信譽(yù)和管理成本。”

　　兜售產(chǎn)品建議不適宜

　　NHFA顧問(wèn)沒(méi)進(jìn)行產(chǎn)品區(qū)別性設(shè)計(jì)

　　據(jù)悉，匯豐銷售的長(zhǎng)期照料債券（care bonds）、 投資性債券（Investment bonds ）被設(shè)計(jì)成有效進(jìn)行資產(chǎn)增長(zhǎng)，同時(shí)也能提供收入。但因繳費(fèi)結(jié)構(gòu)不同，不同的債券中包括費(fèi)用去建立和管理債券的費(fèi)用。特別是在bonds的初期，如果客戶贖回或退出，客戶有可能被收費(fèi)和支付現(xiàn)金。

　　事實(shí)上，投資一攬子債券是適合中長(zhǎng)期的投資，因投資計(jì)劃通常最短期限為5年，以保障投資增長(zhǎng)和覆蓋所有的收費(fèi)。

　　這些不適宜的建議理應(yīng)被禁。據(jù)悉，421名客戶的檔案被審核發(fā)現(xiàn)，這些顧客在2004年4月和2010年7月買了該產(chǎn)品，而認(rèn)定不合理銷售的有367名（占87%）是一至多個(gè)資產(chǎn)支持產(chǎn)品銷售。在相關(guān)的規(guī)定下，資產(chǎn)支持政策中841例有625例被認(rèn)定是不適宜銷售占74%）。第三方機(jī)構(gòu)抽取的調(diào)查中，238名客戶有255名的檔案時(shí)設(shè)計(jì)顯示，不合理銷售資產(chǎn)支持性投資,占了93%。

　　FSA對(duì)銷售的質(zhì)疑也包括在風(fēng)險(xiǎn)設(shè)計(jì)上，“這里沒(méi)有持續(xù)的方法可以去獲取投資者的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力（ATR），或沒(méi)有使用適合的風(fēng)險(xiǎn)組合問(wèn)題。銷售上的缺陷意味著投資顧問(wèn)在推薦投資策略時(shí)，并沒(méi)有考慮到投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。”通知始書(shū)指出。

　　此外，沒(méi)有多樣化的投資計(jì)劃和儲(chǔ)蓄計(jì)劃分類是該項(xiàng)理財(cái)計(jì)劃的問(wèn)題之一。“主要的推薦是使用投資性債券，沒(méi)有其他方式的投資形式，例如信托計(jì)劃等�！蓖ㄖ獣�(shū)點(diǎn)名稱。

　　此外，通知書(shū)還表示，NHFA顧問(wèn)給客戶的信件，“以普通的情況取代了量身定做的情況。這樣未能充分解釋給客戶聽(tīng)，依據(jù)他們的個(gè)人和財(cái)務(wù)狀況，如何才能使投資適合他們。信件包括一系列不精準(zhǔn)的正常措辭。除了未能提供產(chǎn)品可能的劣勢(shì)的充足警告外，還未能給予未到期產(chǎn)品的利益一些均衡信息。此外，通用附錄引已經(jīng)過(guò)期和不相關(guān)的信息�！�

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